东方 红睿 阳灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金
2017 年第 3 季 度报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 10 月 26 日 东方红睿阳混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
上海东方证券资产管理有限公司 的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 10 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投 资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
上海东方证券资产管理有限公司 承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但
不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书 及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 东方红睿阳混合
场内简称 东证睿阳
基金主代码 169102
前端交易代码 169102
基金运作方式
契约型， 本基金 合同生效后三年内封闭运作， 在交易
所 上 市 交 易 ， 基 金 合 同 生 效 满 三 年 后 转 为 上 市 开 放
式。
基金合同生效日 2015 年 1 月19 日
报告期末基金份额总额 530,480,573.38 份
投资目标
本基金以追求绝对收益为目标， 在有效控制投资组合
风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略
本基金在中国经济增长模式转型的大背景下， 寻找符
合经济发展趋势的行业， 积极把握由新型城镇化、 人
口结构调整、 资源环境约束、 产业升级、 商业模式创
新等大趋势带来的投资机会， 挖掘重点行业中的优势
个股， 自下而上精选具有核心竞争优势的 企业， 分享
转型期中国经济增长的成果，在控制风险的前提下，
追求基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准
本基金在封闭期内的业绩比较基准为： 三年期银行定
期 存 款 利 率 （ 税 后 ） ； 本 基 金 转 换 为 上 市 开 放 式 基 金
（LOF ）后的 业绩比较基准为：沪深 300 指数收 益率
*70%+ 中国债 券总指数收益率*30% 。 东方红睿阳混合 2017 年第 3 季度报告
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风险收益特征
本基金是一只混合型基金， 属于较高预期风险、 较高
预期收益的证券投资基金品种， 其预期风险与收益高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 73,479,936.50
2. 本期利润 94,818,537.12
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.1787
4. 期末基金 资产净值 843,709,364.86
5. 期末基金 份额净值 1.590
注： （1 ）所 述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
（2 ） 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 12.61% 0.74% 0.65% 0.01% 11.96% 0.73%
注：过去三个月指 2017 年 7 月1 日－2017 年 9 月 30 日。
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注： （1 ）截 止日期为 2017 年9 月30 日。
（2 ）本 基金 建仓期 6 个 月，即 从 2015 年 1 月 19 日起至 2015 年 7 月 18 日，建仓期结 束
时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
林鹏
上海东方证券资产管
理有限公司董事总经
理、公募权益投资部
2015 年1 月
19 日
- 19 年
硕 士 ， 曾 任 东 方 证 券 研 究 所
研 究 员 、 资 产 管 理 业 务 总 部
投 资 经 理 ， 上 海 东 方 证 券 资东方红睿阳混合 2017 年第 3 季度报告
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总经理、兼任东方红
睿丰灵活配置混合型
证券投资基金 （LOF）、
东方红睿阳灵活配置
混 合 型 证 券 投 资 基
金、东方红睿元三年
定期开放灵活配置混
合型发起式证券投资
基金、东方红中国优
势灵活配置混合型证
券投资基金、东方红
睿逸定期开放混合型
发 起 式 证 券 投 资 基
金、东方红沪港深灵
活配置混合型证券投
资基金、东方红睿华
沪港深灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理。
产 管 理 有 限 公 司 投 资 部 投 资
经 理 、 专 户 投 资 部 资 深 投 资
经 理 、 执 行 董 事 ； 现 任 上 海
东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司
董 事 总 经 理 、 公 募 权 益 投 资
部 总 经 理 兼 任 东 方 红 睿 丰 混
合 、 东 方 红 睿 阳 混 合 、 东 方
红 睿 元 混 合 、 东 方 红 中 国 优
势 混 合 、 东 方 红 睿 逸 定 期 开
放混合、 东方红沪港深混合、
东 方 红 睿 华 沪 港 深 混 合 基 金
经 理 。 具 有 基 金 从 业 资 格 ，
中国国籍。
王延飞
东方红产业升级灵活
配置混合型证券投资
基金、东方红中国优
势灵活配置混合型证
券投资基金、东方红
睿阳灵活配置混合型
证 券投资基金基金经
理。
2016 年 11
月 2 日
- 7 年
硕 士 ， 曾 任 东 方 证 券 股 份 有
限 公 司 资 产 管 理 业 务 总 部 研
究 员 、 上 海 东 方 证 券 资 产 管
理 有 限 公 司 研 究 部 高 级 研 究
员 ， 现 任 东 方 红 产 业 升 级 混
合 、 东 方 红 中 国 优 势 混 合 、
东 方 红 睿 阳 混 合 基 金 经 理 。
具 有 基 金 从 业 资 格 ， 中 国 国
籍。
秦绪文
东方红睿阳灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理。
2017 年1 月
10 日
- 10 年
硕 士 ， 曾 任 平 安 证 券 有 限 公
司 证 券 研 究 所 分 析 师 ， 东 方
证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 研 究
所 董 事 、 汽 车 行 业 分 析 师 ，
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限
公 司 研 究 部 资 深 研 究 员 、 权
益 研 究 部 资 深 研 究 员 ； 现 任
东 方 红 睿 阳 混 合 基 金 经 理 。
具 有 基 金 从 业 资 格 ， 中 国 国
籍。
注： （1 ） 上 述表格内基金首任基金经理 “ 任职日期”指基金合同生效日， “ 离任 日期 ”指根据公司
决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的 “任职日期” 和“离任日期”均指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
（2 ）证券从 业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法 》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金
持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制 定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》的
