信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告
信 诚 全 球 商 品 主 题 证 券 投 资 基 金(LOF)2017 年 第 三 季 度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 : 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 :2017 年 10 月 26 日
信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏, 并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2017 年10 月25 日复核了 本
报告中的财 务指标、净 值表现和投 资组合报告 等内容, 保证 复核内容不 存在虚假记 载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人 承诺以诚实 信用、勤勉 尽责的原则 管理和运用 基金资产, 但 不保证基金 一 定
盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险, 投资者 在作出投资 决策前应仔 细 阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 信诚全球商品主题(QDII-FOF-LOF)
场内简称 信诚商品
基金主代码 165513
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 12 月 20 日
报告期末基金份额总额 80,653,025.27 份
投资目标
通过在全球 范围内积极 配置商品类 相关资产, 在 有效分散风
险的基础上, 追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将根 据宏观及商 品分析进行 资产配置, 并 通过全球范
围内精选基金构建组合, 以达到预期的风险收益水平。
业绩比较基准 标准普尔高盛商品总收益指数
风险收益特征
本基金主要 投资全球商 品类基金, 商 品价格具有 较高的波动
性, 因此, 本 基 金 属 于 较 高 预 期 风 险 和 较 高 预 期 收 益 的 证 券
投资基金品种。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
境外投资顾问 英文名称:-
中文名称:-
境外资产托管人 英文名称:Bank of China (Hong Kong) Limited
中文名称: 中国银行(香港)有限公司
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2017 年 7 月1 日至 2017 年9 月 30 日)
1. 本期已实 现收益 -1,274,583.95
2. 本期利润 347,429.92
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0043
4. 期末基金 资产净值 34,401,908.50
5. 期末基金 份额净值 0.427
注:1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变 动信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告
收益) 扣除相 关费用后的余额, 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 上述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入 费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1
本报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.18% 1.03% 7.22% 0.86% -6.04% 0.17%
3.2.2
自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动 的 比较
注: 本基金建 仓期自 2011 年 12 月 20 日至 2012 年6 月20 日, 建 仓期结束时资产配置比
例符合本基金基金合同规定。
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理(或 基 金 经理小 组 ) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘儒明
本基金基金经
理、信诚四国配
置
(QDII-FOF-LOF)
基金基金经理,
信诚基金管理有
限公司海外投资
副总监
2013 年 1
月 15 日
- 23
工学硕士。 曾任职于永昌证券投资信托
股份有限公司, 担 任 基 金 经 理; 于富邦
证 券 投 资 信 托 股 份 有 限 公 司, 担 任 基 金
经理; 于 金 复 华 证 券 投 资 信 托 股 份 有 限
公司, 担 任 基 金 经 理; 于 台 湾 工 银 证 券
投 资 信 托 股 份 有 限 公 司, 担 任 基 金 经
理; 于 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司, 担任境
外投资部经理。 2009 年6 月加入信诚基
金 管 理 有 限 公 司 。 现 任 海 外 投 资 副 总信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告
监, 信 诚 金 砖 四 国 积 极 配 置 证 券 投 资 基
金(LOF) 及 信 诚 全 球 商 品 主 题 证 券 投 资
基金(LOF) 的 基金经理。
李舒禾 本基金基金经理
2011 年12
月 20 日
- 13
商学硕士。2004 年 7 月至 2011 年初 曾
任 职 于 台 湾 宝 来 证 券 投 资 信 托 股 份 有
限公司, 拥 有 丰 富 的 全 球 资 产 配 置 和
ETF 投资经验.2006/9 ~ 2010/9 期间担
任宝来全球ETF 稳健组合 证券投资信托
基金经理, 该 基金的投资内容以 ETF 为
主, 资 产 范 围 包 括 股 票 、 债 券 、 商 品 、
REITS 、 货币、 杠杆等。 2010/11 ~ 2011/3
期 间 担 任 宝 来 黄 金 期 货 信 托 基 金 经 理,
该基金主要投资于黄金期货。 现任信诚
全球商品主题证券投资基金(LOF) 的基
金经理。
