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南方成份(202005)

南方成份:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
南 方 成 份 精选 混 合 型 证券 投 资 基金2017 年
第 3 季 度 报告


2017 年09 月30 日 基金管 理人:南方基金管 理有限公司 基金托 管人:中国工商银 行股份有限公司 报告送 出日期:2017 年10 月25 日 南方成份精选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。





基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于 2017 年10 月 23 日 复核 了本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。





基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈 利。





基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基 金的招 募说 明书 。





本 报告 中财 务资 料未 经审计 。





本 报告 期 自2017 年7 月1 日起至 2017 年9 月30 日止 。 §2 基金产 品概况 2.1 基 金基 本情况 基金简 称


南方成 份精 选混 合 基金主 代码


202005 前端交 易代 码


202005 后端交 易代 码


202006 基金运 作方 式


契约型 开放 式 基金合 同生 效日


2007 年05 月 14 日 报告期 末基 金份 额总 额


3,791,857,697.19 份


投资目 标


本基金 在保 持公 司一 贯投 资理念 基础 上 , 通 过对 宏观 经济和 上市 公 司基本 面的 深入 研究 ,采 取定量 和定 性相 结合 方法 ,精选 成份 股 , 寻找驱 动力 型的 领先 上市 公司 , 在 控制 风险 的前 提下 追求获 取超 额 收益。 投资策 略


本基金 在保 持公 司一 贯投 资理念 的基 础上 , 紧密 把握 和跟踪 中国 宏 观经济 周期 、 行业 增长 周 期和企 业成 长周 期 , 通 过 对行业 的深 入分 析和上 市公 司基 本面 的研 究,主 要投 资两 类企 业:1 、驱动 力型 增 长行业 : 通过 对中 国宏 观 经济的 把握 , 根据 对上 下 游行业 运行 态势南方成份精选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共 11 页


与利益 分配 等因 素的 观察 , 考 量行 业增 长周 期, 以确 定对国 民经 济 起主要 驱动 作用 或作 出重 大贡献 的行 业/ 产业 ,从 中 优选代 表性 企 业重点 投资 。2 、行 业领 先 型成长 企业 :强 调处 于企 业成长 生命 周 期的上 升期 , 或面 临重 大 的发展 机遇 , 具备 超常 规 增长潜 力的 上市 公司 。 通 过投 资此 两类 公 司, 进而 为本 基金 获取 中 长期 稳 健的 资产 增值。 业绩比 较基 准


80% × 沪深300 指数+20% × 上证国 债指 数 风险收 益特 征


本基金 为混 合型 基金 , 其长 期平均 风险 和预 期收 益水 平低于 股票 型 基金, 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。 基金管 理人


南方基 金管 理有 限公 司 基金托 管人


中国工 商银 行股 份有 限公 司 注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方成 份”。


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标








































































































单位 : 人民 币元


主要财 务指 标


报告期(2017 年07 月01 日 - 2017 年 09 月 30 日)


1.本期 已实 现收 益


131,809,147.02 2.本期 利润


202,245,784.58 3. 加 权 平 均 基 金 份 额本期 利润


0.0537 4. 期 末 基 金 资 产 净 值


4,490,613,746.53 5. 期 末 基 金 份 额 净 值


1.1843 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益) 扣 除相关 费用 后的 余额 , 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益; 2、 所述 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用, 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。


3.2 基 金净 值表现 南方成份精选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


阶 段


净值增 长 率①


净值增 长率 标 准差②


业绩比 较基 准 收益率 ③


业绩比 较基 准收 益 率标准 差④


①-③


②-④


过 去 三 个 月 4.73%


0.79%


3.74%


0.47%


0.99%


0.32%


3.2.2 自 基金 转型以 来基 金累计 份额 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的比较


注:本 基金 转型 日 为2007 年05 月14 日。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名


职务


任本基 金的 基金 经理 期限


证券从 业 年限


说明


任职日 期


离任日 期


黄春逢


本 基 金 基 金经理


2015 年12 月30 日


6 年


上海交通大学金融学硕 士,具 有基 金从 业资 格 。 2011 年7 月至2014 年12 月, 任职 于国 泰君 安研 究 所,担 任银 行业 分析 师 ; 2015 年 1 月 加入 南方 基 金研究 部 , 任 金融 行业 高 级研究 员;2015 年 4 月 至2015 年12 月 , 任南 方 避险、 南方 保本、 南方 利南方成份精选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 5 页 共 11 页


