鹏 华 弘 锐 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 鹏华弘锐混合 2017 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华弘 锐混 合
场内简 称 -
基金 主 代码 001492
交易代 码 001492
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 103,918,777.23 份
投资目 标
本基金 在科 学严 谨的 资产 配置框 架下 ，精 选股
票、 债券 等投 资标 的 ， 力 争 实现绝 对收 益的 目标 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济变 量 （ 包
括GDP 增长 率、CPI 走 势、M2 的 绝对 水平 和增 长
率、 利 率水 平与 走势 等） 以及各 项国 家政 策 （ 包
括财政 、税 收、 货币 、汇 率政策 等） ，并 结合 美
林时钟 等科 学严 谨的 资产 配置模 型， 动态 评估 不
同资产 大类 在不 同时 期的 投资价 值及 其风 险收
益特征， 追求 股票、 债券 和货币 等大 类资 产的 灵
活配置 和稳 健的 绝对 收益 目标。
2、股 票投 资策 略
本基金 通过 自上 而下 及自 下而上 相结 合的 方法
挖掘优 质的 上市 公司 ， 严 选其中 安全 边际 较高 的
个股构 建投 资组 合： 自上 而下地 分析 行业 的增 长
前景、 行业 结构、 商业 模 式、 竞 争要 素等 分析 把
握其投 资机 会； 自 下而 上 地评判 企业 的产 品、 核
心竞争 力、 管理 层、 治 理 结构等 ； 并 结合 企业 基
本面和 估值 水平 进行 综合 的研判 ， 严 选安 全边 际鹏华弘锐混合 2017 年第 3 季度 报告
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较高的 个股 ，力 争实 现组 合的绝 对收 益。3、债
券投资 策略
本基金 债券 投资 将采 取久 期策略 、 收 益率 曲线 策
略、 骑乘 策略 、 息 差策 略 、 个 券选 择策 略、 信用
策略、 中小 企业 私募 债投 资策略 等积 极投 资策
略， 灵活 地调 整组 合的 券 种搭配， 精选 安全 边际
较高的 个券 ，力 争实 现组 合的绝 对收 益。
（1） 久期 策略
久期管 理是 债券 投资 的重 要考量 因素 ， 本 基金 将
采用以 “目 标久 期” 为 中 心、 自 上而 下的 组合 久
期管理 策略 。
（2） 收益 率曲 线策 略
收益率 曲线 的形 状变 化是 判断市 场整 体走 向的
一个重 要依 据， 本基 金将 据此调 整组 合长 、中 、
短期债 券的 搭配 ，并 进行 动态调 整。
（3） 骑乘 策略
本基金 将采 用基 于收 益率 曲线分 析对 债券 组合
进行适 时调 整的 骑乘 策略 ， 以达 到增 强组 合的 持
有期收 益的 目的 。
（4） 息差 策略
本基金 将采 用息 差策 略， 以达到 更好 地利 用杠 杆
放大债 券投 资的 收益 的目 的。
（5） 个券 选择 策略
本基金 将根 据单 个债 券到 期收益 率相 对于 市场
收益率 曲线 的偏 离程 度 ， 结合信 用等 级 、 流 动性 、
选择权 条款 、 税赋 特点 等 因素 ， 确 定其 投资 价值 ，
选择定 价合 理或 价值 被低 估的债 券进 行投 资。
（6） 信用 策略
本基金 通过 主动 承担 适度 的信用 风险 来获 取信
用溢价 ， 根 据内、 外部 信 用评级 结果 ， 结 合对 类
似债券 信用 利差 的分 析以 及对未 来信 用利 差走
势的判 断， 选 择信 用利 差 被高估、 未来 信用 利差
可能下 降的 信用 债进 行投 资。
（7） 中小 企业 私募 债投 资 策略
中小企 业私 募债 券是 在中 国境内 以非 公开 方式
发行和 转让 ， 约 定在 一定 期限还 本付 息的 公司 债
券。 由于 其非 公开 性及 条 款可协 商性， 普遍 具有
较高收 益。 本基 金将 深入 研究发 行人 资信 及公 司
运营情 况， 合理 合规 合格 地进行 中小 企业 私募 债
券投资 。 本 基金 在投 资过 程中密 切监 控债 券信 用
等级或 发行 人信 用等 级变 化情况 ，尽 力规 避风
险，并 获取 超额 收益 。
4、股 指期 货、 权证 等投 资 策略
本基金 可投 资股 指期 货、 权证和 其他 经中 国证 监
会允许 的金 融衍 生产 品。 鹏华弘锐混合 2017 年第 3 季度 报告
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本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以
套期保 值为 目的， 主要 选 择流动 性好、 交易 活跃
的股指 期货 合约 。 本 基金 力争利 用股 指期 货的 杠
杆作用 ， 降 低申 购赎 回时 现金资 产对 投资 组合 的
影响及 投资 组合 仓位 调整 的交易 成本 ， 达 到稳 定
投资组 合资 产净 值的 目的 。
基金管 理人 将建 立股 指期 货交易 决策 部门 或小
组， 授 权特 定的 管理 人员 负责股 指期 货的 投资 审
批事项 ， 同 时针 对股 指期 货交易 制定 投资 决策 流
程和风 险控 制等 制度 并报 董事会 批准 。
本基金 通过 对权 证标 的证 券基本 面的 研究 ， 并 结
合权证 定价 模型 及价 值挖 掘策略、 价差 策略、 双
