鹏 华 健 康 环保 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 鹏华健康环保混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华健 康环 保混 合
场内简 称 -
交易代 码 002259
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 1 月20 日
报告期 末基 金份 额总 额 170,664,165.35 份
投资目 标
本基金 为混 合型 基金 ， 通 过积极 灵活 的资 产配 置， 并
精选健 康环 保主 题股 票， 在有效 控制 风险 前提 下， 力
求超额 收益 与长 期资 本增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本 基 金 将 通 过 跟 踪 考 量 通 常 的 宏 观 经 济 变 量 （ 包 括
GDP 增长 率、CPI 走势 、M2 的 绝对 水平 和增 长率 、 利
率水平 与走 势等 ） 以 及各 项国家 政策 （包 括财 政、 货
币、 税 收、 汇 率政 策等） 来判断 经济 周期 目前 的位 置
以及未 来将 发展 的方 向， 在此基 础上 对各 大类 资产 的
风险和 预期 收益 率进 行分 析评估 ，制 定股 票、 债券 、
现金等 大类 资产 之间 的配 置比例 、 调 整原 则和 调整 范
围。
2、股 票投 资策 略
本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下 而 上 相 结 合 的 方 法 挖 掘
优质的 公司 ， 构 建股 票投 资组合 。 核 心思 路在 于：1 ）
自上而 下地 分析 行业 的增 长前景 、 行 业结 构、 商业 模鹏华健康环保混合 2017 年第 3 季度报告
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式、 竞 争 要 素 等 分 析 把 握 其 投 资 机 会 ；2 ） 自 下 而 上
地评判 企业 的核 心竞 争力 、 管理 层、 治理 结构 等以 及
其 所 提 供 的 产 品 和 服 务 是 否 契 合 未 来 行 业 增 长 的 大
趋势， 对企 业基 本面 和估 值水平 进行 综合 的研 判， 深
度挖掘 优质 的个 股。
（1） 健康 环保 主题 的定 义
本 基 金 所 投 资 的 健 康 环 保 主 题 包 括 健 康 产 业 和 环 保
产业。
1 ）健康产业涉及医 药用品、保 健用品、营养食品、
医疗器 械、 医疗 服务 、 养 老地产 、 度 假地 产、 健康 金
融、旅 游航 空、 智慧 医疗 、互联 网医 疗、 医药 流通 、
医疗信 息化 、 保 健器 具、 休闲健 身、 文化 产业 、 户 外
运动服 装及 器械 、 健 康管 理、 健 康咨 询等 多个 与人 类
健康紧 密相 关的 生产 和服 务领域。
2 ）环保产业指的是 广义的环保 ，即人类为协调与环
境的关 系、 解决 环境 问题 、 节约 能源 所采 取的 行动 的
总称， 具体 包括 环保 行业 （环保 设备 、 环 保服 务、 清
洁生产 技术 及清 洁产 品、 资源利 用、 新材 料、 环 保 物
联网等 ）以 及环 保优 势行 业（金 融地 产、 公共 事业 、
商业旅 游、 信息 服务 、 食 品 饮料、 消费 、 生 态农 业等） 。
未 来 如 果 基 金 管 理 人 认 为 有 更 适 当 的 健 康 环 保 主 题
的划分 标准 ， 基 金管 理人 有权对 上述 界定 方法 进行 变
更。 本 基金 由于 上述 原因 变更界 定方 法不 需经 基金 份
额 持 有 人 大 会 通 过 ， 但 应 及 时 告 知 基 金 托 管 人 并 公
告。
若 因 基 金 管 理 人 界 定 方 法 的 调 整 等 原 因 导 致 本基金
持 有 的 健 康 环 保 主 题 的 证 券 的 比 例 低 于 非 现 金 基 金
资产 的80% ， 本 基金 将在 三 十个交 易日 之内 进行 调整 。
（2） 自上 而下 的行 业遴 选
本基金 将自 上而 下地 进行 行业遴 选， 重点 关注 行业 增
长前景 、 行 业利 润前 景和 行业成 功要 素。 对行 业增 长
前景， 主要 分析 行业 的外 部发展 环境 、 行 业的 生命 周
期以及 行业 波动 与经 济周 期的关 系等 ； 对 行业 利润 前
景， 主 要分 析行 业结 构， 特别是 业内 竞争 的方 式、 业
内竞争 的激 烈程 度、 以及 业内厂 商的 谈判 能力 等。 基
于 对 行 业 结 构 的 分 析 形 成 对 业 内 竞 争 的 关 键 成 功 要
素的判 断， 为预 测企 业经 营环境 的变 化建 立起 扎实 的
基础。
（3） 自下 而上 的个 股选 择
本 基 金 通 过 定 性 和 定 量 相 结 合 的 方 法 进 行 自 下 而 上
的个股 选择 ， 对 企业 基本 面和估 值水 平进 行综 合的 研
判，精 选优 质个 股。
1）定 性分 析
本 基 金 通 过 以 下 两 方 面 标 准 对 股 票 的 基 本 面 进 行 研
究分析 并筛 选出 优质 的公 司： 鹏华健康环保混合 2017 年第 3 季度报告
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一方面 是竞 争力 分析 ， 通 过对公 司竞 争策 略和 核心 竞
