浦 银 安 盛 优化 收 益 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 浦银安盛基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 浦银安 盛优 化收 益债 券
基金主 代码 519111
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 12 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 33,520,699.78 份
投资目 标
本基金 通过 对宏 观经 济运 行状况 、 金 融市 场的 运
行趋势 进行 自上 而下 的分 析， 通 过信 用分 析为 基
础进行 自下 而上 的精 选个 券， 在 严格 控制 投资 风
险的基 础上 ， 主 要对 固定 收益市 场各 种资 产定 价
不合理 产生 的投 资机 会进 行充分 挖掘 ， 力 争实 现
基金资 产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 在宏 观经 济和 债券 市场自 上而 下和 自下
而上分 析的 基础 上， 把握 市场利 率的 趋势 性变 化
与不同 债券 的价 值差 异， 通过久 期配 置、 收 益率
曲线策 略等 方法， 实施 积 极的债 券投 资策 略。 同
时， 在 比较 债券 类资 产与 权益类 资产 投资 价值 的
基础上 ， 通 过大 类资 产配 置的调 整以 获得 超越 业
绩比较 基准 的投 资收 益。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 证券 投资 基金， 属于 证券 投资 基
金中的 较低 收益 、较 低风 险品种 。一 般情 形下 ，
其风险 和收 益低 于股 票型 基金、 混 合型 基金， 高
于货币 型基 金。
基金管 理人 浦银安 盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 浦银安 盛优 化收 益债 券 浦银安 盛优 化收 益债浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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A 券C
下属分 级基 金的 交易 代码 519111 519112
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 19,980,004.34 份 13,540,695.44 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
浦银安 盛优 化收 益债 券 A 浦银安 盛优 化收 益债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 87,644.31 36,140.81
2．本 期利 润 352,558.04 192,915.66
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0173 0.0110
4．期 末基 金资 产净 值 32,057,588.76 21,029,550.71
5．期 末基 金份 额净 值 1.604 1.553
注：1 、 上述 基金 业绩 指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用 ， 计 入 费用后 实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除 相
关费用 后的 余额 。
3、 本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
浦银安 盛优 化收 益债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.07% 0.12% 0.56% 0.04% 0.51% 0.08%
浦银安 盛优 化收 益债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.04% 0.12% 0.56% 0.04% 0.48% 0.08%
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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注：经 中国 证监 会批 准, 本 基金 于 2009 年9 月22 日 分为 A 、C 两类 。具 体内 容 详见本 基金 管理 人
于2009 年9 月18 日 刊登 的《关 于浦 银安 盛优 化收 益债券 型证 券投 资基 金增 加Ｃ类 收费 模式 并修
改基金 合同 的公 告》 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
章潇枫
公司旗 下
浦银安 盛
盛鑫债 券
基金、 浦
银安盛 盛
泰债券 基
2017 年 6
月 8 日
- 6
章潇枫 先生， 复旦 大学 数 学
与应用 数学 专业 本科 学历 。
加盟浦 银安 盛基 金前， 曾 任
职于湘财证券股份有限公
司，历 任金 融工 程研 究员 、
报价回购岗以及自营债券浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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金、浦 银
安盛盛 达
债 券 基
金、浦 银
安盛幸 福
聚益 18
个月债 券
基金、 浦
银安盛 稳
健增利 债
券 基 金
（LOF）、
浦银安 盛
幸福回 报
债 券 基
金、浦 银
安盛优 化
收益债 券
基金、 浦
银安盛 盛
元债券 基
金以及 浦
银安盛 盛
勤债券 基
金基金 经
理。
投资岗 。 2016 年6 月加 盟 浦
银安盛 基金 公司， 在固 定 收
益投资部担任基金经理助
理岗位 。2017 年 5 月 15 日
起担任公司旗下浦银安盛
盛鑫定期开放债券型证券
投资基 金、 浦 银安 盛盛 泰 纯
债债券 型证 券投 资基 金、 浦
银安盛盛达纯债债券型证
券投资 基金、 浦银 安盛 幸 福
聚益 18 个月 定期 开放 债 券
型证券投资基金及浦银安
盛稳健增利债券型证券投
资基金 （LOF ） 的 基金 经理 。
2017 年6 月8 日起 担任 公 司
旗下浦银 安 盛 幸 福 回 报 定
期开放债券型证券投资基
金、 浦银 安盛 优化 收益 债 券
型证券 投资 基金、 浦银 安 盛
盛元债券型证券投资基金
及浦银安盛盛勤纯债债券
型证券投资基金的基金 经
理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据《 公平 交易管 理规 定》 ，建 立并 健全了 有效 的公 平交 易执 行体系 ，保 证公
平对待 旗下 的每 一个 基金 组合。
在具体 执行 中， 在投 资决 策流程 上， 构建 统一 的研 究平台 ，为 所有 投资 组合 公平的 提供 研究浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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支持。 同时 ，在 投资 决策 过程中 ，严 格遵 守公 司的 各项投 资管 理制 度和 投资 授权制 度， 保证 公募
基金及 专户 业务 的独 立投 资决策 机制 ；在 交易 执行 环节上 ，详 细规 定了 面对 多个投 资组 合的 投资
指令的 交易 执行 的流 程和 规定， 以保 证投 资执 行交 易过程 的公 平性 ；从 事后 监控角 度上 ，一 方面
是定期 对股 票交 易情 况进 行分析 ，对 不同 时间 窗口 （同日 ，3 日，5 日和 10 日）发 生的 不同 组合
对同一 股票 的同 向交 易及 反向交 易进 行价 差分 析， 并进行 统计 显著 性的 检验 ，以确 定交 易价 差对
相关基 金的 业绩 差异 的贡 献度； 同时 对旗 下投 资组 合及其 各投 资类 别的 收益 率差异 的分 析； 另一
方面是 公司 对公 平交 易制 度的遵 守和 相关 业务 流程 的执行 情况 进行 定期 检查 ，并对 发现 的问 题进
行及时 的报 告。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 ，公平 对待 旗下 各投 资组 合，未 发现 任何
违反公 平交 易的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在违 反法 律、 法规 、中 国证监 会和 证券 交易 所颁 布的相 关规 范性
文件中 认定 的异 常交 易行 为。报 告期 内未 发生 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 国内 经济 走势 见顶 回落， 供给 收缩 的同 时需 求也在 走弱 ，整 个三 季 度GDP 增 速和 平减
指数大 概率 均低 于前 值。 债券市 场以 震荡 为主 ，一 方面经 济数 据有 所滑 坡， 另一方 面货 币政 策中
性偏紧 而社 会整 体融 资需 求持续 旺盛 ，配 置力 量难 以主导 出趋 势性 行情 ；市 场仍处 在收 益率 磨顶
的状态 ，整 个三 季度 收益 率水平 小幅 下行 。报 告期 内，本 基金 配置 了较 高仓 位的短 久期 信用 债，
