鹏 华 普 天 收益 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 鹏华普天收益混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华普 天收 益混 合
场内简 称 鹏华收益
基金 主 代码 160603
交易代 码 160603
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 7 月12 日
报告期 末基 金份 额总 额 401,829,342.06 份
投资目 标
以分享 中国 经济 成长 和资 本长期 稳健 增值 为宗 旨， 主
要投资 于连 续现 金分 红股 票及债 券， 通过 组合 投资 ，
在 充 分 控 制 风 险 的 前 提 下 实 现 基 金 财 产 的 长 期 稳 定
增值。
投资策 略
（1 ） 债 券 投 资 方 法 ： 本 基 金 债 券 投 资 的 目 的 是 降 低
组合总 体波 动性 从而 改善 组合风 险构 成。 在债 券的 投
资上， 采取 积极 主动 的投 资策略 ， 不 对持 续期 作限 制。
持续期 、 期 限结 构、 类属 配置以 及个 券选 择的 动态 调
整都将 是我 们获 得超 额收 益的重 要来 源。
（2 ） 股 票 投 资 方 法 ： 本 基 金 主 要 采 用 积 极 管 理 的 投
资方式 。 以 鹏华 股票 池中 连续两 年分 红股 票以 及三 年
内有两 年分 红记 录的 公司 作为投 资对 象， 适当 集中 投
资 。 所 有 重 点 投 资 股 票 必 须 经 过 基 金 经 理/ 研 究 员 的
调研， 就企 业经 营、 融资 计划、 分红 能力 、 绝 对价 值、
相对价 值给 出全 面评 估报 告。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收 益 率 ×7 0 %+ 中 证 综 合 债 指 数 收 益 率
×30% 鹏华普天收益混合 2017 年第 3 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 属平 衡型 证券 投资 基金， 为证 券投 资基 金中 的
中等风 险品 种。 长期 平均 的风险 和预 期收 益低 于成 长
型基金 ，高 于指 数型 基金 、纯债 券基 金和 国债 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 10,022,898.90
2.本期 利润 7,310,835.44
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0176
4.期末 基金 资产 净值 526,798,543.31
5.期末 基金 份额 净值 1.311
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎
回费、 基金 转换 费等 ） ， 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.47% 0.68% 3.44% 0.41% -1.97% 0.27%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率*70%+ 中证 综合债 指数 收益 率*30% 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2003 年7 月12 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
蒋鑫
本 基 金 基
金经理
2017 年 7 月
29 日
- 7
蒋鑫女 士， 国籍 中国，
经济学 硕士 ， 7 年 金融
证券从业经验。历任鹏华普天收益混合 2017 年第 3 季度报告
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中国中投证券有限责
任公司研究总部研究
员；2015 年 4 月 加盟
鹏华基金管理有限公
司，担任研究部资深
研究员 ，2016 年 6 月
起担任鹏华健康环保
混合基金基金经理，
2017 年 5 月 起兼 任鹏
华新能源产业混合基
金基金 经理 ，2017 年
7 月起兼任普天收益
基金、鹏华消费领先
混合基金基金经理。
蒋鑫女士具备基金从
业资格。本报告期内
本基金基金经理发生
变动，增聘蒋鑫为本
基金基金经理，张卓
不再担任本基金基金
经理。
张卓
本 基 金 基
金经理
2009 年 1 月
17 日
2017 年7 月
29 日
13
张卓先 生， 国籍 中国，
管理学 硕士 ，13 年证
券从业 经验 。2004 年
6 月加盟鹏华基金管
理有限公司从事行业
研究工作，历任行业
研究员、鹏华动力增
长混合 （LOF ） 基 金基
金经理 助理 ，2007 年
8 月至 2009 年 1 月担
任鹏华优质治理股票
基金 （LOF ） 基金 经理，
2011 年1 月至2013 年
3 月担任鹏华行业成
长证券投资基金基金
经理，2009 年 1 月至
2017 年 7 月 担任 鹏华
普天收益基金基金经
理，2015 年 5 月至
2017 年 3 月 兼任 鹏华
外延成长混合基金基
金经理。张卓先生具
备基金从业资格。本
报告期内本基金基金鹏华普天收益混合 2017 年第 3 季度报告
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经理发生变动，增聘
蒋鑫为本基金基金经
理，张卓不再担任本
基金基 金经 理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担任 新 成立基 金基 金经 理的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发
生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 ，市 场稳 步上 涨， 周期性 行业 在环 保严 格限 产、库 存低 位、 需求 向好 的背景 下获 得了
明显超 额收 益。 从基 金的 操作看 ，由 于我 们仍 然认 为市场 中有 很多 投资 机会 ，因此 并没 有在 仓位
上做太 多的 选择 ，持 仓调 整为估 值合 理具 备长 期成 长空间 的优 质公 司， 包括 电子、 食品 饮料 、家
电、新 能源 等成 长性 行业 ，并适 度配 置了 周期 和金 融，主 要是 钢铁 、煤 炭、 造纸、 券商 。我 们认
为经济 会 延 续持 续恢 复的 趋势， 企业 盈利 也会 继续 恢复， 金融 去杠 杆的 进程 仍将持 续， 目前 整个
市场的 流动 性还 没有 看到 改善的 迹象 ，但 考虑 市场 估值水 平已 经达 到偏 低水 平，很 多企 业盈 利增
长还未 充分 反映 在股 价当 中，因 此我 们认 为机 会依 然很多 。我 们会 坚持 低估 值高增 长个 股的 投资
策略， 我们 长期 看好 拥有 技术优 势的 新能 源产 业和 智能制 造产 业， 看好 电子 产业创 新升 级带 来的
量价齐 升的 机会 ，长 期看 好食品 饮料 、家 电的 消费 升级机 会。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 1.47% ， 同期 上证 综指上 涨 4.90% ， 深 证成 指上 涨 5.30%，沪
深300 指数 上 涨5.30% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 395,193,401.61 74.67