向权证 策略 等寻 求权 证的 合理估 值水 平， 追求 稳
定的当 期收 益。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+3%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高
于货币 市场 基金 、债 券基 金，低 于股 票型 基金 ，
属于证 券投 资基 金中 中高 风险、 中高 预期 收益 的
品种。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 -
下属分 级基 金的 基金 简称 鹏华弘 锐混 合 A 鹏华弘 锐混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001492 001493
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 12,939,798.97 份 90,978,978.26 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 风险收 益特 征同 上。 风险收 益特 征同 上。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
鹏华弘 锐混 合 A 鹏华弘 锐混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 361,975.70 5,152,638.53
2．本 期利 润 45,445.43 7,240,313.76
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0012 0.0420
4．期 末基 金资 产净 值 13,661,009.40 170,193,404.79
5．期 末基 金份 额净 值 1.0557 1.8707
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回费 、鹏华弘锐混合 2017 年第 3 季度 报告
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基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
鹏华弘 锐混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.41% 0.18% 1.13% 0.01% 1.28% 0.17%
鹏华弘 锐混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.32% 0.18% 1.13% 0.01% 1.19% 0.17%
注：业 绩比 较基 准= 一年 期 银行定 期存 款利 率( 税后)+3%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年6 月24 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
袁航
本 基 金
基 金 经
理
2015 年 6
月24 日
2017 年9 月6
日
8
袁航先 生 ， 国 籍中 国， 经 济
学硕士 ， 8 年 证券 从业 经验 。
2009 年6 月加 盟鹏 华基 金 管
理有限 公司， 从事 行业 研 究
及投资 助理 相关 工作， 担 任
研究部 资深 研究 员、 投 资 经
理助理 ，2014 年 11 月起担鹏华弘锐混合 2017 年第 3 季度 报告
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任鹏华先进制造股票基金
基金经 理，2015 年 2 月至
2017 年1 月兼 任鹏 华弘 盛 混
合基金 基金 经理，2015 年4
月至 2017 年 1 月 兼任 鹏 华
弘泽混合基金基金经理，
2015 年 5 月至 2017 年 1 月
兼任鹏华弘实混合金基金
经理，2015 年 5 月至 2017
年2 月兼 任鹏 华弘 信混 合 基
金基金 经理 ， 2015 年 6 月至
2017 年2 月兼 任鹏 华弘 锐 混
合基金 基金 经理，2015 年8
月起兼任鹏华策略优选混
合基金 基金 经理。 袁航 先 生
具备基 金从 业资 格。 本 报 告
期内本基金基金经理发生
变动， 增 聘李 君为 本基 金 基
金经理， 袁航 不再 担任 本 基
金基金 经理 。
刘方正
本 基 金
基 金 经
理
2016 年 3
月10 日
- 7
刘方正 先生 ， 国籍 中国 ， 理
学硕士 ， 7 年 证券 从业 经验 。
2010 年6 月加 盟鹏 华基 金 管
理有限 公司， 从事 债券 研 究
工作， 担 任固 定收 益部 高 级
研究员、基金经理助理，
2015 年 3 月至 2017 年 1 月
担任鹏华弘利混合基金基
金经理 ， 2015 年3 月至2015
年8 月兼 任鹏 华行 业成 长 基
金（ 2015 年 8 月已 转型 为 鹏
华弘泰混合基金）基金经
理，2015 年 4 月至 2017 年
1 月兼任 鹏华 弘润 混合 基 金
基金经 理，2015 年 5 月至
2017 年1 月兼 任鹏 华弘 益 混
合基金 基金 经理，2015 年6
月至 2017 年 1 月 兼任 鹏 华
弘鑫混合基金基金经理，
2015 年 8 月至 2017 年 1 月
兼任鹏华弘泰混合基金基
金经理 ， 2016 年3 月至2017
年5 月兼 任鹏 华弘 实混 合 基
金基金 经理 ， 2015 年 5 月起
