南 方 宣 利 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年09 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 上海 浦东 发展银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定 ， 于2017 年 10 月 23 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投 资有 风险 ，投 资者 在作出 投资 决 策 前应 仔细 阅读本 基金 的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年7 月1 日起至 9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方宣 利定 期开 放债 券
基金主 代码
003776
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年 12 月 06 日
报告期 末基 金份 额总 额
510,354,249.94 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得长 期稳 定的投 资收 益。
投资策 略
1、 信 用债 投资 策略 本 基 金将重 点投 资信 用类 债券 ， 以提 高组 合收
益能力 。信 用债 券相 对央 票、国 债等 利率 产品 的信 用利差 是本 基金
获取较 高投 资收 益的 来源 ，本基 金将 在南 方基 金内 部信用 评级 的基
础上和 内部 信用 风险 控制 的框架 下， 积极 投资 信用 债券， 获取 信用
利差带 来的 高投 资收 益。 债券 的信 用利 差主 要受 两个方 面的 影响 ，
一是市 场信 用利 差曲 线的 走势； 二是 债券 本身 的信 用变化 。本 基金
依靠对 宏观 经济 走势 、行 业信用 状况 、信 用债 券市 场流动 性风 险、
信用债 券供 需情 况等 的分 析，判 断市 场信 用利 差曲 线整体 及分 行业
走势， 确定 各期 限、 各类 属信用 债券 的投 资比 例。 依靠内 部评 级系南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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统分析 各信 用债 券的 相对 信用水 平、 违约 风险 及理 论信用 利差 ，选
择信用 利差 被高 估、 未来 信用利 差可 能下 降的 信用 债券进 行投 资，
减持信 用利 差被 低估 、 未 来信用 利差 可能 上升 的信 用债券 。 2、收
益率曲 线策 略 收益 率曲 线形状 变化 代表 长、 中、 短期债 券收 益率
差异变 化， 相同 久期 债券 组合在 收益 率曲 线发 生变 化时差 异较 大。
通过对 同一 类属 下的 收益 率曲线 形态 和期 限结 构变 动进行 分析 ，首
先可以 确定 债券 组合 的目 标久期 配置 区域 并确 定采 取子弹 型策 略、
哑铃型 策略 或梯 形策 略； 其次， 通过 不同 期限 间债 券当前 利差 与历
史利差 的比 较 ， 可 以进 行 增陡 、 减 斜 和 凸度 变化 的 交易 。 3 、 杠 杆
放大策 略 杠杆 放大 操作 即以组 合现 有债 券为 基础 ，利用 买断 式回
购、质 押式 回购 等方 式融 入低成 本资 金， 并购 买剩 余年限 相对 较长
并具有 较高 收益 的债 券， 以期获 取超 额收 益的 操作 方式。 4、 资 产
支持证 券投 资策 略 资产 支持证 券投 资关 键在 于对 基础资 产质 量及
未来现 金流 的分 析， 本基 金将在 国内 资产 证券 化产 品具体 政策 框架
下，采 用基 本面 分析 和数 量化模 型相 结合 ，对 个券 进行风 险分 析和
价值评 估后 进行 投资 。本 基金将 严格 控制 资产 支持 证券的 总体 投资
规模并 进行 分散 投资 ， 以 降低流 动性 风险 。 5、 中 小企业 私募 债券
投资策 略 由于 中 小 企业 私募债 券采 取非 公开 方式 发行和 交易 ，并
限制投 资人 数量 上限 ，整 体流动 性相 对较 差。 同时 ，受到 发债 主体
资产规 模较 小、 经营 波动 性较高 、信 用基 本面 稳定 性较差 的影 响，
整体的 信用 风险 相对 较高 。中小 企业 私募 债券 的这 两个特 点要 求在
具体的 投资 过程 中， 应采 取更为 谨慎 的投 资策 略。 本基金 认为 ，投
资该类 债券 的核 心要 点是 分析和 跟踪 发债 主体 的信 用基本 面， 并综
合考虑 信用 基本 面、 债券 收益率 和流 动性 等要 素， 确定最 终的 投资
决策。 6、 国 债期 货投 资 策略 本基 金在 进行 国债 期货投 资时 ， 将
根据风 险管 理原 则， 以套 期保值 为主 要目 的， 采用 流动性 好、 交易
活跃 的 期货 合约 ，通 过对 债券市 场和 期货 市场 运行 趋势的 研究 ，结
合国债 期货 的定 价模 型寻 求其合 理的 估值 水平 ，与 现货资 产进 行匹
配，通 过多 头或 空头 套期 保值等 策略 进行 套期 保值 操作。 基金 管理
人将充 分考 虑国 债期 货的 收益性 、流 动性 及风 险性 特征， 运用 国债南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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期货对 冲系 统性 风险 、对 冲特殊 情况 下的 流动 性风 险，如 大额 申购
赎回等 ；利 用金 融衍 生品 的杠杆 作用 ，以 达到 降低 投资组 合的 整体
