鹏 华 兴 泰 定期 开 放 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 鹏华兴泰定期开放混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华兴 泰定 期开 放混 合
场内简 称 -
基金主 代码 003663
交易代 码 003663
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,175,337,337.30 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 通过 定期 开放 的形 式保 持
适 度 流 动 性 ， 力 求 取 得 超 越 基 金 业 绩 比 较 基 准 的 收
益。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本 基 金 将 通 过 跟 踪 考 量 通 常 的 宏 观 经 济 变 量 （ 包 括
GDP 增长 率、CPI 走势 、M2 的 绝对 水平 和增 长率 、 利
率水平 与走 势等 ） 以 及各 项国家 政策 （包 括财 政、 税
收 、 货 币 、 汇 率 政 策 等 ） ， 并 结 合 美 林 时 钟 等 科 学 严
谨的资 产配 置模 型， 动态 评估不 同资 产大 类在 不同 时
期的投 资价 值及 其风 险收 益特征 ， 在 股票 、 债 券和 货
币等资 产间 进行 大类 资产 的灵活 配置 。
2、股 票投 资策 略
本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下 而 上 相 结 合 的 方 法 挖 掘
优质的 上市 公司 ， 严 选其 中安全 边际 较高 的个 股构 建
投资组 合： 自上 而下 地分 析行业 的增 长前 景、 行业 结
构、 商 业模 式、 竞 争要 素 等分析 把握 其投 资机 会； 自
下而上 地评 判企 业的 产品 、 核心 竞争 力、 管 理 层、 治鹏华兴泰定期开放混合 2017 年第 3 季度报告
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理结构 等； 并结 合企 业基 本面和 估值 水平 进行 综合 的
研判， 严选 安全 边际 较高 的个股 。
（1） 自上 而下 的行 业遴 选
本基金 将自 上而 下地 进行 行业遴 选， 重点 关注 行业 增
长前景 、 行 业利 润前 景和 行业成 功要 素。 对行 业增 长
前景， 主要 分析 行业 的外 部发展 环境 、 行 业的 生命 周
期以及 行业 波动 与经 济周 期的关 系等 ； 对 行业 利润 前
景， 主 要分 析行 业结 构， 特别是 业内 竞争 的方 式、 业
内竞争 的激 烈程 度、 以及 业内厂 商的 谈判 能力 等。 基
于 对 行 业 结 构 的 分 析 形 成 对 业 内 竞 争 的 关 键 成 功 要
素的判 断， 为预 测企 业经 营环境 的变 化建 立起 扎实 的
基础。
（2） 自下 而上 的个 股选 择
本基金 主要 从两 方面 进行 自下而 上的 个股 选择 ： 一 方
面是竞 争力 分析 ， 通 过对 公司竞 争策 略和 核心 竞争 力
的分析 ， 选 择具 有可 持续 竞争优 势的 上市 公司 或未 来
具有广 阔成 长空 间的 公司 。 就公 司竞 争策 略， 基于 行
业分析 的结 果判 断策 略的 有效性 、 策 略的 实施 支持 和
策略的 执行 成果 ； 就 核心 竞争力 ， 分 析公 司的 现有 核
心竞争 力， 并判 断公 司能 否利用 现有 的资 源、 能力 和
定位取 得可 持续 竞争 优势 。
另一方 面是 管理 层分 析， 在国内 监管 体系 落后 、 公 司
治理结 构不 完善 的基 础上 ， 上市 公司 的命 运对 管理 团
队的依 赖度 大大 增加 。 本 基金将 着重 考察 公司 的管 理
层以及 管理 制度 。
（3） 综合 研判
本基金 在自 上而 下和 自下 而上的 基础 上， 结合 估值 分
析， 严 选安 全边 际较 高的 个股， 力争 实现 组合 的绝 对
收益。 通过 对估 值方 法的 选择和 估值 倍数 的比 较， 选
择股价 相对 低估 的股 票。 就估值 方法 而言 ， 基 于行 业
的特点 确定 对股 价最 有影 响力的 关键 估值 方法 （包 括
PE、PEG 、PB 、PS 、EV/EBITDA 等 ） ； 就估 值倍 数而 言，
通过业 内比 较、 历史 比较 和增长 性分 析， 确定 具有 上
升基础 的股 价水 平。
3、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 将采 取久 期策略 、收 益率 曲线 策略 、
