融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金
2017 年第3 季 度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2017 年 10 月 26 日 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 10 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年7 月1 日起至 2017 年 9 月30 日 止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 融通证券分级
场内简称 融通证券
交易代码 161629
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 7 月17 日
报告期末基金份额总额 62,927,668.40 份
投资目标
本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪中证全指证券公司指数。
在正常市场情况下，力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之
间的日均跟踪偏离度绝对值控制在 0.35% 以内， 年 跟踪误差控制在
4% 以内。
投资策略
本基金采用完全复制法进行投资，按照成份股在标的指数中的基
准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的
变动对投资组合进行相应调整。
业绩比较基准
95%× 中证全 指证券公司价格指数收益率＋ 5%× 银行人民币活期
存款利率（税后） 。
风险收益特征
本基金为股票型基金， 具有 较高预期风险、 较高预期收益的特征。
从本基金所分离的两类基金份额来看，融通证券 A 份额具 有低预
期风险、预期收益相对稳定的特征；融通证券 B 份额具有高 预期
风险、预期收益相对较高的特征。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金 的基金简称 融通证券分级 证券 A 基 证券 B 基
下属分级 基金 场内简称 融通证券 证券 A 基 证券 B 基
下属分级基金 的交易代码 161629 150343 150344 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2017 年第 3 季度报告
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报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的
份额总额
21,899,738.40 份 20,513,965.00 份 20,513,965.00 份
下 属 分 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
本基金为股票型基
金，具有较高预期
风险、较高预期收
益的特征。
融通证券 A 份额为稳
健收益类份额，具有
低预期风险、预期收
益相对稳定的风险收
益特征。
融通证券 B 份额为
积极收益类份额， 具
有高预期风险、 预期
收益相对较高的风
险收益特征。
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -649,266.49
2. 本期利润
5,841,486.59
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0853
4. 期末基金 资产净值 70,235,552.56
5. 期末基金 份额净值 1.116
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 本报告所 列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 7.83% 1.37% 7.34% 1.37% 0.49% 0.00% 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 份 额 累计净 值 增 长率变 动 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 变 动 的
比较
§4 管 理 人 报告
4.1 基金经理 （或 基 金 经理小 组 ） 简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
何
天
翔
本基金
的基金
经理
2015
年 7 月
17 日
- 9
何天翔先生， 厦门大学经济学硕士、 安徽大学理学学士，
9 年证券投资 从业经历，具有基金从业资格。曾就职于
华泰联合证券有限公司任金融工程分析师。 2010 年3 月
加入融通基金管理有限公司，历任金融工程研究员、专
户投资投资经理，现任融通深证 100 指数、融通 军工分
级、 融通证券分级、 融通中证大农业指数基金 （LOF ） （由
原融通中证大农业指数分级证券投资基金转型 而来） 、
融通新趋势灵活配置混合、 融通国企改革新机遇灵活配
置混合、融通通瑞债券、融通人工智能指数（LOF ）基
金的基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2017 年第 3 季度报告
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谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律 法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易制度 的 执 行情况
本 基 金管 理人 一 直坚 持公 平 对待 旗下 所 有投 资组 合 的原 则， 在 授权 、研 究 分析 、投 资 决策、
交易执行、 业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。 报告 期内， 本基金管理人严格执
行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想，并将此原
则贯彻于基金的运作始终。本基金运用指数化投资策略，通过控制股票投资权重与中证 全指证券
公司指数成份股自然权重的偏离，有效控制跟踪误差，为投资者提供投资中证全指证券公司指数
的一个有效工具。
本报告期内，本基金日均跟踪偏离为 0.04% ，年 化跟踪误差为 0.74% ，符 合基金合同约定。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.116 元；本 报告期基金份额净值增长率为 7.83% ，业绩
比较基准收益率为 7.34% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形 。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报告期末 基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 66,504,861.71 94.26
其中：股票 66,504,861.71 94.26
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - - 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2017 年第 3 季度报告
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其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,982,445.16 5.64
8 其他资产 67,908.44 0.10
9 合计 70,555,215.31 100.00
5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
5.2.1 报 告 期 末指数 投 资 按行业 分 类 的境内 股 票 投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 66,504,861.71 94.69
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 66,504,861.71 94.69
5.2.2 报 告 期 末积极 投 资 按行业 分 类 的境内 股 票 投资组 合
本基金本报告期末无积极投资部分的股票。
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
5.3.1 报 告 期 末指数 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名股 票 投 资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（% ）
1 600030 中信证券 479,716 8,726,034.04 12.42
2 600837 海通证券 493,196 7,289,436.88 10.38
3 601211 国泰君安 274,853 5,945,070.39 8.46
4 601688 华泰证券 199,002 4,501,425.24 6.41
5 000776 广发证券 180,418 3,424,333.64 4.88 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2017 年第 3 季度报告
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6 600958 东方证券 189,664 3,046,003.84 4.34