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境 外 投 资顾问 为 本 基金提 供 投 资建议 的 主 要成员 简 介
姓名
在境外投资
顾问所任职
务
证券从业年
限
说明
- - - -
4.3 报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况说 明
在本报 告期 内, 本基 金管 理人严 格按 照《证 券投 资基金 法》 和其他 相关 法律法 规的 规 定
以及《信诚 全球商品主 题证券投资 基金(LOF) 基 金合同》 、 《信诚全球商 品主题证券 投资基 金
(LOF) 招募说 明书》 的约定, 本着诚实 信用、 勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。 本基金管
理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度, 加强内部 管理, 规范基 金运作。 本报告期内,
基金运作合法合规, 没有 发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 公 平 交 易专项 说 明
4.4.1
公平交易制 度的执行情况
根据中国证 监会颁布的 《证券投资 基金管理公 司公平交易 制度指导意 见》, 以及公 司 拟
定的《信诚 基金 公平交 易管理制度 》, 公司采取 了一系列的 行动实际落 实公平交易 管理的各
项要求。各 部门在公平 交易执行中 各司其职, 投 资研究前端 不断完善研 究方法和投 资决策流
程, 确保各投 资组合享有 公平的投资 决策机会, 建 立公平交易 的制度环境; 交易环节加 强交易
执行的内部 控制, 利用恒 生交易系统 公平交易相 关程序, 及其 它的流程控 制, 确保不同 基金在
一、 二级市场对同一证券交易时的公平; 公司同时 不断完善和改进公平交易分析系统, 在事后
加以了严格 的行为监控, 分析评估以 及报告与信 息披露。当 期公司整体 公平交易制 度执行情
况良好, 未发 现有违背公平交易的相关情况。
4.4.2
异常交易行 为的专项说明
本报告期内, 未发现本基 金与其它投 资组合之间 有可能导致 不公平交易 和利益输送 的 异
常交易。报 告期内, 未出 现参与交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少 的单边交易 量超过该
证券当日成交量 5%的交 易( 完全复制 的指数基金除外) 。
4.5 报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 运 作分析 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告
截至 2017 年 第三季底, 过 去一季高盛商品指数上涨 7.22%, 其 中能源指数上涨 14.07%,
贵金属指数上涨 2.76%,工业金属指数上涨 9.35%,农产品指数 跌幅最大下跌 8.13% 。
在能源方面, 石油输出国组织(OPEC) 十月月报显示, 全球油市 明年对该组织原油需求将
达到 3306 万桶/ 日, 较前 次预期提升了 23 万桶/ 日, 这已经是OPEC 自 7 月 以来连续第三个月
上调明年原油需求预期。在供应方面, 该组织原 油产量 9 月 环比增长 8.9 万桶/日至 3275 万
桶/ 日, 略微 增长, 但目前 参与减产的 11 个OPEC 成 员国减产执行率仍 处 98% 高位。沙特计划
将 11 月原油 出口削减 56 万桶/ 日, 从 而支持 OPEC 引领的减产行动。 美国受飓风的影响,墨西
哥湾沿岸多个炼油长依然处于关停状态, 墨西哥 湾沿岸约有 85% 的原油产 量因飓风内特影响
而被迫下线, 约合 149 万桶/ 日, 这将 在短期内继续支撑 油价。
在贵金属方面, 近期飓风 重创墨西哥湾, 市场对于 重建预期浓厚,ISM 制造 业与非制造业
数据转佳, 就 业数据向好, 尽管飓风艾尔玛和哈维造成一定的影响, 仍显示 出美国劳动力市场
整体状况健康。美国 9 月 PPI 月率 为 0.4%, 符合 预期。因飓风哈维影响, 汽油价格涨幅创两
年来新高,美国 9 月PPI 数据受此推动录得上涨,PPI 年率创2012 年2 月以 来最大涨幅。FED
的政策制定者在接下来的几个月内会专注于即将到来通胀数据来决定美联储未来加息的轨
迹。未来若加息预期增加, 黄金因此 会受到压制。
4.6 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期内, 本基金净值增长率为 1.18%,同期业绩 比较基准收益率为 7.22%,基金落后
业绩比较基准 6.04% 。
4.7 报告期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
本报告期内, 本基金自 2016 年 8 月 22 日起至 2017 年 9 月 29 日 止基金资产净值低于五
千万元, 已经 连续六十个 工作日以上 。本基金管 理人已按规 定向中国证 监会进行了 报告并提
交了解决方案。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额( 人民币 元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中:普通股 - -
优先 股 - -
存托凭证 - -
2 基金投资 29,069,883.50 83.46
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - - 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告
7 银行存款和 结算备付金合计
5,759,335.30 16.54
8 其他资产 192.10 -
9 合计 34,829,410.90 100.00
5.2 报 告 期 末在各 个 国 家(地 区 ) 证券市 场 的 股票及 存 托 凭证投 资 分 布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.3 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 及 存托凭 证 投 资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 及存托 凭 证 投资明 细