淘的基 金经 理助 理 ; 2015 年5 月至 2015 年12 月, 任南方利鑫的基金经理 助理; 2015 年6 月至2015 年 12 月 ,任 南方 丰合 的 基金经理助理 ;2015 年 12 月至今,任南方成份 基金经 理;2017 年 7 月 至今 , 任 南方 平衡 配置 基 金经理 ;2017 年 8 月至 今, 任南 方金 融混 合基 金 经理。


张原


本 基 金 基 金经理


2015 年12 月30 日


11 年


美国密歇根大学经济学 硕士学 位 , 具 有基 金从 业 资格。2006 年 4 月加 入 南方基 金 , 曾 担任 南方 基 金研究部机械及电力设 备行业 高级 研究 员 , 南 方 高增及南方隆元基金经 理助理 ; 现任 权益 投资 部 副总监 、 境内 权益 投资 决 策委员 会委 员 ; 2009 年9 月至 2013 年 4 月 ,任 南 方 500 基金经理;2010 年2 月至 2016 年10 月, 任南方绩优基金经理; 2011 年 2 月 至今 ,任 南 方 高 增 基 金 经 理 ;2015 年 12 月 至今 ,任 南方 成 份基金经理;2017 年 1 月至今 , 任南 方教 育股 票 基金经 理。


注:1. 对 基金 的首任 基 金经理 , 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日, “ 离任 日期” 为根 据公司 决 定确定 的解 聘日 期; 对此 后的非 首任 基金 经理 , “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定 确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。


2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、 中国证 监会 和《 南方 成份 精选混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产, 在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期内 ,基 金运 作整 体合 法合规 ,没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金 的投 资范围 、投 资比 例及南方成份精选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 6 页 共 11 页


投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,完 善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行, 公平 对待 旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数 为3 次 ,是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 三季度 中国 宏观 经济 维持 稳中向 好,PMI 持 续运 行于 荣枯线 之上 ,9 月中采 PMI 甚至升 至 年 内 高点52.4 。从 物价 来看 ,CPI 略 有回 升,8 月CPI 同 比升 至 1.8% ,PPI 同 比升 至 6.3% 。 整体 看, 短期并 无通 胀压 力, 货币 政策仍 有较 灵活 的操 作空 间。 央 行于9 月 30 日 发布 针对普 惠金 融贷 款 达 标银行 的定 向降 准政 策, 市场流 动性 得到 边际 释放 ,尽管 这并 不意 味着 货币 政策由 此转 向宽 松, 但我们 预计 市场 流动 性进 一步收 紧的 概率 也正 在降 低。海 外市 场, 美联 储议 息会议 决定 将于 四季 度推进 缩表 计划 ,但 由于 当前中 美利 差仍 处于 较高 水平, 国内 流动 性环 境跟 随边 际 收紧 的概 率并 不大。 回顾三 季度 操作 ,我 们延 续了年 初以 来的 投资 思路 ,继续 围绕 业绩 的确 定性 寻找投 资机 会。 我们稳 步提 升了 股票 仓位 的配置 ,重 点布 局了 大金 融、电 子、 通信 等行 业景 气度较 好的 行业 ,同 时我们 也部 分参 与了 景气 度出现 明显 边际 提升 的周 期品行 业的 投资 。 展望未 来, 宏观 经济 具有 韧性, 金融 去杠 杆初 见成 效,市 场出 现系 统性 风险 的概率 已显 著下 降。下 半年 市场 流动 性进 一步收 紧的 概率 并不 大, 而这或 将带 来市 场估 值以 及风险 偏好 的整 体修 复,市 场风 格或 将进 一步 趋向均 衡。 一些 估值 合理 且具有 明显 竞争 优势 的成 长股, 或将 有更 大的 估值修 复弹 性。 我 们 将继 续坚定 持有 低估 值高 分红 的蓝筹 股, 同时 进一 步加 大对优 质成 长股 的发 掘力度 。未 来我 们继 续看 好大金 融、5G 产业 链、 消 费电子 等领 域的 投资 机会 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期间 , 南方 成份 精选 基金期 间净 值增 长率 为 4.73% , 同 期业 绩比 较基 准增 长率 为 3.74% 。


4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 南方成份精选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 7 页 共 11 页


无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号


项目


金额( 人民 币元 )


占基金 总资 产的 比例 (% )


