南 方 甑 智 定期 开 放 混 合型 发 起 式 证券 投 资
基金2017 年第 3 季 度报 告
2017 年09 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 招商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 10 月 23 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、 误 导性 陈述 或者
重大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年7 月1 日起至 9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方甑 智定 期开 放混 合型 发起式
基金主 代码
002850
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年07 月 06 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,164,605,610.92 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得长 期稳 定的投 资 收 益 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发
展趋势 ， 评估 市场 的系 统 性风险 和各 类资 产的 预期 收益与 风险 ， 据
此合理 制定 和调 整股 票 、 债券等 各类 资产 的比 例 ， 在保持 总体 风险
水平相 对稳 定的 基础 上， 力争投 资组 合的 稳定 增值 。 此外 ， 本 基金
将持续 地进 行定 期与 不定 期的资 产配 置风 险监 控 ， 适 时地做 出相 应
的调整 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×20 ％＋中 债综 合指 数收 益率 ×80% 南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其长 期平均 风险 和预 期收 益水 平低于 股票 型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方甑 智” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年07 月01 日 - 2017 年 09 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益
-16,151,429.97
2.本期 利润
9,360,282.80
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0080
4.期末 基金 资产 净值
1,114,745,180.37
5.期末 基金 份额 净值
0.957
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净 值 增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 0.84%
0.35%
0.80%
0.12%
0.04%
0.23%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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注：本 基金 的基 金合 同生 效日至 本报 告期 末不 满1 年；本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起 6
个月， 建仓 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
刘文良
本基金
基金经
理
2016 年7
月 6 日
5 年
北京大 学金 融学 专业 硕士 ， 具有基
金从业 资格 。2012 年 7 月 加入南
方基金 ， 历 任固 定收 益部 转 债研究
员、 宏 观研 究员、 信用 分析 师； 2015
年 2 月至 2015 年 8 月， 任 南方永
利基金 经理 助理 ；2015 年12 月至
2017 年 2 月， 任南 方弘 利 基金经
理；2015 年12 月至 2017 年5 月，
任 南方安心 基金经理 ；2015 年 8
月 至 今 ， 任 南 方 永 利 基 金 经 理 ；
2016 年 6 月至 今， 任南 方 广利基
金经理 ；2016 年 7 月至 今 ，任南
方甑智 混合 基金 经理 ；2016 年 11
月至今 ， 任南 方荣 发 、 南 方 卓元基
金经理 ；2017 年 5 月至 今 ，任南
方和利 、 南方 和元 、 南方 纯 元基 金
经理；2017 年 6 月 至今 ， 任南方
高元基 金经 理；2017 年8 月至今 ，
任 南方祥元 基金经理 ；2017 年 9
月至今 ，任 南方 兴利 基金 经理。
赵凤学
本基金
基金经
理
2016 年7
月 6 日
9 年
北 京 大 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。 曾 先后 任职 于北 京建 工 集团有
限公司 、 京 能置 业股 份有 限 公司和
首创置 业股 份有 限公 司。 2008 年4
月至 2015 年 8 月任 职于 新 华资产
管理股 份有 限公 司， 先后 担 任研究
员、投 资经 理等 职务 ，自 2011 年
6 月 起 管 理 分 红 险 和 投 资 连 结 险
的股票 投资 账户 。2015 年 8 月加
入南方 基金 ；2016 年 5 月 至今，
任南方新兴混合基金经理；2016
年 7 月 至今 ， 任 南方 甑智 混 合基金
经理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本 报告 期内 ，本 基金 管理人 严格 遵守 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》等有 关法 律法
规、中 国证 监会 和《 南方 甑智定 期开 放混 合型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求
最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金份 额持 有人 利益。 基金 的投 资范
围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为3 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 ，在 国内 经济 运行 方面， 经济 运行 总体 平稳 ，多项 主要 指标 没有 明显 的拖累 ，最 新的
PMI 数 据略 超市 场预 期； 经济结 构不 断调 整和 优化 ；物价 水平 总体 平稳 并且 增速趋 缓； 人民 币定
价机制 逐步 改善 ，人 民币 贬值趋 势 逆 转并 且走 势稳 定。在 京津 冀一 体化 、一 带一路 、供 给侧 改革
和转型 升级 等重 要发 展方 向上稳 步推 进 ， 与 大宗 商品 有关的 周期 性行 业和 新兴 行业发 展势 头不 错 ；
房地产 行业 调控 政策 力度 和影响 较大 。在 国际 环境 方面， 中东 地区 和朝 鲜半 岛局势 仍然 不稳 ，欧
美地区 喜忧 参半 。
三季度 ，在 权益 市场 运行 方面， 中证 全指 指数 上 涨4.83% 。上 半年 出现 的流 动 性趋紧 、国 内经 济
运行状 况不 甚明 朗、 市场 负面情 绪增 强等 因素 均有 所好转 。有 色金 属、 钢铁 和食品 饮料 等行 业表
现较好 ，传 媒、 公用 事业 和纺织 服装 等行 业表 现较 差。三 季度 ，在 固定 收益 市场运 行方 面， 中债
总财富 指数 上 涨0.33% 。 南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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三季度 ，在 安全 资产 （以 固定收 益为 主） 的投 资操 作方面 ，三 季度 债券 市场 以震荡 为主 ，在 收益
率曲线 平坦 的背 景下 ，本 基金继 续采 取短 期债 券、 同业存 单到 期滚 动投 资为 主的策 略， 适当 提高
了组合 杠杆 ，保 持低 久期 、高静 态， 主要 获取 利息 收益。 在权 益资 产的 投资 操作方 面， 本基 金在
新兴产 业和 行业 龙头 公司 方面进 行了 合理 布局 ，重 点参与 了非 银行 金融 、锂 电池行 业和 新能 源汽
车的投 资。
展望未 来， 在经 济运 行方 面，我 们认 为国 际环 境仍 然存在 一定 的不 确定 性； 国内经 济环 境不 断改
善， 经济 规模 将稳 定增 长 ， 经 济结 构将 不断 优化 ， 经济转 型将 加快 速度 ， 与 全球主 要经 济体 相比 ，
中国经 济环 境优 势明 显， 特别是 十九 大的 召开 ，将 会对中 国未 来发 展的 方向 、路线 和举 措进 行明
确的阐 述， 会对 未来 若干 年的发 展起 到良 好的 指示 作用。 在纯 债市 场方 面， 目前债 券市 场可 以提
供较高 的票 息收 益， 具备 较好的 配置 价值 ，但 四季 度难见 趋势 性机 会， 年底 市场有 望出 现一 轮抢
跑行情 。本 基金 将保 持稳 健的操 作策 略， 考虑 到持 仓与定 开期 匹配 因素 ，在 严格控 制信 用风 险的
前提下 ，以 短期 品种 到期 滚动投 资为 主， 重点 配置 中短期 信用 债， 保持 低久 期、高 静态 ，获 取持
