南 方 开 元 沪深 300 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投 资 基 金 联接 基 金 2017 年第3 季度报告
2017 年09 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
南方开元沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于 2017 年10 月 23 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年7 月1 日起至 2017 年9 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方开 元沪 深 300ETF 联接
基金主 代码
202015
前端交 易代 码
202015
后端交 易代 码
202016
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2009 年 03 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额
629,087,556.20 份
投资目 标
通过投 资于 目 标 ETF ， 紧 密 跟踪业 绩比 较基 准 ， 追 求 跟踪
偏离度 和跟 踪误 差最 小化 。
投资策 略
本基金 以目 标 ETF 作 为其 主要投 资标 的 ， 方 便特 定的 客户
群通过 本基 金投 资目 标 ETF 。 为 实现 紧密 跟踪 标的 指 数的
投资目 标 ， 本 基金 将以 不 低于基 金资 产净 值 90% 的 资产投
资于目 标ETF 。 其余 资产 可 投资于 标的 指数 成份 股 、 备选
成份股 、 非成 份股 、 新股 、 权 证 、 债 券资 产 、 资 产 支持证南方开元沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
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券、 固定收 益类 资产 、 现 金资产 、 货 币市 场工 具、 衍生 工
具及中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 ， 其目 的是
为了使 本基 金在 应付 申购 赎回的 前提 下 ， 更 好地 跟踪 标的
指数 。 在 正 常市 场情 况下 ， 本基金 力争 净值 增长 率与 业绩
比较基 准之 间的 日均 跟踪 偏离度 不超 过0.3% ，年 跟 踪误
差不超 过 4% 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×95% ＋银行 活期 存款 利率 （税 后）
×5%
风险收 益特 征
本基金 属股 票型 联接 基金 ， 预期风 险与 预期 收益 水平 高于
混合基 金 、 债券 基金 与货 币市场 基金 。 同 时本 基金 为指 数
型基金 ， 具有与 标的 指数 、 以及标 的指 数所 代表 的股 票市
场相似 的风 险收 益特 征。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方 300 联接
南方300 联接 C
下属分 级基 金的 交易 代码
202015
004342
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
627,872,013.50 份
1,215,542.70 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方 300 联 接” 。
2.2 目 标基 金基本 情况
基金名 称
南方开 元沪 深300ETF
基金主 代码
159925
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2013 年 2 月 18 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所
深圳证 券交 易所
上市日 期
2013 年 4 月 11 日
基金管 理人 名称
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称
中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方 300”。
2.3 目 标基 金 产品
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金为被动式指数 基金 ，采用指数复制法， 按照 成份股在标的
指数中的基准权重构 建指 数化投资组合，并根 据标 的指数成份股
及其权重的变化进行 相应 调整。基金管理人可 以对 投资组合管理南方开元沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
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进行适当变通和调整 ，从 而使得投资组合紧密 地跟 踪标的指数。
本 基 金 可 投 资 股 指 期 货 和 其 他 经 中 国 证 监 会 允 许 的 衍 生 金 融 产
品。本基金力争利用 股指 期货的杠杆作用，降 低股 票仓位频繁调
整的交 易成 本和 跟踪 误差 ，达到 有效 跟踪 标的 指数 的目的 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数： 沪 深300 指数 。
风险收益特征
本基金属股票基金， 风险 与收益高于混合基金 、债 券基金与货币
市场基金。本基金为 指数 型基金，主要采用指 数复 制法跟踪标的
指数的表现，具有与 标的 指数、以及标的指数 所代 表的股票市场
相似的 风险 收益 特征 。
§3 主要财 务指标 和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年07 月01 日 - 2017 年 09 月 30 日)
南方 300 联接 南方 300 联接 C
1.本期 已实 现收 益
4,592,043.37 3,445.75
2.本期 利润
46,536,812.61 42,234.98
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0743 0.0562
4.期末 基金 资产 净值
881,128,336.80 1,723,017.56
5.期末 基金 份额 净值
1.4034 1.4175
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方300 联接
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
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过
去
三
个
月
5.59%
0.57%
4.40%
0.56%
1.19%
0.01%
南方300 联接 C
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
5.48%
0.57%
4.40%
0.56%
1.08%
0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基
金经理 期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
罗文
杰
本基
金基
金经
理
2013
年5
月17
日
- 12 年
女，美国南加州大学数学金融硕士、美国加州大学计
算机科学硕士，具有中国基金从业资格。曾先后任职
于美 国Open Link Financial 公 司、 摩根 斯坦 利公 司 ，
从事量 化分 析工 作。2008 年 9 月 加入 南方 基金 ，曾 任
南方基金数量化投资部基金经理助理，现任指数投资
部、 数量 化投 资部 负责 人； 2013 年5 月至 2015 年6 月，
任南方 策略 基金 经理 ；2013 年 4 月 至今 ，任 南方 500
基金经 理 ； 2013 年4 月 至 今， 任南 方500ETF 基金 经 理；
2013 年 5 月至 今， 任南 方300 基 金经 理 ；2013 年5 月
至今， 任南 方开 元沪 深 300ETF 基 金经 理；2014 年 10
月至今 ，任 500 医药 基金 经理；2015 年 2 月 至今 ， 任
南方恒 生 ETF 基 金经 理 ；2016 年12 月至 今， 任南 方 安
享绝对 收益 、南 方卓 享绝 对收益 基金 经理 ；2017 年 7
月至今 ，任 恒生 联接 基金 经理；2017 年 8 月 至今 ， 任
南方房 地产 联接 、南 方房 地产 ETF 基 金经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定南方开元沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
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确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 开元 沪深 300 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金 基金合 同》 的规 定，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金
的投资 范围 、投 资比 例符 合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为3 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 沪 深300 指数 涨4.63% 。 期间 我们 通过 自建的 “指 数化 交易 系统 ”、“ 日内 择时