1


权益投 资


3,692,811,111.07 79.89 其中: 股票


3,692,811,111.07 79.89 2


基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


312,819,828.40 6.77 其中: 债券


312,819,828.40 6.77 资产支 持 证券


- - 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


410,000,000.00 8.87 其中: 买断 式回 购的买 入返 售金 融资产


- - 7


银行存 款和 结算 备付金 合计


147,959,136.39 3.20 8 其他资 产


58,682,811.75 1.27 9 合计


4,622,272,887.61 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码


行业类 别


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例(%)


A


农、林 、牧 、渔 业


- - B


采矿业


219,070,336.69 4.88 C


制造业


2,149,255,330.01 47.86 D


电力、 热力 、燃 气 及水生 产和 供应 业


- - E


建筑业


66,816,000.00 1.49 F


批发和 零售 业


- - G


交通运 输、 仓储 和 邮政业


- - H


住宿和 餐饮 业


- - I


信息传 输、 软件 和 信息技 术服 务业


23,772,000.00 0.53 J


金融业


1,102,080,444.37 24.54 K


房地产 业


- - L


租赁和 商务 服务 业


- - 南方成份精选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 8 页 共 11 页


M


科学研 究和 技术 服 务业


- - N


水利、 环境 和公 共 设施管 理业


66,177,000.00 1.47 O


居民服 务、 修理 和 其他服 务业


- - P


教育


- - Q


卫生和 社会 工作


- - R


文化、 体育 和娱 乐 业


65,640,000.00 1.46 S


综合


- - 合计


3,692,811,111.07 82.23 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号


股票代 码


股票名 称


数量( 股)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (% )


1 000063 中兴通 讯 12,000,136 339,603,848.80 7.56 2 002008 大族激 光 6,000,003 261,600,130.80 5.83 3 600036 招商银 行 9,000,089 229,952,273.95 5.12 4 601318 中国平 安 4,200,020 227,473,083.20 5.07 5 002236 大华股 份 9,000,017 216,630,409.19 4.82 6 601166 兴业银 行 12,000,000 207,480,000.00 4.62 7 002241 歌尔股 份 9,000,035 182,160,708.40 4.06 8 600549 厦门钨 业 5,100,000 163,863,000.00 3.65 9 002456 欧菲光 7,500,105 158,927,224.95 3.54 10 600547 山东黄 金 5,000,000 157,150,000.00 3.50 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号


债券品 种


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (% )


1


国家债 券


3,169,828.40 0.07 2


央行票 据


- - 3


金融债 券


239,564,000.00 5.33 其中: 政策 性金 融债


239,564,000.00 5.33 4


企业债 券


- - 5


企业短 期融 资券


70,086,000.00 1.56 6


中期票 据


- - 7


可转债 (可 交换 债)


- - 8


同业存 单


- - 9 其他


- - 10 合计


312,819,828.40 6.97 南方成份精选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细


序号


债券代 码


债券名 称


数量( 张)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例( %)


1 170204 17 国开 04 800,000 79,840,000.00 1.78 2 140225 14 国开 25 500,000 50,020,000.00 1.11 3 170207 17 国开 07 500,000 49,845,000.00 1.11 4 011752060 17 中 电投SCP017BC 300,000 30,060,000.00 0.67 5 160217 16 国开 17 300,000 29,958,000.00 0.67 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查,或 在报告编制 日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成


序号


名称


金额( 人民 币元 )


1


存出保 证金


1,293,318.73 2


应收证 券清 算款


44,169,105.60 3


应收股 利


- 4


应收利 息


5,465,154.80 5


应收申 购款


7,755,232.62 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8 其他


- 9 合计


58,682,811.75 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


南方成份精选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共 11 页


注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 §6 开放式 基金份额变动

















































































































单 位 : 份


报告期 期初 基金 份额 总额 3,729,332,880.07 报告期 期间 基金 总申 购份 额


369,832,375.80 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额


307,307,558.68 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-" 填列)


- 报告期 期末 基金 份额 总额


3,791,857,697.19 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况




























































































单 位: 份


报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 64,562,182.22 报告期 期间 买入/申 购总 份 额


- 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额


- 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额


64,562,182.22 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例(% )


1.70 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细


注: 本报 告期 内, 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息


8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况


注:报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例不 存在 达到或 超 过20% 的情 况。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、《 南方 成份 精选 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 。


2 、《 南方 成份 精选 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 。


3 、南 方成 份精 选混 合型 证 券投资 基 金2017 年3 季 度 报告原 文。 9.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。 南方成份精选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 11 页 共 11 页


9.3 查 阅方 式 网站:http://www.nffund.com