有收益 。在 权益 市场 方面 ，目前 的经 济运 行情 况可 以对股 市走 势起 到支 撑作 用，市 场对 流动 性的
担忧有 所缓 解， 以及 十九 大的召 开， 均有 助于 改善 市场的 情绪 。我 们对 四季 度的股 市走 势比 较乐
观。本 基金 将紧 盯经 济运 行情况 、政 策变 动趋 势和 市场情 绪的 波动 情况 ，争 取将积 极把 握市 场可
能出现 的投 资机 会， 争取 为持有 人获 取超 额收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
二季度 ，南 方甑 智混 合基 金净值 增长 约0.84% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
238,146,006.48 14.05
其中： 股票
238,146,006.48 14.05
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
1,403,966,001.30 82.84
其中： 债券
1,403,966,001.30 82.84
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- - 南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的
买入返 售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付
金合计
27,998,531.09 1.65
其他资 产
24,701,368.41 1.46
合计
1,694,811,907.28 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
39,793.60 -
C
制造业
48,372,814.36 4.34
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
31,093.44 -
E
建筑业
63,226.00 0.01
F
批发和 零售 业
26,385.45 -
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
25,571.91 -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
16,539,245.84 1.48
J
金融业
161,650,526.72 14.50
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
11,114,324.72 1.00
M
科学研 究和 技术 服
务业
136,500.00 0.01
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
115,299.99 0.01
R
文化、 体育 和娱 乐
业
31,224.45 -
S
综合
- -
合计
238,146,006.48 21.36
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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值比例 （％ ）
1 002797 第一创 业 3,008,200 38,143,976.00 3.42
2 600109 国金证 券 2,500,064 29,325,750.72 2.63
3 002500 山西证 券 2,500,000 28,250,000.00 2.53
4 002807 江阴银 行 2,300,000 22,655,000.00 2.03
5 600999 招商证 券 1,000,000 21,390,000.00 1.92
6 300367 东方网 力 800,000 13,536,000.00 1.21
7 601555 东吴证 券 1,100,000 13,431,000.00 1.20
8 601989 中国重 工 1,751,100 11,662,326.00 1.05
9 002712 思美传 媒 500,000 11,035,000.00 0.99
10 300113 顺网科 技 500,000 9,600,000.00 0.86
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
363,895,461.60 32.64
5
企业短 期融 资券
862,530,000.00 77.37
6
中期票 据
119,445,000.00 10.72
7
可转债 （可 交换 债）
954,539.70 0.09
8
同业存 单
57,141,000.00 5.13
合计
1,403,966,001.30 125.95
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136176 16 绿地 01 500,000 47,585,000.00 4.27
2 122207 12 骆 驼集 420,000 42,033,600.00 3.77
3 101355009 13 中 铝业MTN001 300,000 30,687,000.00 2.75
4 041658059 16 广 汇能 源CP002 300,000 30,234,000.00 2.71
5 011762037 17 华 谊兄 弟SCP001 300,000 30,231,000.00 2.71
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
203,031.12
2
应收证 券清 算款
1,742,122.40
3
应收股 利
-
4
应收利 息
22,756,214.89
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
24,701,368.41
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号
债券代 码
债券名 称
公允价 值
（人民 币元 ）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 128013 洪涛转 债 177,082.50 0.02
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分
的公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 601989 中国重 工 11,662,326.00 1.05 重大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,164,605,610.92 南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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报告期 期间 基金 总申 购份 额
-
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
-
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
1,164,605,610.92
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,007,389.62
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
10,007,389.62
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ）
0.86
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额
总数
发起份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管理人固
有资金
10,007,389.62 0.86 9,900,00
0.00
0.85 自合同 生效 之
日起不 少 于3
年
基金管理人高
级管理人员
- - - - -
基金经理等人
员
117,634.46 0.01 100,000.
00
0.01 自合同 生效 之
日起不 少 于3
年
基金管理人股
东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,125,024.08 0.87 10,000,0
00.00
0.86 自合同 生效 之
日起不 少 于3
年
注: -
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
第 11 页 共 11 页
注：无 。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、南 方甑 智定 期开 放混 合 型发起 式证 券投 资基 金基 金合同 ；
2、 南方 甑智 定期 开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金托 管协 议；
3、 南方 甑智 定期 开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金 2017 年 3 季度 报告 原 文。
10.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
10.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