骑乘策 略、 息差 策略 、 个 券选择 策略 、 信 用策 略、 中
小企业 私募 债投 资策 略等 积极投 资策 略 ， 灵活 地调 整
组合的 券种 搭配 ，精 选安 全边际 较高 的个 券。
（1） 久期 策略
久期管 理是 债券 投资 的重 要考量 因素 ， 本 基金 将采 用
以 “目 标久 期” 为 中心、 自上而 下的 组合 久期 管理 策
略。
（2） 收益 率曲 线策 略
收 益 率 曲 线 的 形 状 变 化 是 判 断 市 场 整 体 走 向 的 一 个鹏华兴泰定期开放混合 2017 年第 3 季度报告
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重要依 据， 本基 金将 据此 调整组 合长 、 中、 短期 债 券
的搭配 ，并 进行 动态 调整 。
（3） 骑乘 策略
本 基 金 将 采 用 基 于 收 益 率 曲 线 分 析 对 债 券 组 合 进 行
适时调 整的 骑乘 策略 ， 以 达到增 强组 合的 持有 期收 益
的目的 。
（4） 息差 策略
本基金 将采 用息 差策 略， 以达到 更好 地利 用杠 杆放 大
债券投 资的 收益 的目 的。
（5） 个券 选择 策略
本 基 金 将 根 据 单 个 债 券 到 期 收 益 率 相 对 于 市 场 收 益
率曲线 的偏 离程 度， 结合 信用等 级、 流动 性、 选 择 权
条款、 税赋 特点 等因 素， 确定其 投资 价值 ， 选 择定 价
合理或 价值 被低 估的 债券 进行投 资。
（6） 信用 策略
本 基 金 通 过 主 动 承 担 适 度 的 信 用 风 险 来 获 取 信 用 溢
价， 根 据内、 外部 信用 评 级结果 ， 结 合对 类似 债券 信
用利差 的分 析以 及对 未来 信用利 差走 势的 判断 ， 选 择
信用利 差被 高估 、 未 来信 用利差 可能 下降 的信 用债 进
行投资 。
（7） 中小 企业 私募 债投 资 策略
本基金 将深 入研 究发 行人 资信及 公司 运营 情况 ， 与 中
小企业 私募 债券 承销 券商 紧密合 作， 合理 合规 合格 地
进行中 小企 业私 募债 券投 资。 本 基金 在投 资过 程中 密
切监控 债券 信用 等级 或发 行人信 用等 级变 化情 况， 力
求规避 可能 存在 的债 券违 约，并 获取 超额 收益 。
4、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本 基 金 将 综 合 运 用 战 略 资 产 配 置 和 战 术 资 产 配 置 进
行资产 支持 证券 的投 资组 合管理 ，并 根据 信用 风险 、
利率风 险和 流动 性风 险变 化积极 调整 投资 策略 ， 严 格
遵守法 律法 规和 基金 合同 的约定 ， 在 保证 本金 安全 和
基金资 产流 动性 的基 础上 获得稳 定收 益。
5、权 证投 资策 略
本基金 通过 对权 证标 的证 券基本 面的 研究 ， 并 结合 权
证定价 模型 及价 值挖 掘策 略、 价 差策 略、 双向 权证 策
略 等 寻 求 权 证 的 合 理 估 值 水 平 ， 追 求 稳 定 的 当 期 收
益。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数 收 益 率 ×5 0%+ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
×50%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货
币市场 基金 、 债 券基 金， 低于股 票型 基金 ， 属 于证 券
投资基 金中 中高 风险 、中 高预期 收益 的品 种。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 13,209,765.28
2.本期 利润 12,945,544.96
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0110
4.期末 基金 资产 净值 1,208,020,522.03
5.期末 基金 份额 净值 1.0278
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.08% 0.09% 2.60% 0.29% -1.52% -0.20%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率*50%+ 中证 全债指 数收 益率*50%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年 11 月 30 日生 效 ，截至 本报 告期 末本 基金 基金合 同生 效未 满一