兼任鹏 华弘 和混 合、 鹏 华 弘鹏华弘锐混合 2017 年第 3 季度 报告
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华混合 基金 基金 经理，2015
年8 月起 兼任 鹏华 前海 万 科
REITs 基 金基 金经 理，2016
年 3 月 起 兼 任 鹏 华 弘 信 混
合、 鹏华 弘锐 混合 基金 基 金
经理 ， 2016 年 8 月 起兼 任 鹏
华弘达 混合、 鹏华 弘嘉 混 合
基金基 金经 理 ， 2016 年 9 月
起兼任鹏华弘惠混合基金
基金经 理，2016 年 11 月起
兼任鹏华兴裕定期开放混
合、 鹏华 兴泰 定期 开放 混 合
基金基 金经 理，2016 年 12
月起兼任鹏华兴悦定期开
放混合 基金 基金 经理，2017
年9 月起 兼任 鹏华 兴益 定 期
开放混 合基 金基 金经 理。 刘
方正先生具备基金从业资
格。 本报 告期 内本 基金 基 金
经理发 生变 动， 增 聘李 君 为
本基金 基金 经理， 袁航 不 再
担任本 基金 基金 经理 。
李君
本 基 金
基 金 经
理
2017 年 9
月6 日
- 8
李君女 士 ， 国 籍中 国， 经 济
学硕士 ，8 年 金融 证券 从 业
经验。 历 任平 安银 行资 金 交
易部银 行账 户管 理岗， 从 事
银行间 市场 资金 交易 工作 ；
2010 年8 月加 盟鹏 华基 金 管
理有限 公司， 担任 集中 交 易
室债券 交易 员， 从 事债 券 研
究、 交易 工作 ；2013 年 1 月
至 2014 年 5 月担 任鹏 华 货
币基金 基金 经理，2014 年2
月至 2015 年 5 月 担任 鹏 华
增值宝 货币 基金 基金 经理 ，
2015 年5 月起 担任 鹏华 弘 利
混合基 金、 鹏 华弘 润混 合 基
金基金 经理 ， 2015 年 5 月至
2017 年2 月担 任鹏 华弘 泽 混
合 基 金 基 金 经 理 ，2015 年
11 月 起 兼 任 鹏 华 弘 安 混 合
基金基 金经 理 ， 2015 年 5 月
至 2017 年 2 月兼 任鹏 华 弘
盛混合 基金、 鹏华 品牌 传 承
混合基 金基 金经 理 ， 2016 年鹏华弘锐混合 2017 年第 3 季度 报告
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5 月起兼 任鹏 华兴 利定 期 开
放混合 基金 基金 经理，2016
年6 月起 兼任 鹏华 兴华 定 期
开放混 合基 金、 鹏 华兴 益 定
期开放 混合 基金 基金 经理 ，
2016 年8 月起 兼任 鹏华 兴 盛
定期开放混合基金基金经
理， 2016 年 9 月起 兼任 鹏 华
兴锐定期开放混合基金基
金经理 ， 2017 年 2 月起 兼 任
鹏华兴康定期开放混合基
金基金 经理 ， 2017 年 5 月起
兼任鹏华聚财通货币基金
基金经 理 ， 2017 年 9 月起兼
任鹏华弘锐混合基金基金
经理。 李 君女 士具 备基 金 从
业资格。 本报 告期 内本 基 金
基金经 理发 生变 动， 增 聘 李
振宇为 本基 金基 金经 理， 袁
航不再担任本基金基金经
理。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基 金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发
生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。 鹏华弘锐混合 2017 年第 3 季度 报告
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年三 季度 ， 宏 观经 济 延续前 期微 幅回 落走 势， 工业数 据略 低于 预期 ， 投 资方面 也有 所回
落，地 产销 售和 投资 有一 定趋缓 迹象 ，消 费维 持相 对稳定 ，整 体下 行速 率较 慢。工 业产 品价 格方
面仍有 一定 波动 ，处 于高 位震荡 阶段 ，可 持续 性存 在不确 定性 ，受 “供 给侧 ”改革 影响 供给 端严
格受限 的行 业产 品价 格仍 有继续 维持 高位 的可 能， 环保压 力也 逐步 显现 ，未 来进一 步冲 高可 能性
较低 ， 但 整体 工业 品价 格 回落速 度预 计相 对缓 慢 。 金融数 据方 面 ，M2 仍然 延 续回落 趋势 ， “ 去杠
杆”政 策成 效显 现， 考虑 政府融 资和 其他 口径 的实 际融资 后， 广义 社会 融资 和广义 信用 的同 比增
速也呈 缓慢 回落 走势 ， 但 绝对水 平仍 明显 高 于M2 增 速， 以 此来 判断 表外 信贷 和融资 对经 济仍 有一
定程度 的支 撑作 用。 需求 来看， 房地 产和 基建 仍是 主要构 成部 分， 其中 基建 的作用 逐步 加强 ，房
地产随 着销 量的 放缓 未来 有一定 走弱 可能 ，实 体经 济的其 他部 门处 于有 限扩 张阶段 ，并 未有 大规
模投资 增长 趋势 出现 ，年 初以来 的出 口走 强是 今年 增量贡 献的 主力 部分 ，海 外需求 回暖 对国 内经
济支撑 作用 仍在 增强 。
三季度 资本 市场 表现 稳定 ，权益 市场 方面 ，随 着工 业品价 格波 动周 期行 业股 价大起 大落 ，贡
献了较 大的 波动 率， 上证50 及沪 深300 指 数表 现稳 健上行 ， 金 融及 家电 等大 盘股上 行 过 程中 有所
震荡， 食品 饮料 等行 业稳 定上行 ，中 小盘 延续 前期 的反弹 走势 。债 券市 场波 澜不惊 ，宏 观经 济短