规定。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情 况。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
通过中观行业和微观企业层面的调研，以民营企业为主体的各个行业中的龙头企业，面对全
新的宏观和中观环境，正在积极应变，加大产品研发力度，提升服务水平，以积极的姿态迎接各
个行业的需求特点的变化。新产品、新服务，正在不断涌现。
同时，钢铁、有色、煤炭、轻工等行业，通过供给侧改革留存下来的企业，竞争力明显，在
需求平稳的中观环境里 ，盈利能力开始提升。
各个行业中的优秀企业家殚精竭虑地不懈努力，让我们对中国经济的前景充满信心。
2017 年 4 季 度， 我们继续坚持精选行业、 精选个股、 坚守价值的投资理念， 在控制风险的情
况下，努力为基金持有人创造超额回报。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至 2017 年9 月30 日， 本基金份额净值为 1.590 元， 份额累计净值为 1.973 元 。 报告 期内，
本基金份额净值增长率为 12.61% ， 同期业绩比较基准收益率为 0.65% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数 量不满二百人或者基金资产净东方红睿阳混合 2017 年第 3 季度报告
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值低于五千万元的情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 723,624,721.91 80.14
其中：股票
723,624,721.91 80.14
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
42,100,000.00 4.66
其中：买断式回 购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
136,957,145.46 15.17
8 其他资产
323,866.00 0.04
9 合计
903,005,733.37
100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 39,793.60 0.00
C 制造业 526,632,070.02 62.42
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
8,025,157.44 0.95
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 58,173,861.57 6.90
G 交通运输、仓储和邮政业 21,507,620.42 2.55
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 24,412,453.31 2.89
J 金融业 23,000,887.00 2.73 东方红睿阳混合 2017 年第 3 季度报告
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K
房地产业
44,080,102.50 5.22
L
租赁和商务服务业
17,740,000.00 2.10
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
12,776.05 0.00
S 综合 - -
合计 723,624,721.91 85.77
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的港 股 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000333 美的集团 1,467,417 64,845,157.23 7.69
2 600297 广汇汽车 6,897,684 58,147,476.12 6.89
3 002078 太阳纸业 5,724,200 53,432,000.00 6.33
4 002415 海康威视 1,634,281 52,296,992.00 6.20
5 300408 三环集团 1,891,350 46,508,296.50 5.51
6 601012 隆基股份 1,542,173 45,447,838.31 5.39
7 000002 万
科Ａ 1,679,242 44,080,102.50 5.22
8 600196 复星医药 1,261,766 43,139,779.54 5.11
9 002475 立讯精密 1,546,431 31,949,264.46 3.79
10 600486 扬农化工 652,362 25,409,499.90 3.01
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要
与股票组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理股指期货合约数量， 以萃取相应股票组
合的超额收益。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要
与债券组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理国债期货合约数量， 以萃取相应债券组
合的超额收益。
5.10.2 报告期末本 基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 305,502.57
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 - 东方红睿阳混合 2017 年第 3 季度报告
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4 应收利息 18,363.43
5 应收申购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 323,866.00
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002078 太阳纸业 26,190,000.00 3.10
大宗交易取得并带
有限售期
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和 与合计项之间可能存在尾
差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 530,480,573.38
报告期期间基金总申购份额 -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 530,480,573.38
注：本基金合同于 2015 年 1 月19 日 生效。
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§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、 中国证 监会批准设立东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金的文件；
2 、《东方红 睿阳灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3 、《东方红 睿阳灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4 、 东方红 睿阳灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注；
5 、 报告期 内在指定报刊上披露的各项公告；
6 、 基金管 理人业务资格批件、营业执照；
7 、中国证监 会要求的其他文件。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市中山南路 318 号 2 号楼 31 层。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 亦可通过公司网站查阅， 公司网址为：
www.dfham.com 。
上 海 东 方 证券 资 产 管 理有 限 公 司
2017 年 10 月 26 日
