融 通 四季 添 利债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月30 日
基 金 管理 人 ： 融 通 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 工商 银 行股 份 有限 公 司
报告送出 日 期：2017 年 10 月26 日 融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2017 年第3 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 10 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 融通四季添利债券(LOF)
场内简称 融通添利
交易代码 161614
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 3 月1 日
报告期末基金份额总额 857,585,651.49 份
投资目标
在严格控制投资风险的基础上， 追求基金资产的长期
稳定增值。
投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内， 通过对宏观
经济运行状况的研究， 积极的调整和优化固定收益类
金 融 工 具 的 资 产 比 例 配 置 。 在 有 效 控 制 风 险 的 基 础
上，获得基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金属于债券基金， 其预期风险和预期收益高于货
币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017 年7 月1 日 －2017 年 9 月 30 日）
1. 本期已实 现收益 6,974,294.18 融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2017 年第3 季度 报告
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2. 本期利润 5,274,409.47
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0057
4. 期末基金 资产净值 886,144,581.29
5. 期末基金 份额净值 1.033
注： （1 ） 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公 允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2 ） 本报告所列示的基金业绩指标不包 括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.48% 0.07% -0.15% 0.03% 0.63% 0.04%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 净值增 长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
余志勇 本基金的 2015 年 3 月 - 17
余志勇先生， 武汉大学金融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2017 年第3 季度 报告
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基金经理、
研究部总
监
17 日 融学硕士、 工商管理学学
士， 17 年证券投资从业经
历, 具有证券从业资格，
现任融通基金管理有限
公司研究部总监。 历任湖
北省农业厅研究员、 闽发
证券公司研究员、 招商证
券股份有限公司研究发
展中心研究员。2007 年4
月加入融通基金管理有
限公司， 历任研究部行业
研究员、 行业组长， 现任
融通通泽灵活配置混合、
融通通泰保本、 融通通鑫
灵活配置混合、 融通新机
遇灵活配置混合、 融通增
裕债券、融通增丰债券、
融通通景灵活配置混合、
融通通尚灵活配置混合、
融通四季添利债券
(LOF) 、融通通润债券、
融通新动力灵活配置混
合基金的基金经理。
王超
本基金的
基金经理、
固定收益
部总监
2015 年 3 月
14 日
- 10
王超先生，金融工程硕
士， 经济学、 数学双学士，
10 年证券投资从业经历，
具有基金从业资格， 现任
融通基金管理有限公司
固定收益部 总监。 历任深
圳发展银行 （现更名为平
安银行） 债券自营交易盘
投资与理财投资管理经
理。 2012 年8 月加入融通
基金管理有限公司， 现任
融通可转债债券 （由原融
通标普中国可转债指数
基金转型而来） 、融通债
券、融通四季添利债券
(LOF) 、融通岁岁添利定
期开放债券、 融通增鑫债
券、 融通增益债券、 融通
增裕债券、融通通泰保
本、 融通增丰债券、 融通
现金宝货币、 融通稳利债
券基金的基金经理。 融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2017 年第3 季度 报告
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注： 任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写； 证券从业年限以从事证券业务相关的
工作时间为计算标 准。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等 有关法律法规和本基金合同的规定 ，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易制度 的 执 行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。 报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
三季度整体利率走势处于横盘调整的平淡时期，经过前期监管升级引发的市场调整后，监管
逐步趋于缓和，更加主张协调监管；另一方面，流动性预期较前期有所好转，三季度短端资金利
率未出现持续冲高态势， 波幅与二季度相比略有降低， 但中枢上移； 叠加 8 月经 济数据低于预期 ，
引发了市场情绪的修复。但后期大宗商品价格上涨、资金面阶段性偏紧以及流动性管理新规等因
素的冲击使利率走势开始反复并延续至 今。
本基金在三季度季初适度提升了杠杆水平，季末适度降低了杠杆。
展望四季度， 经济数据在 4 季度大概率 不如前三季度强劲， 首先 PPI 去年4 季度上行幅 度大，
基数较高，从目前领先的南华工业品期货价格指数来看，该指数已经持续下行了 1 个月左右， 导
致现货后期上行概率下降，因此四季度的 PPI 大概率会出现回落。此外，9 月份各 地进一步出台
了更加严厉的房地产监管政策，监管层面也在加强对消费贷款的监管，这有可能导致后续社融出
现一定程度的下降。 但目前收益率曲线平坦，10 年期国开债 和 1 年期国 开债利差仅为 30bp， 若 央
行货币市场维持目前 现状，长债下行空间较小，预计四季度债市或仍将延续震荡的走势，在四季
度，本基金将密切关注转债投资机会。 融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2017 年第3 季度 报告
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4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.033 元；本 报告期基金份额净值增长率为 0.48% ，业绩
比较基准收益率为-0.15% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 45,270,730.75 4.14
其中：股票
45,270,730.75 4.14
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
1,029,894,351.70 94.21
其中：债券
1,029,894,351.70 94.21
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
4,051,608.14 0.37
8 其他资产
13,994,873.01 1.28
9 合计
1,093,211,563.60
100.00
5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