周期反 弹高 点已 现， 月度 数据已 有疲 弱迹 象， 基本 面向有 利于 债市 的方 向发 展，但 央行 相对 偏紧
的货币 政策 以及 银行 较低 水平的 超储 率使 资金 面处 于大幅 波动 阶段 ， 银 行间 体 系内流 动资 金不 足，
市场新 增配 置需 求缓 慢， 整体收 益率 曲线 处于 高位 震荡阶 段， 大幅 上行 的概 率较低 ，但 下行 窗口
尚未开 启。
本基金 以追 求稳 定收 益为 主要投 资策 略， 控制 基金 净值回 撤幅 度。 在操 作上 ，保持 稳健 的中
短久期 债券 资产 配置 ，以 固定收 益类 资产 为主 要方 向，在 严格 控制 整体 仓位 的前提 下， 适时 参与
股票二 级市 场投 资， 同时 ，积极 参与 新股 、可 转债 、可交 换债 的网 下申 购获 取增强 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内，A、C 类 产品 分 别上 涨 2.41% 、2.32% ， 同 期业绩 比较 基准 为 1.13% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
注：无 。 鹏华弘锐混合 2017 年第 3 季度 报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 47,181,519.77 25.48
其中： 股票
47,181,519.77 25.48
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
45,592,781.60 24.62
其中： 债券
45,592,781.60 24.62
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
54,982,164.97 29.69
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
36,110,495.10 19.50
8 其他资 产
1,332,838.12 0.72
9 合计
185,199,799.56
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 496,777.60 0.27
C 制造业 22,125,375.96 12.03
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
3,738,064.00 2.03
E 建筑业 1,592,880.00 0.87
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 9,124,701.80 4.96
K 房地产 业 4,936,893.50 2.69
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,886,155.00 2.11
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 鹏华弘锐混合 2017 年第 3 季度 报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,255,100.00 0.68
S 综合 - -
合计 47,181,519.77 25.66
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002507 涪陵榨 菜 445,966 6,631,514.42 3.61
2 600054 黄山旅 游 229,950 3,886,155.00 2.11
3 601155 新城控 股 200,050 3,574,893.50 1.94
4 600036 招商银 行 136,716 3,493,093.80 1.90
5 600027 华电国 际 755,000 3,322,000.00 1.81
6 600160 巨化股 份 214,000 2,610,800.00 1.42
7 002821 凯莱英 42,818 2,578,071.78 1.40
8 601988 中国银 行 528,400 2,177,008.00 1.18
9 601398 工商银 行 321,100 1,926,600.00 1.05
10 002090 金智科 技 70,000 1,782,900.00 0.97
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,022,000.00 5.45
其中： 政策 性金 融债 10,022,000.00 5.45
4 企业债 券 34,715,500.00 18.88
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 855,281.60 0.47
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 45,592,781.60 24.80
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％） 鹏华弘锐混合 2017 年第 3 季度 报告
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1 120203 02 中移 ⒂ 150,000 14,998,500.00 8.16
2 150207 15 国开 07 100,000 10,022,000.00 5.45
3 122484 15 龙源 01 100,000 9,909,000.00 5.39