年。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘方正 本 基 金 基 2016 年11 月 - 7 刘方正先生，国籍中鹏华兴泰定期开放混合 2017 年第 3 季度报告
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金经理 30 日 国， 理学 硕士 ，7 年证
券从业 经验 。2010 年
6 月加盟鹏华基金管
理有限公司，从事债
券研究工作，担任固
定 收 益 部 高 级 研 究
员、基金经理助理，
2015 年3 月至2017 年
1 月担任鹏华弘利混
合 基 金 基 金 经 理 ，
2015 年3 月至2015 年
8 月兼任鹏华行业成
长基金 （2015 年 8 月
已转型为鹏华弘泰混
合基金）基金经理，
2015 年4 月至2017 年
1 月兼任鹏华弘润混
合 基 金 基 金 经 理 ，
2015 年5 月至2017 年
1 月兼任鹏华弘益混
合 基 金 基 金 经 理 ，
2015 年6 月至2017 年
1 月兼任鹏华弘鑫混
合 基 金 基 金 经 理 ，
2015 年8 月至2017 年
1 月兼任鹏华弘泰混
合基金基金 经 理 ，
2016 年3 月至2017 年
5 月兼任鹏华弘实混
合 基 金 基 金 经 理 ，
2015 年 5 月 起兼 任鹏
华弘和混合、鹏华弘
华 混 合 基 金 基 金 经
理，2015 年 8 月 起兼
任 鹏 华 前 海 万 科
REITs 基金 基金 经理，
2016 年 3 月 起兼 任鹏
华弘信混合、鹏华弘
锐 混 合 基 金 基 金 经
理，2016 年 8 月 起兼
任鹏华弘达混合、鹏
华弘嘉混合基金基金
经理，2016 年 9 月起
兼任鹏华弘惠混合基
金基金 经理 ，2016 年鹏华兴泰定期开放混合 2017 年第 3 季度报告
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11 月起 兼任 鹏华 兴裕
定期开放混合、鹏华
兴泰定期开放混合基
金基金 经理 ，2016 年
12 月起 兼任 鹏华 兴悦
定期开放混合基金基
金 经理 ，2017 年 9 月
起兼任鹏华兴益定 期
开放混合基金基金经
理。刘方正先生具备
基金从业资格。本报
告期内本基金基金经
理未发 生变 动。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担任 新 成立基 金基 金经 理的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发
生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年三 季度 ， 宏 观经 济 延续前 期微 幅回 落走 势， 工业数 据略 低于 预期 ， 投 资方面 也有 所回
落，地 产销 售和 投资 有一 定趋缓 迹象 ，消 费维 持相 对稳定 ，整 体下 行速 率较 慢。工 业产 品价 格方
面仍有 一定 波动 ，处 于高 位震荡 阶段 ，可 持续 性存 在不确 定性 ，受 “供 给侧 ”改革 影响 供给 端严
格受限 的行 业产 品价 格仍 有继续 维持 高位 的可 能， 环保压 力也 逐步 显现 ，未 来进一 步冲 高可 能性鹏华兴泰定期开放混合 2017 年第 3 季度报告
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较低 ， 但 整体 工业 品价 格 回落速 度预 计相 对缓 慢 。 金融数 据方 面 ，M2 仍然 延 续回落 趋势 ， “ 去杠
杆”政 策成 效显 现， 考虑 政府融 资和 其他 口径 的实 际融资 后， 广义 社会 融资 和广义 信用 的同 比增
速也呈 缓慢 回落 走势 ， 但 绝对水 平仍 明显 高 于M2 增 速， 以 此来 判断 表外 信贷 和融资 对经 济仍 有一
定程度 的支 撑作 用。 需求 来看， 房地 产和 基建 仍是 主要构 成部 分， 其中 基建 的作用 逐步 加强 ，房
地产随 着销 量的 放缓 未来 有一定 走弱 可能 ，实 体经 济的其 他部 门处 于有 限扩 张阶段 ，并 未有 大规
模投资 增长 趋势 出现 ，年 初以来 的出 口走 强是 今年 增量贡 献的 主力 部分 ，海 外需求 回暖 对国 内经
济支撑 作用 仍在 增强 。
三季度 资本 市场 表现 稳定 ，权益 市场 方面 ，随 着工 业品价 格波 动周 期行 业股 价大起 大落 ，贡