7 600999 招商证券 139,365 2,981,017.35 4.24
8 601377 兴业证券 285,627 2,419,260.69 3.44
9 601901 方正证券 250,849 2,157,301.40 3.07
10 000166 申万宏源 366,616 2,137,371.28 3.04
5.3.2 报 告 期 末积极 投 资 按公允 价 值 占 基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名股 票 投 资明细
本基金本报告期末无积极投资部分的股票。
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 债 券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投资股 指 期 货的投 资 政 策
本基金本报告期未 持有股指期货。
5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
本基金本报告期未 持有国债期货。
5.10.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期 末未持有国债期货。
5.10.3 本 期 国 债期货 投 资 评价
本基金本报告期未 持有国债期货。 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2017 年第 3 季度报告
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5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1 报 告 期 内，基 金 投 资的前 十 名 证券 中 的 发 行主体 中 被 监管部 门 立 案调查 ， 或 在报告 编 制
日 前 一 年内受 到 公 开谴责 、 处 罚的情 况 如 下：
1 、广发证券 ：
2016 年 11 月 26 日，广 发证券收到中国证监会《行政处罚决定书》 （[2016]128 号） 。中国证
监会根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券公司监督管理条例》
第八十四条的规定对广发证券责令改正，给予警告，没收违法所得 6,805,135.75 元 ，并处以
20,415,407.25 元罚款。
2 、方正证券
2016 年 11 月 28 日，方 正证券收到中国证监会《行政处罚决定书》 （[2016]129 号） 。中国证
监会根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券公司监督管理条例》
第八十四条的规定对方正证券责令改正，给予警告，没收违法所得 7,862,735.62 元 ，并处以
15,725,471.24 元罚款。
2017 年 5 月9 日， 方正证券收到中国证监会 《行政处罚决定书》 （[2017]42 号 ） 。 中国证监会
根据当事人违法行为的事实、性质、情节和社会危害程度，依据《 证券法》第一百九十三条第一
款的规定， 决定对方正集团、利德科技、西藏昭融、方正证券责令改正，给予警告，并分别处以
60 万元罚款 。
3 、海通证券
2016 年 11 月 28 日，海 通证券收到中国证监会《行政处罚决定书》 （[2016]127 号） 。中国证
监会根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券公司监督管理条例》
第八十四条的规定对海通证券责令改正并给予警告，没收违法所得 28,653,000 元 ，并处以
85,959,000 元罚款。 针对此案， 海通证券公告已按照监管要求完成了整改； 同时， 公司对涉及此
案所得和处罚金额已于 2015 年度全额 计入损益，因此，本次《行政处罚决定书》对公司 2016 年
及未来财务无重大影响。
2017 年 5 月23 日， 海通 证券收 到中国证监会行政处罚事先告知书 （处罚字[2017]59 号） 。 中
国证监会根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度 ，依据《证券公司监督管理条
例》 第八十四条第 （七） 项 的规定， 拟决定： 责令海通证券改正， 给予警告， 没收违法所得 509,653.15
元，并处罚款 2,548,265.75 元。
4 、中信证券 ：
2017 年 5 月25 日， 中信 证券公告收到中国证监会 《行政处罚事先告知书》 （处罚字[2017]57融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2017 年第 3 季度报告
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号） 。 依据 《证券公司监督管理条例》 第八十四条第 （七） 项的规定， 中国证监会拟决定： 责令 中
信证券改正，给予警告，没收违 法所得人民币 61,655,849.78 元，并处人 民币 308,279,248.90
元罚款。
5 、华泰证券 ：
2016 年 11 月 28 日，华 泰证券收到中国证监会《行政处罚决定书》 （[2016]126 号） 。中国证
监会根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券公司监督管理条例》
第八十四条的规定对华泰证券责令改正，给予警告，没收违法所得 18,235,275.00 元，并处以
54,705,825.00 元罚款。
本基金依照法律法规及基金合同的约定，采取指数化投资策略，紧密跟踪标的指数
5.11.2 本 基 金 投资的 前 十 名股票 未 超 出本基 金 合 同规定 的 备 选股票 库 。
5.11.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 8,109.76
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 804.78
5 应收申购款 58,993.9
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计
67,908.44
5.11.4 报 告 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
5.11.5.1 报 告 期 末指数 投 资 前十名 股 票 中存在 流 通 受限情 况 的 说明
本基金本报告期末 指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报 告 期 末积极 投 资 前五名 股 票 中存在 流 通 受限情 况 的 说明
本基金本报告期末无积极投资部分的股票。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
项目 融通证券分级 证券 A 基 证券 B 基
报告期期初基金份额总额
21,887,492.89
27,636,987.00
27,636,987.00
融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2017 年第 3 季度报告
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报告期期间基金总申购份额
8,220,699.75
-
-
减: 报告期期 间基金总赎回份额
22,454,498.24
-
-
报告期期间基金拆分变动份额
14,246,044.00
-7,123,022.00
-7,123,022.00
报告期期末基金份额总额
21,899,738.40
20,513,965.00
20,513,965.00
注：拆分变动份额为本报告期发生的配对转换份额。
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
8.1 报 告 期 内单一 投 资 者持有 基 金 份额比 例 达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到或者超过
20% 的时间区 间
期初份额
申
购
份
额
赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1 20170701-20170930
21,458,226.00
-
5,594,568.00
15,863,658.00
25.21%
个
人
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回 而引起基金单位份额净值剧烈
波动的风险及流动性风险。
§9 备 查 文 件目录
9.1 备 查 文 件目录
（一）中国证监会批准融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金设立的文件
（二）《融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金基金合同》
（三）《融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金托管协议》
（四）《融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金招募说明书》及其更新
（五） 融通 基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2017 年第 3 季度报告
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9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅 ，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2017 年 10 月 26 日