争力的 分析 ， 选 择具 有可 持续竞 争优 势的 公司 或未 来
具有广 阔成 长空 间的 公司 。 就公 司竞 争策 略， 基于 行
业分析 的结 果判 断策 略的 有效性 、 策 略的 实施 支持 和
策略的 执行 成果 ； 就 核心 竞争力 ， 分 析公 司的 现有 核
心竞争 力， 并判 断公 司能 否利用 现有 的资 源、 能力 和
定位取 得可 持续 竞争 优势 。
另一方 面是 管理 层分 析， 通过着 重考 察公 司的 管理 层
以及管 理制 度， 选择 具有 良好治 理结 构、 管理 水平 较
高的优 质公 司。
2）定 量分 析
本基金 通过 对公 司定 量的 估值分 析， 挖掘 优质 的投 资
标的。 通过 对估 值方 法的 选择和 估值 倍数 的比 较， 选
择股价 相对 低估 的股 票。 就估值 方法 而言 ， 基 于行 业
的特点 确定 对股 价最 有影 响力的 关键 估值 方法 （包 括
PE、PEG 、PB 、PS 、EV/EBITDA 等 ） ； 就估 值倍 数而 言，
通过业 内比 较、 历史 比较 和增长 性分 析， 确定 具有 上
升基础 的股 价水 平。
3、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 将采 取久 期策略 、收 益率 曲线 策略 、
骑乘策 略 、 息差 策略、 个 券选择 策略 、 信 用策 略等 积
极投资 策略 ， 自 上而 下地 管理组 合的 久期 ， 灵 活地 调
整组合 的券 种搭 配， 同时 精选个 券， 以增 强组 合的 持
有期收 益。
（1） 久期 策略
久期管 理是 债券 投资 的重 要考量 因素 ， 本 基金 将采 用
以 “目 标久 期” 为 中心、 自上而 下的 组合 久期 管理 策
略。
（2） 收益 率曲 线策 略
收 益 率 曲 线 的 形 状 变 化 是 判 断 市 场 整 体 走 向 的 一 个
重要依 据， 本基 金将 据此 调整组 合长 、 中、 短期 债 券
的搭配 ，并 进行 动态 调整 。
（3） 骑乘 策略
本 基 金 将 采 用 基 于 收 益 率 曲 线 分 析 对 债 券 组 合 进 行
适时调 整的 骑乘 策略 ， 以 达到增 强组 合的 持有 期收 益
的目的 。
（4） 息差 策略
本基金 将采 用息 差策 略， 以达到 更好 地利 用杠 杆放 大
债券投 资的 收益 的目 的。
（5） 个券 选择 策略
本 基 金 将 根 据 单 个 债 券 到 期 收 益 率 相 对 于 市 场 收 益
率曲线 的偏 离程 度， 结合 信用等 级、 流动 性、 选 择 权
条款、 税赋 特点 等因 素， 确定其 投资 价值 ， 选 择定 价
合理或 价值 被低 估的 债券 进行投 资。
（6） 信用 策略 鹏华健康环保混合 2017 年第 3 季度报告
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本 基 金 通 过 主 动 承 担 适 度 的 信 用 风 险 来 获 取 信 用 溢
价， 根 据内、 外部 信用 评 级结果 ， 结 合对 类似 债券 信
用利差 的分 析以 及对 未来 信用利 差走 势的 判断 ， 选 择
信用利 差被 高估 、 未 来信 用利差 可能 下降 的信 用债 进
行投资 。
4、权 证投 资策 略
本基金 通过 对权 证标 的证 券基本 面的 研究 ， 并 结合 权
证定价 模型 及价 值挖 掘策 略、 价 差策 略、 双向 权证 策
略 等 寻 求 权 证 的 合 理 估 值 水 平 ， 追 求 稳 定 的 当 期 收
益。
5、中 小企 业私 募债 投资 策 略
中 小 企 业 私 募 债 券 是 在 中 国 境 内 以 非 公 开 方 式 发 行
和转让 ， 约 定在 一定 期限 还本付 息的 公司 债券 。 由 于
其非公 开性 及条 款可 协商 性， 普 遍具 有较 高收 益。 本
基金将 深入 研究 发行 人资 信及公 司运 营情 况， 合理 合
规合格 地进 行中 小企 业私 募债券 投资 。 本 基金 在投 资
过 程 中 密 切 监 控 债 券 信 用 等 级 或 发 行 人 信 用 等 级 变
化情况 ，尽 力规 避风 险， 并获取 超额 收益 。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目标 ，
选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货 合约 ， 充 分考 虑
股指期 货的 风险 收益 特征 ， 通过 多头 或空 头的 套期 保
值策略 ， 以 改善 投资 组合 的投资 效果 ， 实 现股 票组 合
的超额 收益 。
7、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本 基 金 将 综 合 运 用 战 略 资 产 配 置 和 战 术 资 产 配 置 进
行资产 支持 证券 的投 资组 合管理 ，并 根据 信用 风险 、
利率风 险和 流动 性风 险变 化积极 调整 投资 策略 ， 严 格
遵守法 律法 规和 基金 合同 的约定 ， 在 保证 本金 安全 和
基金资 产流 动性 的基 础上 获得稳 定收 益。
业绩比 较基 准
中 证 医 药 卫 生 指 数 收 益 率 ×40% ＋ 中 证 环 保 产 业 指 数
收益率 ×40 %+ 中 证综 合债 指数收 益率 ×20 %
