鹏 华 国 有 企业 债 债 券 型证 券 投 资 基金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 鹏华国企债债券 2017 年第 3 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华国 企债 债券
场内简 称 -
基金主 代码 000007
交易代 码 000007
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 63,676,740.20 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 、 保 持资产 流动 性的 基础 上， 通
过对国 有企 业债 积极 主动 的投资 管理 ， 力 争使 基金 份
额持有 人获 得长 期稳 定的 投资收 益。
投资策 略
（1） 资产 配置 策略
作为债 券型 基金 ， 本 基金 重点关 注未 来宏 观经 济形 势
及利率 变化 趋势 。 因 此， 对宏观 经济 形势 及中 央银 行
货 币 政 策 尤 其 是 利 率 政 策 的 研 判 将 成 为 投 资 决 策 的
基本依 据， 为资 产配 置提 供前瞻 性指 导。 本基 金将 在
对 未 来 宏 观 经 济 形 势 及 利 率 变 动 趋 势 进 行 深 入 研 究
的基础 上， 对固 定收 益类 资产、 权益 类资 产和 现金 资
产的配 置比 例进 行动 态调 整。
（2） 债券 投资 策略
本基金 债券 投资 将主 要采 取久期 策略 ， 同 时辅 之以 收
益率曲 线策 略、 收益 率利 差策略 、 息 差策 略、 债 券 选
择策略 等积 极投 资策 略， 在适度 控制 风险 的基 础上 ，鹏华国企债债券 2017 年第 3 季 度报告
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通过严 格的 利差 分析 和对 利率曲 线变 动趋 势的 判断 ，
提高资 金 流 动性 和收 益率 水平， 力争 取得 超越 基金 业
绩比较 基准 的收 益。
（3） 股票 投资 策略
本基金 股票 投资 以精 选个 股为主 。 发 挥基 金管 理人 专
业研究 团队 的研 究能 力， 考察上 市公 司所 属行 业发 展
前景、 行业 地位、 竞争 优 势、 盈 利能 力、 成 长性、 估
值 水 平 等 多 种 因 素, 精 选 流 动 性 好 、 成 长 性 高 、 估 值
水平低 的股 票进 行投 资。
业绩比 较基 准 中债总 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 的收 益与 风险 低于 股
票型基 金、 混合 型基 金， 高于货 币市 场基 金， 为证 券
投资基 金中 具有 中低 风险 收益特 征的 品种 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,594,726.77
2.本期 利润 383,113.77
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0055
4.期末 基金 资产 净值 72,528,583.32
5.期末 基金 份额 净值 1.1390
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.57% 0.12% 0.33% 0.06% 0.24% 0.06%
注：业 绩比 较基 准= 中债 总 指数收 益率 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年3 月8 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘涛
本 基 金 基
金经理
2016 年 5 月
27 日
- 4
刘涛先 生， 国籍 中国，
理学硕 士， 4 年金 融证
券从业 经验 。2013 年
4 月加盟鹏华基金管
理有限公司，从事债
券投资研究工作，担
任固定收益部债券研
究员，2016 年 5 月起
担任鹏华国企债债券
基金、鹏华丰融定期
开放债券基金基金经
理， 2016 年11 月 起兼
任鹏华丰禄债券基金
基金经 理，2017 年 2
月起兼任鹏华丰安债
券、鹏华丰达债券、
鹏华丰恒债券、鹏华
丰腾债券基金基金经
理，2017 年 5 月 起兼
任鹏华丰瑞债券、鹏
华普天债券基金基金
经理。刘涛先生具备
基金从业资格。本报
告期内本基金基金经
理未发 生变 动。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担任 新 成立基 金基 金经 理的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。 鹏华国企债债券 2017 年第 3 季 度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发
生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 债市 先涨 后跌 。8 月至9 月初 ，资 金面 逐步 收紧， 叠加 大宗 商品 价格 飙升、 经济 回暖
等因素 ，债 市出 现一 轮明 显调整 ，收 益率 不断 上行 。在债 券的 配置 上， 我们 以中短 期中 高等 级信
用债为 主， 从而 使得 组合 净值在 三季 度债 市调 整的 情况下 表现 稳健 ，使 得净 值表现 相对 较佳 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年三 季度 本基 金的 净 值增长 率 为 0.57% ， 同期 业绩基 准增 长率 为 0.33% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 11,291,290.00 12.00
其中： 股票
11,291,290.00 12.00
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
76,706,810.20 81.49
其中： 债券
76,706,810.20 81.49
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 - - 鹏华国企债债券 2017 年第 3 季 度报告
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金融资 产
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,925,106.16 4.17
8 其他资 产
2,201,884.62 2.34
9 合计
94,125,090.98
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 766,450.00 1.06