注: 本基金本 报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5 报 告 期 末按债 券 信 用等级 分 类 的债券 投 资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 名 的 前五名 债 券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 名 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 名 的 前五名 金 融 衍生品 投 资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 基 金 投资明 细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 (元)
占基金资产净
值比例
1
UNITED STATES
OIL FUND LP
ETF 基金
契约型开
放式
UNITED STATES
COMMODITY
FUNDS
5,427,072.77 15.78
2
ISHARES S&P
GSCI COMMODITY
I
ETF 基金
契约型开
放式
ISHARES S&P
GSCI COMMODITY
I
5,211,492.99 15.15
3
UNITED STATES
BRENT OIL FUND
ETF 基金
契约型开
放式
UNITED STATES
COMMODITIES
FUND LLC
5,042,340.97 14.66
4
PROCHARES
ULTRA
BLOOMBERG CR
ETF 基金
契约型开
放式
PROCHARE 3,973,857.15 11.55
5
POWERSHARES DB
BASE
ETF 基金
契约型开
放式
INVESCO
POWERSARES
CAPITAL MAMT
LLC
3,629,866.62 10.55
6
UNITED STATES
GAS FUND LP
ETF 基金
契约型开
放式
UNITED STATES
COMMODITY
FUNDS
3,026,625.51 8.80
7
SPDR GOLD
SHARES ETF
ETF 基金
契约型开
放式
SPDR GOLD TRUST
Equity
2,420,742.91 7.04
8
UNITED STATES
DIESEL-HEATING
ETF 基金
契约型开
放式
UNITED STATES
DIESEL-HEATING
337,884.58 0.98 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告
5.10
投资 组 合报告 附 注
5.10.1
本 基 金 本 期 投 资 的 前 十 名 证 券 中 没 有 发 行 主 体 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 或 在 报 告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2
本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股
票。
5.10.3
其他资产构 成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 192.10
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 192.10
5.10.4
报告期末持 有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5
报告期末前 十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票, 不存 在流通受限情况。
5.10.6
因 四 舍 五 入 原 因, 投 资 组 合 报 告 中 市 值 占 净 值 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计 可 能 存 在 尾
差。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位: 份
报告期期初 基金份额总额 81,829,421.07
报告期 期间基金总申购份额 -
减: 报告期期间 基金总赎回份额 1,176,395.80
报告期 期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) -
报告期 期末基金份额总额 80,653,025.27
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本 基金 交 易 明细
本报告期, 基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末 发起 式 基 金发起 资 金 持有份 额 情 况
无
§9 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
9.1 报 告 期内 单 一 投 资者 持 有 基 金份 额 比 例 达到 或 超 过 20% 的情况 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告
投资者
类别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况
报告期末 持
有基金情 况
序号
持有基金 份 额比例达 到
或者超过 20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有 风 险
-
9.2 影 响 投资 者 决 策 的其 他 重 要 信息
无
§10
备查 文 件目录
10.1 备查文件目录
1 、信诚全球 商品主题证券投资基金(LOF) 相关批 准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚全球 商品主题证券投资基金(LOF) 基金合 同
4 、信诚全球 商品主题证券投资基金(LOF) 招募说 明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
10.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--中 国 (上海) 自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金 中
心汇丰银行大楼 9 层
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金管理有限公司
2017 年 10 月 26 日