诺 德 主 题 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 诺德基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 诺德灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺德灵 活配 置混 合
场内简 称 -
基金主 代码 571002
交易代 码 571002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 11 月5 日
报告期 末基 金份 额总 额 19,341,507.03 份
投资目 标
本 基 金 重 点 关 注 中 国 在 经 济 崛 起 过 程 中 带 来 的 结 构
性变化 ， 及 时把 握宏 观投 资趋势 ， 通 过准 确的 主题 配
置和精 选个 股， 追求 资产 长期稳 定的 增值 ， 在 有效 控
制 风 险 的 前 提 下 为 基 金 份 额 持 有 人 创 造 超 越 业 绩 比
较基准 的长 期稳 定回 报。
投资策 略
本 基 金 深 刻 分 析 影 响 国 家 经 济 发 展 和 企 业 盈 利 的 关
键和趋 势性 因素 ， 及 时把 握中国 经济 崛起 过程 中主 题
演变带 来的 投资 机会 ， 强 调对上 市公 司基 本面 的深 入
研究， 精心 挑选 主题 演变 中的优 势企 业。 充分 挖掘 企
业的投 资价 值基 础上 ， 确 保一定 的安 全边 际， 进行 中
长期投 资。
本基金 重视 自上 而下 的主 题发掘 ， 通 过对 宏观 经济 中
制度性 、 结 构性 或周 期性 发展趋 势的 研究 ， 把 握中 国
经 济 崛 起 的 产 业 变 迁 ， 从 而 了 解 中 国 产 业 演 进 的 趋
势， 寻 找到 中长 期发 展趋 势良好 的企 业。 本基 金管 理
人认为 ： 和 谐社 会、 自主 创新、 产业 升级 、 消 费升 级
将是与 中国 经济 崛起 相关 度最大 的四 大主 题， 将这 四诺德灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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大主题 贯彻 到研 究中 ，以 此确立 投资 的重 点领 域。
业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指数+ 40% × 上证国 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为偏 股型 的混 合型 基金， 风险 和收 益水 平高 于
货币市 场基 金和 债券 型基 金， 低 于股 票型 基金 ， 属 于
风险较 高、 收益 较高 的证 券投资 基金 产品 。
基金管 理人 诺德基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -126,171.40
2.本期 利润 1,130,659.04
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0567
4.期末 基金 资产 净值 30,316,095.49
5.期末 基金 份额 净值 1.5674
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.83% 0.74% 2.85% 0.36% 0.98% 0.38%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 成立 于2008 年 11 月5 日， 图示 时间 段 为 2008 年11 月5 日至 2017 年9 月 30 日。
本基金 建仓 期间 自2008 年 11 月5 日至2009 年5 月4 日 ， 报 告期 结束 资产 配 置比例 符合 本基 金基
金合同 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金 的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
朱红
本 基 金 基
金 经 理 、
诺 德 天 禧
债 券 型 证
2014 年 4 月
1 日
- 9
大连理工大学工商管
理硕士 。2007 年 8 月
至 2009 年 10 月 在新
华基金管理有限公司诺德灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 投 资
总监
投资管理部担任投资
总监助理、基金经理
助理。 2009 年 11 月加
入诺德至今，先后担
任投资研究部高级研
究员、基金经理助理
职务。 现任 投资 总监，
具有基 金从 业资 格。
注： 任职 日期 是指 本公 司 总经理 办公 会作 出决 定并 履行必 要备 案程 序后 对外 公告的 任职 日期 ； 证券
从业的 含义 遵守 行业 协会 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 基金 合同 、《 证券投 资基 金法 》、 《公 开募集 证券 投资
基金运 作管 理办 法》 等法 律、法 规和 监管 部门 的相 关规定 ，依 照诚 实信 用、 勤勉尽 责、 安全 高效
的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 认真 控制 投资 风险 的基础 上， 为基 金持 有人 谋取最 大利 益， 没有
损害基 金持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本公司 已经 建立 了投 资决 策及交 易内 控制 度， 确保 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合，
维护投 资者 的利 益。 此外 ，本基 金管 理人 还建 立了 公平交 易制 度， 确保 不同 基金在 买卖 同一 证券
时， 按 照比 例分 配的 原则 在各基 金间 公平 分配 交易 量。 公 司交 易系 统中 使用 公平交 易模 块, 一旦 出
现不同 基金 同时 买卖 同一 证券时 ，系 统自 动切 换至 公平交 易模 块进 行委 托。 本报告 期内 ，公 平交
易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司根 据中 国证 监会 颁布 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》，制 定了 《诺