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货
币市场 基金 、 债 券基 金， 低于股 票型 基金 ， 属 于证 券
投资基 金中 中高 风险 、中 高预期 收益 的品 种。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,810,379.88
2.本期 利润 9,985,818.86
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0610
4.期末 基金 资产 净值 216,299,171.84
5.期末 基金 份额 净值 1.267
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.97% 0.77% 2.27% 0.57% 2.70% 0.20%
注：业 绩比 较基 准= 中证 医 药卫生 指数 收益 率*40%+ 中 证环保 产业 指数 收益 率*40%+ 中证 综合 债指 数
收益率*20%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年1 月20 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
蒋鑫
本 基 金 基
金经理
2016 年 6 月
24 日
- 7
蒋鑫女 士， 国籍 中国，
经济学 硕士 ， 7 年 金融
证券从业经验。历任鹏华健康环保混合 2017 年第 3 季度报告
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中国中投证券有限责
任公司研究总部研究
员；2015 年 4 月 加盟
鹏华基金管理有限公
司，担任研究部资深
研究员 ，2016 年 6 月
起担任鹏华健康环保
混合基金基金经理，
2017 年 5 月 起兼 任鹏
华新能源产业混合基
金基金 经理 ，2017 年
7 月起兼任普天收益
基金、鹏华消费领先
混合基金基金经理。
蒋鑫女士具备基金从
业资格。本报告期内
本基金基金经理未发
生变动 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担任 新 成立基 金基 金经 理的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 因市场 波动 等被 动原
因存在 本基 金投 资比 例不 符合基 金合 同要 求的 情形 ，本基 金管 理人 严格 按照 基金合 同的 约定 及时
进行了 调整 ，不 存在 违反 基金合 同和 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交 易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发
生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 ，市 场稳 步上 涨， 周期性 行业 在环 保严 格限 产、库 存低 位、 需求 向好 的背景 下获 得了
明显超 额收 益。 从基 金的 操作看 ，由 于我 们仍 然认 为市场 中有 很多 投资 机会 ，因此 并没 有在 仓位
上做太 多的 选择 ，继 续持 有估值 合理 具备 长期 成长 空间的 优质 公司 ，仍 然维 持之前 电子 、食 品饮
料、家 电、 新能 源等 成长 性行业 作为 核心 底仓 ，适 度加大 了周 期和 金融 的配 置，主 要是 钢铁 、煤
炭、造 纸、 券商 。我 们认 为经济 会延 续持 续恢 复的 趋势， 企业 盈利 也会 继续 恢复， 金融 去杠 杆的
进程仍 将持 续， 目前 整个 市场的 流动 性还 没有 看到 改善的 迹象 ，但 考虑 市场 估值水 平已 经达 到偏
低水平 ，很 多 企 业盈 利增 长还未 充分 反映 在股 价当 中，因 此我 们认 为机 会依 然很多 。我 们仍 然会
坚持低 估值 高增 长个 股的 投资策 略， 我们 长期 看好 拥有技 术优 势的 新能 源产 业和智 能制 造产 业，
看好电 子产 业创 新升 级带 来的量 价齐 升的 机会 ，长 期看好 食品 饮料 、家 电的 消费升 级机 会。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 4.97% ， 同期 上证 综指上 涨 4.90% ， 深 证成 指上 涨 5.30%，沪
深300 指数 上 涨5.30% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 197,246,577.18 90.57
其中： 股票
197,246,577.18 90.57
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,335,450.38 5.20
8 其他资 产
9,209,150.47 4.23 鹏华健康环保混合 2017 年第 3 季度报告
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9 合计
217,791,178.03
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 16,128,500.00 7.46
C 制造业 152,502,858.18 70.51