献了较 大的 波动 率， 上证50 及沪 深300 指 数表 现稳 健上行 ， 金 融及 家电 等大 盘股上 行 过 程中 有所
震荡， 食品 饮料 等行 业稳 定上行 ，中 小盘 延续 前期 的反弹 走势 。债 券市 场波 澜不惊 ，宏 观经 济短
周期反 弹高 点已 现， 月度 数据已 有疲 弱迹 象， 基本 面向有 利于 债市 的方 向发 展，但 央行 相对 偏紧
的货币 政策 以及 银行 较低 水平的 超储 率使 资金 面处 于大幅 波动 阶段 ， 银 行间 体 系内流 动资 金不 足，
市场新 增配 置需 求缓 慢， 整体收 益率 曲线 处于 高位 震荡阶 段， 大幅 上行 的概 率较低 ，但 下行 窗口
尚未开 启。
本基金 以追 求稳 定收 益为 主要投 资策 略， 控制 基金 净值回 撤幅 度。 在操 作上 ，保持 稳健 的中
短久期 债券 资产 配置 ，以 固定收 益类 资产 为主 要方 向，在 严格 控制 整体 仓位 的前提 下， 适时 参与
股票二 级市 场投 资， 同时 ，积极 参与 新股 、可 转债 、可交 换债 的网 下申 购获 取增强 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 产品 净值 上 涨1.08% ，同 期业 绩比 较基 准 为 2.60% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 168,665,302.73 8.71
其中： 股票
168,665,302.73 8.71
2 基金投 资 - - 鹏华兴泰定期开放混合 2017 年第 3 季度报告
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3 固定收 益投 资
1,658,412,343.30 85.60
其中： 债券
1,658,412,343.30 85.60
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
86,051,915.55 4.44
8 其他资 产
24,200,342.42 1.25
9 合计
1,937,329,904.00
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 185,305.60 0.02
C 制造业 95,889,213.12 7.94
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
18,238,169.44 1.51
E 建筑业 1,703,757.72 0.14
F 批发和 零售 业 26,385.45 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 5,302,913.00 0.44
J 金融业 18,098,557.00 1.50
K
房地产 业
15,859,700.00 1.31
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 13,135,525.00 1.09
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.01
R 文化、 体育 和娱 乐业
84,904.50 0.01
S 综合 - -
合计 168,665,302.73 13.96
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002507 涪陵榨 菜 1,491,300 22,175,631.00 1.84
2 002531 天顺风 能 2,774,595 17,146,997.10 1.42
3 600031 三一重 工 1,900,000 14,535,000.00 1.20
4 600054 黄山旅 游 777,250 13,135,525.00 1.09
5 600027 华电国 际 2,600,000 11,440,000.00 0.95
6 601155 新城控 股 610,000 10,900,700.00 0.90
7 603626 科森科 技 252,000 10,858,680.00 0.90
8 002241 歌尔股 份 500,000 10,120,000.00 0.84
9 000776 广发证 券 380,000 7,212,400.00 0.60
10 600030 中信证 券 380,000 6,912,200.00 0.57
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,149,920,000.00 95.19
5 企业短 期融 资券 311,397,000.00 25.78
