诺 安 主 题 精选 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 诺安主题精选混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安主 题精 选混 合
交易代 码 320012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 9 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 90,411,517.63 份
投资目 标
本 基 金 通 过 精 选 主 题, 稳 健 投 资, 力 图 在 不 同 的 市 场 环
境下均可突破局限,在 长期 内获得超过比较基 准的超 额
收益。
投资策 略
本基金将实施积极主 动的 投资策略,具体由资产 配置 策
略,股 票投 资策 略,债 券投 资策略 、 权证 投资 策略 四部 分
组成。
1. 资产配置策略方面, 本基 金将采取战略性资 产配置 和
战术性资产配置相结 合的 资产配置策略,根据市 场环 境
的变化, 在 长 期 资 产 配 置 保 持 稳 定 的 前 提 下, 积 极 进 行
短期资产灵活配置,力 图通 过时机选择构建在 承受一 定
风险前 提下 获取 较高 收益 的资产 组合 。
2. 股票投资策略方面, 本基 金的股票投资策略 由构建 备
选主题 库 、 筛 选主 题、 精选 个股和 构建 组合 四个 步骤 组
成。
3. 债券投资策略方面, 本基 金的债券投资部分 采用积 极
管理的投资策略,具体 包括 利率预测策略、收 益率曲 线
预测策 略、 溢价 分析 策略 以及个 券估 值策 略。
4. 权证投资策略方面, 本基 金将主要运用 价值 发现策 略
和套利交易策略等。 作为 辅助性投资工具,我们 将结 合
自身资 产状 况审 慎投 资, 力 图获得 最佳 风险 调整 收益 。
业绩比 较基 准 75%沪深 300 指数+25% 中 证 全债指 数 诺安主题精选混合 2017 年第 3 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金 ， 预 期风险 与收 益低 于股 票型 基
金，高 于债 券型 基金 与货 币市场 基金 ，属 于中 高风 险、
中高收 益的 基金 品种 。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注： 自2015 年8 月6 日 起 ， 原 “ 诺安 主题 精选 股票 型证券 投资 基金 ”变 更为 “诺安 主题 精选 混合
型证券 投资 基金 ”。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 463,553.94
2.本期 利润 7,267,969.89
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0756
4.期末 基金 资产 净值 156,631,703.84
5.期末 基金 份额 净值 1.732
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.61% 0.75% 3.62% 0.44% 1.99% 0.31%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为:75%沪深 300 指数+25% 中证 全债 指数 。
诺安主题精选混合 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
罗春蕾
诺 安 主 题
精 选 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2015 年 9 月
26 日
- 10
硕士，曾先后任职于
中信证券股份有限公
司、长盛基金管理有
限公司、银华基金管
理有限公司，从事医
药 行 业 研 究 工 作 。
2011 年12 月 加入 诺安
基金管理有限公司，
历任研 究员 。2015 年诺安主题精选混合 2017 年第 3 季度报告
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9 月起任诺安主题精
选混合型证券投资基
金基金 经理 。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 主题 精选 混 合型证 券投 资基 金管 理人 严格遵 守了 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基
金法》 及其 他有 关法 律法 规,遵 守了 《诺 安主 题精 选 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定, 遵守
了本公 司管 理制 度。 本基 金投资 管理 未发 生违 法违 规行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委 员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的诺安主题精选混合 2017 年第 3 季度报告
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交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 本基 金收 益率 为 6.58% ， 跑赢 本基 金基 准（3.58% ）， 亦跑 赢沪 深 300 （4.57% ）。
比上半 年的 表现 略好 。
三季度 ，以 有色 、钢 铁、 煤炭为 代表 的周 期股 ，和 以保险 为代 表的 金融 股表 现出色 ，涨 幅居
市场前 列。 上述 个股 本基 金均未 配置 ， 故7 月 份表 现不甚 理想 。 但 8-9 月份 ，虽然 周期 及金 融股
仍有上 涨， 但涨 势有 所减 弱，而 通信 、电 子、 旅游 、轻工 、医 药等 行业 表现 逐步回 暖， 而本 基金
在上述 行业 的配 置则 对净 值有所 贡献 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.732 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 5.61% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为3.62% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 133,879,042.87 75.33
其中： 股票
133,879,042.87 75.33
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - - 诺安主题精选混合 2017 年第 3 季度报告
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6 买入返 售金 融资 产
13,000,000.00 7.31
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
30,691,151.73 17.27
8 其他资 产
155,149.00 0.09
9 合计
177,725,343.60
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 8,446,200.00 5.39
B 采矿业 39,793.60 0.03