5.2.1 报 告 期 末按行 业 分 类的境 内 股 票投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 26,900,618.08 3.04
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - - 融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2017 年第3 季度 报告
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I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
18,370,112.67 2.07
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 45,270,730.75 5.11
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（% ）
1 000903 云内动力 6,625,768 26,900,618.08 3.04
2 002344 海宁皮城 2,242,993 18,370,112.67 2.07
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 12,545,163.50 1.42
2 央行票据 - -
3 金融债券 147,958,000.00 16.70
其中：政策性金融债 147,958,000.00 16.70
4 企业债券 105,782,716.50 11.94
5 企业短期融资券 483,076,800.00 54.51
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 792,671.70 0.09
8 同业存单 279,739,000.00 31.57
9 其他 - -
10 合计 1,029,894,351.70 116.22
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 债 券 投资明 细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（% ）
1 111780939 17 南京银行CD132 1,500,000 144,915,000.00 16.35
2 111713057 17 浙商银行CD057 1,000,000 96,620,000.00 10.90
3 011759064 17 中信 股 SCP001 800,000 80,040,000.00 9.03
4 160208 16 国开 08 800,000 78,392,000.00 8.85
5 011756037 17 华电 SCP010 500,000 50,035,000.00 5.65 融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2017 年第3 季度 报告
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5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前十名 资 产 支持证 券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.9.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
本基金本报告期末未持有国债期货 。
5.9.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债 期货 投 资 评价
本基金本报告期末未持有国债期货 。
5.10 投 资 组 合报告 附 注
5.10.1 本 基 金 投资的 前 十 名证券 的 发 行主体 报 告 期内没 有 被 监管部 门 立 案调查 ， 或 在报告 编 制
日 前 一 年内受 到 公 开谴责 、 处 罚。
5.10.2 本 基 金 投资的 前 十 名股票 未 超 出本基 金 合 同规定 的 备 选股票 库 。
5.10.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,868.61
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,987,017.58
5 应收申购款 1,986.82
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,994,873.01
5.10.4 报 告 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比例（% ）
1 113008 电气转债 10,647.00 0.00 融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2017 年第3 季度 报告
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5.10.5 报 告 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
序
号
股票代
码
股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净值比例（% ） 流通受限情况说明
1 000903 云内动力 26,900,618.08 3.04 非公开发行
2 002344 海宁皮城 18,370,112.67 2.07 非公开发行
§6 开 放 式 基金份 额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 961,843,822.72
报告期期间基金总申购份额 2,650,440.54
减: 报告期期 间基金总赎回份额 106,908,611.77
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 857,585,651.49
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
7.1 基 金 管 理人持 有 本 基金份 额 变 动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 11,800,952.00
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 11,800,952.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（% ） 1.38
7.2 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 交 易 明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
8.1 报 告 期 内单一 投 资 者持有 基 金 份额比 例 达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
1 20170701-20170930 768,490,874.16 - - 768,490,874.16 89.61% 融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2017 年第3 季度 报告
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产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时， 可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额
净值剧烈波动的风险及流动性风险。
§9 备 查 文 件目录
9.1 备 查 文 件目录
（一）中国证监会批准融通四季添利债券型证券投资基金设立的文件
（二）《融通四季添利债券型证券投资基金基金合同》
（三）《融通四季添利债券型证券投资基金托管协议》
（四）《融通四季添利债券型证券投资基金招募说明书》及其定期更新
（五）《融通四季添利债券型证券投资基金上市交易公告书》
（六）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（七）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处、深圳证券交易所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
融 通 基 金管理 有 限 公司
2017 年10 月 26 日