6 中期票 据 70,346,000.00 5.82
7 可转债 （可 交换 债） 219,343.30 0.02
8 同业存 单 126,530,000.00 10.47
9 其他 - -
10 合计 1,658,412,343.30 137.28
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 011754094
17 桂 投资
SCP004
1,000,000 100,370,000.00 8.31
2 122312 13 海通 05 700,000 71,092,000.00 5.88
3 011759022
17 物 产中
大SCP004
700,000 70,322,000.00 5.82
4 136459 16 上港 02 700,000 68,250,000.00 5.65 鹏华兴泰定期开放混合 2017 年第 3 季度报告
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5 136038 15 兴杭 01 600,000 59,502,000.00 4.93
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：无 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
17 海通 01 债发 行主 体海 通证券 于 2015 年 8 月 24 日，收 到中 国证 券监 督管 理委员 会《 调查
通知书 》 （ 津证 调查 字2015011 号） 。 指出 因海 通证 券涉嫌 未按 规定 审查 、了 解客户 身份 等违 法违
规行为 ，根 据《 中华 人民 共和国 证券 法》 的有 关规 定，中 国证 监会 决定 对公 司立案 调查 。
2015 年9 月10 日， 公司 收到中 国证 监会 《行 政处 罚事先 告知 书》 （处 罚字[2015]73 号） 。经
调查， 海通 证券 上海 建国 西路营 业部 和杭 州解 放路 营业部 对杭 州恒 生网 络技 术 服务 有限 责任 公司
HOMS 系统( 以下 简称HOMS 系统) 开放 专线 接入 ， 但 相 关部门 协作 单中 均未 体 现 海通证 券 对 HOMS 系
统平台 软件 进行 认证 ， 对 于上述 外部 接入 的第 三方 交易终 端软 件， 海通 证券 未进行 软件 认证 许可 ，
未对外 部系 统接 入实 施有 效管理 ，对 相关 客户 身份 情况缺 乏了 解。 该违 法事 实明确 ，中 国证 券监鹏华兴泰定期开放混合 2017 年第 3 季度报告
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督管理 委员 会判 处海 通证 券责令 改正 ，给 予警 告， 没收违 法所 得 28,653,000 元， 并处 以
85,959,000 元 罚款。2016 年 11 月28 日， 海通 证券 收到了 中国 证监 会针 对此 案发送 给公 司员 工的
《结案 通知 书》 （结 案字[2016]8 号） ， 经 审理 ，海 通 证券的 涉案 违法 事实 不成 立。
针对此 案 ， 公 司已 按照 监管 要求完 成了 整改 ； 同时 ， 公 司对涉 及此 案所 得和 处罚 金额已 于 2015
年度全 额计 入损 益， 因此 ，本次 《行 政处 罚决 定书 》对海 通证 券2016 年及 未 来财务 无重 大影 响。
此案的 了结 ，消 除了 海通 证券面 临的 不确 定性 ，有 利于公 司未 来发 展。
16 华泰 G1 发行 主体 华泰 证券股 份有 限公 司 （ 以下 简称公 司） 于 2016 年 11 月收 到 2016 年11
月28 日 ， 公 司收 到中 国证 监会 《行 政处 罚决 定书 》 （[2016]126 号） ， 由 于未 按 照 《 关于 加强 证券
期货经 营机 构客 户交 易终 端信息 等客 户信 息管 理的 规定 》 第 六条 、 第八 条 、 第十三 条， 《 中国 证券
登记结 算有 限责 任公 司证 券账户 管理 规则 》第 五十 条的规 定对 客户 的身 份信 息进行 审查 和了 解，
违反了 《证 券公 司监 督管 理条例 》第 二十 八条 第一 款的规 定， 构成 《证 券公 司监督 管理 条例 》第
八十四 条第 （四 ）项 。
2017 年1 月18 日， 华泰 证券股 份有 限公 司（ 以下 简称 “ 公司 ”） 收到 中国 证券监 督管 理委
员会（ 以下 简称 “中 国证 监会 ” ）行 政监 管措 施决 定书《 关于 对华 泰证 券股 份有限 公司 采取 责令
改正措 施的 决定 》 （[2017]3 号） ，存 在利 用同 名微 信 公众号 、官 方网 站向 不特 定对象 公开 宣传 推