C 制造业 114,118,648.24 72.86
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 31,093.44 0.02
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.02
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 130,753.32 0.08
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
8,701,824.72 5.56
M 科学研 究和 技术 服务 业 75,081.60 0.05
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.07
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,194,776.05 1.40
S 综合 - -
合计 133,879,042.87 85.47
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000538 云南白 药 140,000 12,698,000.00 8.11
2 002511 中顺洁 柔 900,000 12,591,000.00 8.04
3 600867 通化东 宝 500,000 9,650,000.00 6.16
4 002705 新宝股 份 700,037 9,506,502.46 6.07
5 601888 中国国 旅 250,000 8,622,500.00 5.50
6 002696 百洋股 份 420,000 8,446,200.00 5.39
7 600309 万华化 学 200,000 8,430,000.00 5.38 诺安主题精选混合 2017 年第 3 季度报告
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8 603626 科森科 技 180,000 7,756,200.00 4.95
9 600872 中炬高 新 300,000 7,089,000.00 4.53
10 600498 烽火通 信 200,000 6,520,000.00 4.16
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体， 除万 华化学 外， 本报告 期没
有 出现 被监管 部门 立案调 查的 情形, 也没 有出现 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴
责 、处 罚的情 形。
2017 年7 月6 日， 万华 化 学集团 股份 有限 公司 （以 下简称 “万 华化 学 ” ）发 布 了《万 华化 学诺安主题精选混合 2017 年第 3 季度报告
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集团股 份有 限公 司关 于2016 年9 月 20 日 安全 事故 调查结 果的 公告 》的 公告 ，对安 全事 故基 本情
况、原 因和 性质 、损 失等 进行披 露。 根据 烟台 市人 民政府 批复 的《 万华 化学 集团股 份有 限公 司烟
台工业 园“9.20 ”较 大爆 炸事故 调查 报告 》的 建议 ，万华 化学 对相 关责 任人 给予相 应责 任追 究，
烟台市 安监 局对 万华 化学 及公司 负责 人进 行罚 款。
截至本 报告 期末 ，万 华化 学（600309 ）为 本基 金前 十大重 仓股 。从 投资 角度 看，我 们认 为该
公司仍 具有 潜力 ，上 述处 罚并未 影响 公司 的长 期竞 争力。 因此 本基 金才 继续 持有万 华化 学。 本基
金对该 股票 的投 资符 合法 律法规 和公 司制 度。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 90,143.71
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,949.79
5 应收申 购款 61,055.50
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 155,149.00
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 119,493,446.40
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,335,911.94
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 31,417,840.71
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 90,411,517.63
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。 诺安主题精选混合 2017 年第 3 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基
金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机构 1 2017.7.3-2017.7.4 24,000,000.00 - 24,000,000.00 - 0.00%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本报告期 内， 本基 金出现 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或者超 过 20% 的 情形， 敬请 投资者 留
意 可 能 由 此 产 生 的 包 括 但 不 限 于 大 额 赎 回 可 能 引 发 的 净 值 波 动 风 险 、 基 金 流 动 性 风 险 等 风 险 事
项。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 管理 人及本 基金 无影 响投 资者 决策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 主题 精选 股票 型证券 投资 基金 募集 的文 件。
②《诺 安主 题精 选混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
③《诺 安主 题精 选混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
④《诺 安基 金管 理有 限公 司关于 诺安 主题 精选 股票 型证券 投资 基金 变更 基金 名称及 类型 并相
应修订 基金 合同 部分 条款 的公告 》。
⑤基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑥诺安 主题 精选 混合 型证 券投资 基 金2017 年 第三 季 度报告 正文 。 诺安主题精选混合 2017 年第 3 季度报告
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⑦报告 期内 诺安 主题 精选 混合型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
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2017 年 10 月25 日