4 112322 16 涪陵 01 100,000 9,808,000.00 5.33
5 123001 蓝标转 债 6,520 687,077.60 0.37
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：无 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：无 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 主要 选择 流动性 好、 交易 活跃
的股指 期货 合约 。本 基金 力争利 用股 指期 货的 杠杆 作用， 降低 申购 赎回 时现 金资产 对投 资组 合的
影响及 投资 组合 仓位 调整 的交易 成本 ，达 到稳 定投 资组合 资产 净值 的目 的。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期 货 投资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一鹏华弘锐混合 2017 年第 3 季度 报告
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年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 163,760.64
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,168,350.57
5 应收申 购款 726.91
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,332,838.12
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 123001 蓝标转 债 687,077.60 0.37
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002821 凯莱英 2,578,071.78 1.40 新股锁 定
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鹏华弘 锐混 合 A 鹏华弘 锐混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 539,036,973.75 263,345,074.60
报告期 期间 基金 总申 购份 额 9,216,640.98 69,609.46
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 535,313,815.76 172,435,705.80
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 12,939,798.97 90,978,978.26
鹏华弘锐混合 2017 年第 3 季度 报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170726~20170821 54,905,287.43 - 54,905,287.43 - 0.00%
2 20170701~20170704 534,885,680.43 - 534,885,680.43 - 0.00%
3 20170705~20170816 54,878,169.25 9,207,795.99 54,878,169.25 9,207,795.99 8.86%
4 20170822~20170930 32,926,682.03 - - 32,926,682.03 31.69%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
基金份额 持有人 持有的 基 金份额所 占比例 过于集 中 时， 可能会 因某单 一基金 份额持有 人大额 赎回而 引 起基金
净值剧烈 波动， 甚 至可能 引发基金 流动性 风险， 基 金管理人 可能无 法及时 变 现基金资 产以应 对基金 份 额持有
人的赎回 申请， 基金份 额 持有人可 能无法 及时赎 回 持有的全 部基金 份额。
注：1 、 申 购份 额包 含基 金 申购份 额 、 基 金转 换入 份 额、 场内 买入 份额 、 指数 分级基 金合 并份 额和 红利
再投；
2、赎 回份 额包 含基 金赎 回 份额、 基金 转换 出份 额、 场内卖 出份 额和 指数 分级 基金拆 分份 额。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。 鹏华弘锐混合 2017 年第 3 季度 报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华弘 锐灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
（二） 《鹏 华弘 锐灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
（三） 《鹏 华弘 锐灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 度第3 季 度报 告》 （ 原文） 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号 交通 银行 股份 有限 公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月25 日