其中： 股票
395,193,401.61 74.67
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
109,430,000.00 20.68
其中： 债券
109,430,000.00 20.68
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
22,792,255.35 4.31
8 其他资 产
1,856,883.98 0.35
9 合计
529,272,540.94
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 40,056,013.32 7.60
C 制造业 305,189,802.48 57.93
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
31,664.64 0.01 鹏华普天收益混合 2017 年第 3 季度报告
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E 建筑业 74,464.32 0.01
F 批发和 零售 业 37,694.72 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 64,686.51 0.01
H 住宿和 餐饮 业 291.60 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 62,716.13 0.01
J 金融业 28,612,085.29 5.43
K
房地产 业
20,744,254.81 3.94
L
租赁和 商务 服务 业
50,222.25 0.01
M 科学研 究和 技术 服务 业 81,588.27 0.02
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.02
R 文化、 体育 和娱 乐业
72,617.28 0.01
S 综合 - -
合计 395,193,401.61 75.02
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002508 老板电 器 581,905 24,585,486.25 4.67
2 600885 宏发股 份 548,037 22,754,496.24 4.32
3 002185 华天科 技 2,600,000 21,814,000.00 4.14
4 002050 三花智 控 1,356,500 21,812,520.00 4.14
5 002048 宁波华 翔 830,048 21,689,154.24 4.12
6 002507 涪陵榨 菜 1,300,000 19,331,000.00 3.67
7 603626 科森科 技 419,898 18,093,404.82 3.43
8 600702 沱牌舍 得 450,000 17,590,500.00 3.34
9 300545 联得装 备 241,800 15,961,218.00 3.03
10 002241 歌尔股 份 780,126 15,789,750.24 3.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 99,426,000.00 18.87
2 央行票 据 - - 鹏华普天收益混合 2017 年第 3 季度报告
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3 金融债 券 10,004,000.00 1.90
其中： 政策 性金 融债 10,004,000.00 1.90
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 109,430,000.00 20.77
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 170008
17 附 息国
债08
700,000 69,447,000.00 13.18
2 170009
17 附 息国
债09
300,000 29,979,000.00 5.69
3 150409 15 农发 09 100,000 10,004,000.00 1.90
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：无 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 鹏华普天收益混合 2017 年第 3 季度报告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 259,346.06
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,565,488.36
5 应收申 购款 32,049.56
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,856,883.98
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：无 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：无 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 424,999,924.73
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,557,182.01 鹏华普天收益混合 2017 年第 3 季度报告
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减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 24,727,764.68
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 401,829,342.06
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 19,138,751.92
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 19,138,751.92
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
4.76
注：本 基金 管理 人投 资本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华普 天系 列开 放式证 券投 资基 金基 金合 同》；
（二） 《鹏 华普 天系 列开 放式证 券投 资基 金托 管协 议》；
（三） 《鹏 华普 天收 益证 券投资 基 金2017 年第 3 季 度报告 》（ 原文 ）。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司 鹏华普天收益混合 2017 年第 3 季度报告
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上海市 仙霞 路 18 号 交通 银 行股份 有限 公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月25 日