中性仓 位的 可转 债， 并择 机进行 了政 策性 金融 债等 的波段 操作 。 本 基金 秉承 稳健专 业的 投资 理念 ，
谨慎操 作、 严格 风控 ，勤 勉尽责 为基 金份 额持 有人 带来长 期稳 定回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 浦银 安盛 优化收 益债 券A 基金 份额 净值 为 1.6040 元， 本 报告 期基金 份额 净 值
增长率 为1.07% ； 截 至本 报 告期末 浦银 安盛 优化 收益 债券 C 基金 份额 净值 为1.5530 元， 本报 告期
基金份 额净 值增 长率 为1.04% ； 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为0.56% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
1 、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金份 额持 有人数 量不 满二 百人 的情 形。 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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2 、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金资 产净 值低于 五千 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,495,636.40 2.19
其中： 股票
1,495,636.40 2.19
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
59,136,904.90 86.51
其中： 债券
59,136,904.90 86.51
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
6,000,000.00 8.78
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
332,302.66 0.49
8 其他资 产
1,389,702.36 2.03
9 合计
68,354,546.32
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,495,636.40 2.82
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - - 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,495,636.40 2.82
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002510 天汽模 174,520 1,495,636.40 2.82
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 3,198,400.00 6.02
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 5,030,500.00 9.48
其中： 政策 性金 融债 5,030,500.00 9.48
4 企业债 券 42,452,965.60 79.97
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 8,455,039.30 15.93
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 59,136,904.90 111.40
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170415 17 农发 15 50,000 5,030,500.00 9.48 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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2 122694 PR 兴 荣债 100,000 4,114,000.00 7.75
3 136473 16 中 化债 40,000 3,874,000.00 7.30
4 113009 广汽转 债 30,000 3,801,300.00 7.16
5 136351 16 永泰 01 35,000 3,530,100.00 6.65
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 不存 在本 期被 监管部 门立 案调 查或 在本 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.10.2
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 股票 不存 在超 出基 金合同 规定 备选 股票 库投 资的情 况。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,439.02
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,384,475.03
5 应收申 购款 1,788.31
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,389,702.36
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113009 广汽转 债 3,801,300.00 7.16
2 110032 三一转 债 2,361,200.00 4.45
3 110034 九州转 债 1,603,940.00 3.02
4 128010 顺昌转 债 589,050.00 1.11
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 浦银安 盛优 化收 益债 券 A
浦银安 盛优 化收 益债
券C
报告期 期初 基金 份额 总额 19,536,524.96 12,152,235.86
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,540,141.40 8,762,275.04
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,096,662.02 7,373,815.46
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 19,980,004.34 13,540,695.44
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170701-20170711 6,578,947.37 0.00 0.00 6,578,947.37 19.63%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
基金管理 人提示 投资者 注 意： 当 特定的机 构投资 者 进行大额 赎回操 作时， 基 金管理人 需通过 对基
金持有证 券的快 速变现 以 支付赎回 款， 该 等操作 可 能会产生 基金仓 位调整 的 困难， 产生冲击 成本
的风险， 并造成 基金净值 的波动； 同时， 该 等大额 赎回将可 能产生 （1） 单 位净值尾 差风险 ； （2）
基金净值大幅波动的风险 ；（3）因引发基金本身 的巨额赎回而导致中小投 资者无法及时赎回的
风险；以 及（4） 因基金 资产净值 低于 5000 万元 从而影响 投资目 标实现 或 造成基金 终止等 风险 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、
中国 证监 会批 准基 金 募集的 文件
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2 、
浦银 安盛 优化 收益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同
3 、
浦银 安盛 优化 收益 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书
4 、
浦银 安盛 优化 收益 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议
5 、
基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
6 、
基金 托管 人业 务资 格 批件和 营业 执照
7 、
本报 告期 内在 中国 证 监会指 定报 刊上 披露 的各 项公告
8 、
中国 证监 会要 求的 其 他文件
9.2 存 放地 点
上海市 淮海 中 路381 号中 环广 场38 楼基 金管 理人 办 公场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 网站（www.py-axa.com ） 查阅， 或在 营业 时间 内至 基金管 理人 办公
场所免 费查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人。
客户服 务中 心电 话：400-8828-999 或 021-33079999 。
浦 银安 盛基金 管理 有限公 司
2017 年 10 月25 日