德基金 管理 有限 公司 异常 交易监 控与 报告 管理 办法 》，明 确公 司对 投资 组合 的同向 与反 向交 易和
其他日 常交 易行 为进 行监 控，并 对发 现的 异常 交易 行为进 行报 告。 该办 法覆 盖异常 交易 的类 型、
界定标 准、 监控 方法 与识 别程序 、对 异常 交易 的分 析报告 等内 容并 得到 有效 执行。 本报 告期 内，
本基金 未有 参与 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 5%
的交易 ，也 未发 现存 在不 公平交 易的 情况 。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 宏观 经济 仍 然 处于 平稳增 长、 结构 转型 升级 的过程 中， 三季 度市 场震 荡上涨 ，但 结构
分化加 剧， 有色 、钢 铁等 周期性 行业 涨幅 较大 ，传 媒、公 用事 业等 行业 则震 荡调整 。
三季度 本基 金采 取了 “自 下而上 精选 确定 性成 长个 股”的 配置 格局 ，适 当加 大了食 品饮 料、
电子等 行业 个股 的配 置力 度，三 季度 本基 金跑 赢比 较基准 。
展望四 季度 ，宏 观经 济处 于结构 转型 升级 的大 背景 中，市 场受 供给 侧改 革、 环保趋 严等 政策
因素的 影响 ，存 在着 结构 性机会 。随 着以 苹果 、新 能源等 为代 表的 科技 创新 的进步 ，一 些符 合未
来科技 发展 方向 、 具 有较 强核心 技术 壁垒 的新 兴产 业将会 受到 市场 的青 睐， 伴随着 三 季 报的 披露 ，
部分业 绩超 预期 的优 质公 司会得 到市 场的 认可 ，市 场分化 会加 剧。
本基金 将加 大对 相关 行业 和个股 的研 究和 跟踪 力度 ，以业 绩稳 定成 长公 司配 置为主 ，适 当关
注低估 值蓝 筹， 努力 获得 长期稳 定收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年9 月30 日， 本基金 份额 净值 为1.5674 元，累 计净 值 为2.2874 元 。本报 告期 份
额净值 增长 率 为3.83% ， 同期业 绩比 较基 准增 长率 为 2.85% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 存在 连续六 十个 工作 日出 现基 金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 ，本 基金
管理人 以及 相 关 机构 正在 就可行 的解 决方 案进 行探 讨论证 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 23,942,063.90 75.86
其中： 股票
23,942,063.90 75.86
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
4,546,201.84 14.40
其中： 债券
4,546,201.84 14.40
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - - 诺德灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,911,625.30 9.23
8 其他资 产
160,290.02 0.51
9 合计
31,560,181.06
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 560.00 0.00
C 制造业 20,098,515.25 66.30
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
1,640.00 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 819,469.00 2.70
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,161,133.75 7.13
J 金融业 855,635.60 2.82
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
27.80 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,132.50 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
3,950.00 0.01
S 综合 - -
合计 23,942,063.90 78.97
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000568 泸州老 窖 26,800 1,503,480.00 4.96
2 000997 新 大 陆 65,900 1,486,045.00 4.90
3 000596 古井贡 酒 22,700 1,404,676.00 4.63
4 002185 华天科 技 145,600 1,221,584.00 4.03
5 600872 中炬高 新 51,500 1,216,945.00 4.01
6 000661 长春高 新 8,125 1,206,968.75 3.98
7 002572 索菲亚 29,324 1,108,447.20 3.66
8 000418 小天鹅 Ａ 23,788 1,081,878.24 3.57
9 002036 联创电 子 47,600 987,224.00 3.26
10 300136 信维通 信 21,500 903,000.00 2.98
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 2,115,017.44 6.98
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,431,184.40 8.02
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,546,201.84 15.00
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 113011 光大转 债 21,820 2,431,184.40 8.02
2 112169 12 中 财债 8,171 819,061.04 2.70
3 112249 15 博 彦债 6,550 654,803.50 2.16