C 制造业 1,209,460.00 1.67
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 464,000.00 0.64
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 8,851,380.00 12.20
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 11,291,290.00 15.57
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600000 浦发银 行 100,000 1,287,000.00 1.77 鹏华国企债债券 2017 年第 3 季 度报告
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2 600036 招商银 行 50,000 1,277,500.00 1.76
3 601601 中国太 保 28,000 1,034,040.00 1.43
4 000001 平安银 行 80,000 888,800.00 1.23
5 601009 南京银 行 100,000 791,000.00 1.09
6 601336 新华保 险 12,000 680,040.00 0.94
7 601328 交通银 行 100,000 632,000.00 0.87
8 000776 广发证 券 30,000 569,400.00 0.79
9 601688 华泰证 券 25,000 565,500.00 0.78
10 601318 中国平 安 10,000 541,600.00 0.75
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 1,711,741.50 2.36
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 74,907,591.70 103.28
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 87,477.00 0.12
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 76,706,810.20 105.76
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 124088 PR 东 台债 100,000 6,136,000.00 8.46
2 124060 PR 驻 投资 100,000 6,133,000.00 8.46
3 124261 PR 鞍 山投 100,000 6,111,000.00 8.43
4 1280145
12 镇 江交
投债
140,000 5,727,400.00 7.90
5 122587 PR 遵 义债 100,000 5,578,000.00 7.69
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 鹏华国企债债券 2017 年第 3 季 度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 30,748.41
2 应收证 券清 算款 39,069.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,115,495.86
5 应收申 购款 16,570.66
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,201,884.62
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 132001 14 宝钢 EB 13,899.00 0.02
2 113011 光大转 债 44,568.00 0.06
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：无 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 86,860,442.85
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,892,502.15
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 27,076,204.80
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 63,676,740.20
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170701~20170930 40,649,016.69 - 20,000,000.00 20,649,016.69 32.43% 鹏华国企债债券 2017 年第 3 季 度报告
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个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
基金份额 持有人 持有的 基 金份额所 占比例 过于集 中 时， 可 能会因 某单一 基金 份额持有 人大额 赎回
而引起基 金净值 剧烈波 动 ， 甚至 可能引发 基金流 动 性风险 ， 基金管 理人可 能 无法及时 变现基 金资
产以应对 基金份 额持有 人 的赎回申 请，基 金份额 持 有人可能 无法及 时赎回 持 有的全部 基金份 额。
注：1 、 申购 份额 包含 基金 申购份 额 、 基 金转 换入 份 额、 场内 买入 份额 、 指 数 分级基 金合 并份 额和 红利
再投；
2、赎 回份 额包 含基 金赎 回 份额、 基金 转换 出份 额、 场内卖 出份 额和 指数 分级 基金拆 分份 额。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华国 有企 业债 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
（二） 《鹏 华国 有企 业债 债券型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
（三） 《鹏 华国 有企 业债 债券型 证券 投资 基 金2017 年第 3 季度 报告 》（ 原文 ）。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号中 国工 商银 行股 份有限 公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
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