南 方 转 型 驱动 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年第 3 季 度 报告
2017 年09 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 上海 浦东 发展银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定 ， 于2017 年 10 月 23 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投 资有 风险 ，投 资者 在作出 投资 决策 前应 仔细 阅读本 基金 的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年7 月1 日起至 9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方驱 动混 合
基金主 代码
002160
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年03 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额
152,533,665.16 份
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 通过专 业化 研究 分
析,力 争实 现基 金资 产的 长 期稳定 增值 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展 趋
势， 对证 券市 场当 期的 系 统性风 险以 及可 预见 的未 来时期 内各 大类 资产
的预期 风险 和预 期收 益率 进行分 析评 估， 并 据此 制 定本基 金在 股票、 债
券、 现 金等 资产 之间 的配 置比例 、 调 整原 则和 调整 范围， 在保 持总 体风
险水平 相对 稳定 的基 础上 ， 力争 投资 组合 的稳 定增 值。 此 外， 本 基金 将
持续地 进行 定期 与不 定期 的资产 配置 风险 监控 ，适 时地作 出相 应的 调
整。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×60% ＋上证 国债 指数 收益 率×40% 南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型 基
金，高 于债 券型 基金 、货 币市场 基金 。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方驱 动混 合” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年07 月01 日 - 2017 年 09 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益
8,648,915.02
2.本期 利润
7,236,292.76
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0462
4.期末 基金 资产 净值
199,430,149.96
5.期末 基金 份额 净值
1.307
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要 低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 3.65%
0.65%
2.85%
0.36%
0.80%
0.29%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较 南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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注：本 基金 的建 仓期 为六 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
应帅
本 基金
基 金经
理
2016
年 3
月 23
日
16 年
北大光 华管 理学 院管 理学 硕士， 具有 基金 从业 资格 。
曾 担任 长城基 金管 理公司行 业研 究员，2007 年 加入
南方基 金，2007 年5 月至2009 年2 月， 任南 方宝 元
基金经 理；2007 年 5 月至 2012 年 11 月， 任南 方 成
份基金 经理 ；2010 年 12 月至 2016 年 3 月， 任南 方
宝元基 金经 理；2012 年 11 月至 今， 任南 方稳 健基 金
经理 ； 2012 年 11 月至 今 ， 任南稳 贰号 基金 经理 ； 2016
年 3 月至 今， 任南 方驱 动 基金经 理；2017 年 8 月至
今，任 南方 智造 股票 基金 经理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。 2. 证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会 《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》
的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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中国证 监会 和《 南方 转型 驱动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 的规 定，本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用 基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利
益。本 报告 期内 ，基 金运 作整体 合法 合规 ，没 有损 害基金 份额 持有 人利 益。 基金的 投资 范围 、投
资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为3 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 宏观 经济 运 行良好 ， 尤 其是 二季 度继 续超出 预期 ； 三 季度 宏观 经济数 据表 现尚
可，符 合预 期； 房地 产投 资受宏 观调 控冲 击不 大， 二三线 去库 存速 度加 快， 全国房 地产 投资 增速
超预期 增长 ； 全 球经 济同 步复苏 ， 我 国进 出口 数据 继续好 于预 期。2017 年三 季度我 国资 本市场继
续稳步 震荡 上涨 ，尤 其是 以钢铁 、煤 炭为 代表 的周 期股出 现了 大幅 上涨 的超 级行情 。创 业板 也只
止跌企 稳， 出现 了较 为明 显回升 。本 基金 今年 以来 继续保 持较 高仓 位运 作， 以绝对 收益 为投 资理
念，主 要投 资了 具有 较好 安全边 际的 白酒 、金 融、 家电和 汽车 板块 。在 主题 投资上 ，本 基金 减少
新能源 汽车 配置 ，主 要理 由是涨 幅过 大。 本基 金将 继续采 取自 下而 上的 选股 策略， 以价 值投 资为
理念， 争取 获得 较好 的绝 对收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年三 季度 ，基 金 净 值 增长率 为 3.65% ，业 绩基 准 为 2.85% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
173,939,503.86 85.19
其中： 股票
173,939,503.86 85.19
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
10,541,724.80 5.16
其中： 债券
10,541,724.80 5.16
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
16,842,084.95 8.25
8 其他资 产
2,846,809.33 1.39
9 合计
204,170,122.94 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
3,366,893.60 1.69
C
制造业
125,916,386.87 63.14
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
31,093.44 0.02
E
建筑业
2,563.60 -
F
批发和 零售 业
5,136,326.30 2.58
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
25,571.91 0.01
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
3,623,062.35 1.82
J
金融业
32,757,695.00 16.43
K
房地产 业
2,776,000.00 1.39
L
租赁和 商务 服务 业
79,324.72 0.04
M
科学研 究和 技术 服
务业
58,318.14 0.03 南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
3,616.08 -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
115,299.99 0.06
R
文化、 体育 和娱 乐
业
47,351.86 0.02
S
综合
- -
合计
173,939,503.86 87.22
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 25,600 13,251,584.00 6.64
2 000651 格力电 器 310,000 11,749,000.00 5.89
3 601318 中国平 安 180,000 9,748,800.00 4.89
4 000063 中兴通 讯 300,000 8,490,000.00 4.26
5 601328 交通银 行 1,200,000 7,584,000.00 3.80
6 000568 泸州老 窖 120,000 6,732,000.00 3.38
7 002217 合力泰 480,000 5,400,000.00 2.71
8 300323 华灿光 电 280,000 5,160,400.00 2.59
9 601009 南京银 行 574,600 4,545,086.00 2.28
10 002850 科达利 50,000 4,495,000.00 2.25
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
998,100.00 0.50
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
9,543,624.80 4.79
其中： 政策 性金 融债
9,543,624.80 4.79
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
10,541,724.80 5.29
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018002 国开 1302 54,540 5,569,624.80 2.79
2 018005 国开 1701 40,000 3,974,000.00 1.99
3 019557 17 国债 03 10,000 998,100.00 0.50
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
200,182.76
2
应收证 券清 算款
2,015,521.90
3
应收股 利
-
4
应收利 息
337,110.42
5
应收申 购款
293,994.25
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
2,846,809.33
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 158,102,345.82
报告期 期间 基金 总申 购份 额
17,756,294.31
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
23,324,974.97
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
152,533,665.16
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、 南方 转型 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同
2 、 南方 转型 驱动 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议
3 、 南方 转型 驱动 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金2017 年3 季 度报 告原 文
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