4 112051 11 报喜 02 6,380 633,406.40 2.09
5 122890 10 凯 迪债 50 4,856.00 0.02
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 未投 资贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 本报 告期 末按 公允 价值占 基金 资产 净值 比例 投资 的 前十 名证 券发 行主 体中, 联创 电子
（002036）于 2017 年3 月 29 日收 到深 圳证 券交 易 所送达 的<< 关于 对联 创电 子科技 股份 有限 公司诺德灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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及相关 当事 人给 予公 开谴 责处分 的决 定>> （深 证上[2017]205 号） ： 一、 对公 司 给予公 开谴 责的 处
分；二 、对 公司 控股 股东 鑫盛投 资给 予公 开谴 责的 处分； 三、 对公 司实 际控 制人、 董事 长兼 总裁
韩盛龙 给予 公开 谴责 的处 分；四 、对 公司 董事 兼副 总裁陆 繁荣 、财 务总 监罗 顺根给 予公 开谴 责的
处分。 对联 创电 子的 投资 决策程 序的 说明 ：本 基金 管理人 长期 跟踪 研究 该股 票，我 们认 为， 该处
罚事项 未对 联创 电子 的长 期企业 经营 和投 资价 值产 生实质 性影 响。 我们 对该 证券的 投资 严格 执行
内部投 资决 策流 程, 符合 法 律法规 和公 司制 度的 规定 。
除此之外,其余 本基金投 资 的前十名证券 的发行主 体 均没有被监管 部门立案 调 查,或在报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚。
5.11.2
本基金 本报 告期 内投 资的 前十名 股票 中， 不存 在投 资于超 出基 金合 同规 定备 选股票 库之 外的
股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 52,332.43
2 应收证 券清 算款 21,899.97
3 应收股 利 -
4 应收利 息 68,375.26
5 应收申 购款 17,682.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 160,290.02
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113011 光大转 债 2,431,184.40 8.02
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 20,023,101.26
报告期 期间 基金 总申 购份 额 751,226.75
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,432,820.98
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 19,341,507.03
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 9,989,005.50
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 9,989,005.50
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
51.65
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170701-20170930 9,989,005.50 - - 9,989,005.50 51.65%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
1 、基金净 值大幅 波动的 风险
单一持有 基金比 例过高 的 投资者连 续大量 赎回， 可 能会影响 基金投 资的持 续 性和稳定 性， 增 加变
现成本。 同时， 按照净 值 计算尾差 处理规 则可能 引 起基金份 额净值 异常上 涨 或下跌。
2 、赎回申 请延期 办理的 风险
单一持有 基金比 例过高 的 投资者大 额赎回 后可能 触 发本基金 巨额赎 回条件 ， 导致同期 中小投 资者
小额赎回 面临部 分延期 办 理的情况 。
3 、基金投 资策略 难以实 现的风险
单一持有 基金比 例过高 的 投资者大 额赎回 后， 可 能 引起基金 资产总 净值显 著 降低， 从而使基 金在
投资时受 到限制 ，导致 基 金投资策 略难以 实现。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 诺德 主题 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》。
3 、《 诺德 主题 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》。 诺德灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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4 、诺 德基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5 、诺 德主 题灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 本季 度报 告原文 。
6 、诺 德基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和/ 或基 金托 管 人的办 公场 所， 并登 载于 基金管 理人 网站 ：
http://www.nuodefund.com 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人诺 德基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-888-0009 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@nuodefund.com 。
诺 德基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月25 日