交易模 型” 、“ 跟踪 误差 归因分 析系 统” 等， 将本 基金的 跟踪 误差 指标 控制 在较好 水平 ，并 通过
严格的 风险 管理 流程 ，确 保了本 基金 的安 全运 作。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
(1) 大 额申 购赎 回带 来的 成份股 权重 偏差 ，对 此我 们通过 日内 择时 交易 争取 跟踪误 差最 小化 ；
(2) 报 告期 内指 数成 份股 （包括 调出 指数 成分 股） 的长期 停牌 ，引 起的 成份 股权重 偏离 及基 金整
体仓位 的微 小偏 离；
(3) 股 指期 货和 现货 之间 的基差 波动 带来 的本 基金 与基准 的偏 离。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
自本基 金建 仓完 毕至 报告 期末年 化跟 踪误 差 为0.755 ％， 较 好的 完成 了基 金 合同中 控制 年
化跟踪 误差 不超 过4 ％的 投资目 标。 南方开元沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
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报告期 内， 南方300 联接A 份额 净值 增长 率为5.59 ％， 同 期业 绩基 准增 长率 为4.40 ％； 南 方300
联接C 份额 净值 增长 率 为5.48％ ，同 期业 绩基 准增 长率 为4.40％。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
29,668,266.77 3.35
其中： 股票
29,668,266.77 3.35
2
基金投 资
798,147,370.08 90.23
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
52,343,287.60 5.92
8 其他资 产
4,403,764.92 0.50
- 合计
884,562,689.37 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
A
农、林 、牧 、渔 业
82,857.00 0.01
B
采矿业
980,827.00 0.11
C
制造业
11,006,771.46 1.25
D
电力、 热力 、燃 气及
水生产 和供 应业
759,054.00 0.09
E
建筑业
1,245,878.07 0.14
F
批发和 零售 业
606,396.30 0.07
G
交通运 输、 仓储 和邮
政业
884,684.00 0.10
H
住宿和 餐饮 业
- - 南方开元沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
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I
信息传 输、 软件 和信
息技术 服务 业
1,652,125.05 0.19
J
金融业
10,036,665.92 1.14
K
房地产 业
1,450,646.32 0.16
L
租赁和 商务 服务 业
255,282.00 0.03
M
科学研 究和 技术 服务
业
- -
N
水利、 环境 和公 共设
施管理 业
203,906.71 0.02
O
居民服 务、 修理 和其
他服务 业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
52,731.00 0.01
R
文化、 体育 和娱 乐业
360,506.94 0.04
S
综合
89,935.00 0.01
合计
29,668,266.77 3.36
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量
（股）
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 31,300 1,695,208.00 0.19
2 600036 招商银 行 26,600 679,630.00 0.08
3 600519 贵州茅 台 1,300 672,932.00 0.08
4 601166 兴业银 行 32,200 556,738.00 0.06
5 000333 美的集 团 11,700 517,023.00 0.06
6 600016 民生银 行 61,100 490,022.00 0.06
7 000651 格力电 器 12,400 469,960.00 0.05
8 000002 万科 A 17,600 462,000.00 0.05
9 601328 交通银 行 71,000 448,720.00 0.05
10 600887 伊利股 份 15,696 431,640.00 0.05
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
南方开元沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
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注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号
基金名 称
基金
类型
运作方 式
管理人
公允价值
（元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1
南方开 元沪
深300ETF
股票型
交易型 开
放式
南方基 金管
理有限 公司
798,147,37
0.08
90.41
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码
名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
(元)
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IF1710 IF1710 8 9,226,080.0
0
15,540.00 -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
15,540.00
股指期 货投 资本 期收 益（ 元）
538,800.00
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
-241,260.00
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金在股指 期货投资中 主要遵循有效 管理投资策 略，根据风险 管理的原则 ，以套期保 值 为
目的，主要采 用流动性 好 、交易活跃的 期货合约 ， 通过对现货和 期货市场 运 行趋势的研究 ，结合
股指期货定价 模型寻求 其 合理估值水平 ，与现货 资 产进行匹配， 通过多头 或 空头套期保值 等策略
进行套 期保 值操 作， 利用 金融衍 生品 的杠 杆作 用， 降低股 票和 目 标 ETF 仓位 频繁调 整的 交易 成本 ，
达到有 效跟 踪标 的指 数的 目的。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.12.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
1,495,718.74
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
19,859.70
5
应收申 购款
2,888,186.48 南方开元沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
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6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
- 合计
4,403,764.92
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方 300 联接 南方 300 联接 C
报告期 期初 基金 份额 总额 643,669,815.93 543,446.59
报告期 期间 基金 总申 购份 额
53,523,448.96 1,378,074.81
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
69,321,251.39 705,978.70
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额
减少以"-" 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
627,872,013.50 1,215,542.70
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方开 元沪 深300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 基金 合同 。
2 、南 方开 元沪 深300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 招募 说明 书。
3 、南 方开 元沪 深300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金2017 年第 3 季 度报告 原文 。
8.2 存 放地 点
南方开元沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
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深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
8.3 查 阅方 式
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