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
31,093.44 0.01
E 建筑业 33,357.72 0.02
F 批发和 零售 业 26,385.45 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 17,468.03 0.01
J 金融业 22,007,455.47 10.17
K
房地产 业
4,289,514.80 1.98
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.05
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,094,644.10 0.97
S 综合 - -
合计 197,246,577.18 91.19
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002507 涪陵榨 菜 709,000 10,542,830.00 4.87
2 002508 老板电 器 230,000 9,717,500.00 4.49
3 600885 宏发股 份 233,223 9,683,418.96 4.48
4 002048 宁波华 翔 350,002 9,145,552.26 4.23 鹏华健康环保混合 2017 年第 3 季度报告
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5 002185 华天科 技 1,000,000 8,390,000.00 3.88
6 002050 三花智 控 489,911 7,877,768.88 3.64
7 300156 神雾环 保 310,000 7,768,600.00 3.59
8 600702 沱牌舍 得 180,000 7,036,200.00 3.25
9 300545 联得装 备 97,000 6,402,970.00 2.96
10 002241 歌尔股 份 310,000 6,274,400.00 2.90
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：无 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：无 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：无 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 发生股 指期 货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 将根 据风 险管 理的原 则， 以套 期保 值为 目标， 选择 流动 性好 、交 易活跃 的股 指期
货合约 ，充 分考 虑股 指期 货的风 险收 益特 征， 通过 多头或 空头 的套 期保 值策 略，以 改善 投资 组合
的投资 效果 ，实 现股 票组 合的超 额收 益。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.2 报告 期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。 鹏华健康环保混合 2017 年第 3 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 之一的 歌尔 股份 有限 公司 （以下 简称 “公 司” ）于2016 年7 月14
日收到 中国 证券 监 督管 理 委员会 山东 监管 局（ 以下 简称 “ 山东 证监 局 ” ） 《 关 于对歌 尔股 份有 限
公司采 取 责令 改正 措施 的 决定》 （ 【2016】32 号） 。 现 将有关 事项 公告 如下： 根 据中国 证监 会 《上
市公司 现场 检查 办法 》 （证 监会公 告 【2010 】12 号） 、 《关 于 上市 公司 建立 内幕 信息知 情人 登记 管
理制度 的规 定》 （ 证监 会公 告 【2011 】30 号） 的 有 关规定 ， 山 东证 监局 对公 司 2015 年 以来 内幕
信息知 情人 登记 管理 情况 进行了 专 项检 查 。 经 查 ， 主要存 在以 下问 题 ： 1、《 2014 年年 报披 露》 、
《2015 年 一季 报披 露》 、 《2015 年 半年 报披 露》 、 《2015 年三 季报 披露》 、 《2015 年 年报披 露》 、 《2016
年一季 报披 露》 相关 的内 幕信息 知情 人 档案， 未登 记董事 、 监 事、 高 级管 理 人员、 签字 会计 师以
外的审 计机 构项 目组 成员 、 重 要财 务岗 位人 员知 悉 内幕信 息情 况。 内 幕 信息 知情人 名单 明显 不符
合定期 报告 编 制、 审 计、 通知、 审议、 披露 所涉 及 的岗位 和人 员情 况。 2、《 2014 年年 度利 润分
配》 、 《2015 年年 度利 润分 配》 相 关的 内幕 信息 知情 人档 案， 未 登记 董事 、 监 事、 高 级管 理人 员、
实际控 制人 等内 幕信 息知 情人。 内幕 信息 知 情人 名 单明显 不符 合利 润分 配商 议筹划 、 论 证、 提议、
通知、 审议 所涉 及的 人员 情况。 3、 《员 工持 股计 划 》 、 《重 大事 项停 牌》 相关 的内幕 信息 知情 人