介私募 资产 管理 产品 的 问 题。同 日， 华泰 证券 控股 子公司 华泰 联合 证券 有限 责任公 司（ 以下 简称
“华泰 联合 证券 ”）收 到 中国证 监会 行政 监管 措施 决定书 《关 于对 华泰 联合 证券有 限责 任公 司采
取出具 警示 函措 施的 决定 》 （[2017]4 号） ，存 在对 标 的资产 主要 客户 和供 应商 的核查 不充 分的 问
题。决 定书 责令 公司 改正 。
上述处 罚事 项可 能会 给公 司业务 开展 等带 来一 定影 响， 但 不会 从根 本上 影响 公 司的正 常经 营。
公司将 按照 相关 规定 和中 国证监 会的 要求 ，认 真进 行整改 ，并 进一 步加 强日 常经营 管理 和风 险管
理，依 法合 规地 开展 各项 业务。
对上述 证券 的投 资决 策程 序的说 明： 本基 金管 理人 长期跟 踪研 究该 公司 ，认 为公司 的上 述违
规行为 对公 司并 不产 生实 质性影 响。 上述 通告 对该 公司债 券的 投资 价值 不产 生重大 影响 。该 证券
的投资 已执 行内 部严 格的 投资决 策流 程， 符合 法律 法规和 公司 制度 的规 定。
本基金 投资 的前 十名 证券 中的其 它证 券本 期没 有发 行主体 被监 管部 门立 案调 查的、 或在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 鹏华兴泰定期开放混合 2017 年第 3 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 92,054.06
2 应收证 券清 算款 651,459.10
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,456,829.26
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,200,342.42
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：无 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：无 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,175,337,337.30
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,175,337,337.30
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。 鹏华兴泰定期开放混合 2017 年第 3 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170701~20170930 499,999,000.00 - - 499,999,000.00 42.54%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
基金份额 持有人 持有的 基 金份额所 占比例 过于集 中 时， 可 能会因 某单一 基金 份额持有 人大额 赎回
而引起基 金净值 剧烈波 动 ， 甚至 可能引发 基金流 动 性风险 ， 基金管 理人可 能 无法及时 变现基 金资
产以应对 基金份 额持有 人 的赎回申 请，基 金份额 持 有人可能 无法及 时赎回 持 有的全部 基金份 额。
注：1 、 申购 份额 包含 基金 申购份 额 、 基 金转 换入 份 额、 场内 买入 份额 、 指 数 分级基 金合 并份 额和 红利
再投；
2、赎 回份 额包 含基 金赎 回 份额、 基金 转换 出份 额、 场内卖 出份 额和 指数 分级 基金拆 分份 额。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华兴 泰定 期开 放灵活 配置 混合 型基 金基 金合同 》；
（二） 《鹏 华兴 泰定 期开 放灵活 配置 混合 型基 金托 管协议 》；
（三） 《鹏 华兴 泰定 期开 放灵活 配置 混合 型基 金 2017 年第 3 季度 报告 》（ 原 文）。
鹏华兴泰定期开放混合 2017 年第 3 季度报告
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9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号楼
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月25 日