档案， 登记 的内 幕 信息 知 情人与 该事 项所 需的 审批 权限明 显不 匹配 。 在 向相 关部门 报告 重大 事项
后， 未登 记相 关部 门工 作 人员知 悉内 幕 信 息情 况。 针对以 上问 题， 山东 证监 局决定 对公 司采 取
责令改 正的 行政 监管 措施 。 公 司将 依 据 《公 司法》 、 《证 券法 》 、 《深 圳证 券交 易所中 小企 业板 上市
公司规 范运 作指 引》 、 《 关于上 市公 司建 立内 幕信 息 知情 人登 记管 理制 度的 规定》 （证 监会 公告
【2011 】 30 号 ）等 相关 规定， 对照 公司 现行 《内 幕信息 知情 人管 理制 度》 ， 积极做 好上 述问 题
的整改 工作 ， 进 一步 加强 内幕信 息知 情人 档案 的合 规管理 ， 公 司将 按照 山东 证监 局要 求 30 日内
完成整 改工 作并 披露 整改 报告。
对该股 票的 投资 决策 程序 的说明 ：本 基金 管理 人长 期跟踪 研究 该股 票， 从监 管措 施 公告 中知
悉，相 关问 题对 于公 司经 营并不 构成 重大 实质 性影 响。对 公司 的财 务状 况及 经营成 果并 不产 生重
大实质 性影 响。 本次 监管 措施对 该股 票的 投资 价值 不产生 重大 影响 。该 证券 的投资 已执 行内 部严
格的投 资决 策流 程， 符合 法律法 规和 公司 制度 的规 定。
本基金 投资 的前 十名 的其 它证券 中本 期没 有发 行主 体被监 管部 门立 案调 查的 、或在 报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的证 券。 鹏华健康环保混合 2017 年第 3 季度报告
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5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 77,067.85
2 应收证 券清 算款 7,023,013.70
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -16,173.96
5 应收申 购款 2,125,242.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,209,150.47
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：无 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300156 神雾环 保 7,768,600.00 3.59 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，投资 组合 报告 中数 字分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 161,168,300.90
报告期 期间 基金 总申 购份 额 37,431,411.60
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 27,935,547.15
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 170,664,165.35
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170701~20170930 41,613,567.50 - - 41,613,567.50 24.38%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
基金份额 持有人 持有的 基 金份额所 占比例 过于集 中 时， 可 能会因 某单一 基金 份额持有 人大额 赎回
而引起基 金净值 剧烈波 动 ， 甚至 可能引发 基金流 动 性风险 ， 基金管 理人可 能 无法及时 变现基 金资
产以应对 基金份 额持有 人 的赎回申 请，基 金份额 持 有人可能 无法及 时赎回 持 有的全部 基金份 额。
注：1 、 申购 份额 包含 基金 申购份 额 、 基 金转 换入 份 额、 场内 买入 份额 、 指 数 分级基 金合 并份 额和 红利
再投；
2、赎 回份 额包 含基 金赎 回 份额、 基金 转换 出份 额、 场内卖 出份 额和 指数 分级 基金拆 分份 额。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华健 康环 保灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
（二） 《鹏 华健 康环 保灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
（三） 《鹏 华健 康环 保灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 3 季度 报告 》 （原文 ）。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号中 国工 商银 行股 份 有限公 司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月25 日