风险的 目的 。 7、 开放 期 投资策 略 本基 金以 定期 开放方 式运 作，
即采取 在封 闭期 内封 闭运 作、封 闭期 与封 闭期 之间 定期开 放的 运作
方式。 开放 期内 ，基 金规 模将随 着投 资人 对本 基金 份额的 申购 与赎
回而不 断变 化。 因此 本基 金在开 放期 将保 持资 产适 当的流 动性 ，以
应付当 时市 场条 件下 的赎 回要求 ，并 降低 资产 的流 动性风 险， 做好
流动性 管理 。 今后 ，随 着证券 市场 的发 展、 金融 工具的 丰富 和交
易方式 的创 新等 ，基 金还 将积极 寻求 其他 投资 机会 ，如法 律法 规或
监管机 构以 后允 许基 金投 资其他 品种 ， 本 基金 将在 履行适 当程 序后 ，
将其纳 入投 资范 围以 丰富 组合投 资策 略。
业绩比 较基 准
中债信 用债 总指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方宣 利 A
南方宣 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码
003776 003777
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
509,903,141.27 份
451,108.67 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方宣 利” 。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年07 月01 日 - 2017 年 09 月 30 日)
南方宣 利A 南方宣 利C
1.本期 已实 现收 益
5,101,473.48 4,046.51
2.本期 利润
2,439,050.79 1,697.35
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0048 0.0038
4.期末 基金 资产 净值
512,230,277.17 451,690.28
5.期末 基金 份额 净值
1.0046 1.0013
注： 1、 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额 ， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益 ； 2 、 所 述基 金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方宣 利 A
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
0.48%
0.06%
-0.28%
0.03%
0.76%
0.03%
南方宣 利 C
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
0.38%
0.06%
-0.28%
0.03%
0.66%
0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金的建 仓期 为六 个月 ，建 仓期结 束时 各项 资产
配置比 例符 合合 同约 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证券从
业年限
说明
任职
日期
离任
日期
杜才超
本基金
基金经
理
2016
年 12
月 28
日
5 年
中央财 经大 学金 融学 硕士 ，具有 基金 从业 资格 。
2012 年 7 月 加入 南方 基金 ，历任 债券 交易 员、
债券研 究员 、信 用分 析师 。2016 年 3 月至 2016
年 12 月 ，任 南方 润元 、南 方稳利 、南 方多 利、
南方金 利的 基金 经理 助理 。2016 年 12 月 至今 ，
任南方 丰元 、 南方 润元 、 南方稳 利 、 南 方宣 利基
金经理 。
陶铄
本基金
基金经
理
2016
年 12
月 6
日
15 年
清华大 学应 用数 学专 业学 士， 中国 科学 院金 融工
程专业 硕士 ， 具有 基金 从 业资格 。 曾任 职于 招商
银行总 行 、 普 华永 道会 计 师事务 所 、 穆 迪投 资者
服 务 有 限 公 司 、 中 国 国 际 金 融 有 限 公 司 ；2010
年 9 月至 2014 年 9 月 任职 于大成 基金 管理 有限
公司， 历任 研究 员、 基金 经理助 理、 基金 经理 ；
2012 年2 月至 2014 年9 月 任大成 景丰 分级 债券
型基金 的基 金经 理；2012 年 5 月至 2012 年 10
月 任大成 货币 市场基 金的基 金经理 ；2012 年 9
月至2014 年4 月 任大 成月 添利基 金的 基金 经理 ；
2012 年 11 月至 2014 年 4 月任大 成月 月盈 基金
的基金 经理 ；2013 年5 月至 2014 年9 月 任大 成
景安基 金的 基金 经理 ；2013 年 6 月至 2014 年 9
月任大 成景 兴基 金的 基金 经理；2014 年 1 月至
2014 年 9 月 任大 成信 用增 利基金 的基 金经 理。
2014 年 9 月 加入 南方 基金 产品开 发部 ，从 事产
品研发 工作 ；2014 年 12 月至 2015 年 12 月 ， 任
固定收 益部 资深 研究 员 ， 现 任固定 收益 研究 部负
责人 ；2016 年8 月至 2017 年 9 月 ， 任 南方 荣毅
基金经 理 ；2015 年12 月 至今 ， 任 南方 启元 基金
经理；2016 年 1 月至 今， 任南方 弘利 、南 方聚
利基金 经理 ；2016 年 8 月 至今， 任南 方荣 欢、
南方双 元基 金经 理；2016 年 9 月至 今， 任南 方
颐元基 金经 理 ；2016 年11 月至 今 ， 任 南方 荣光
基金经 理 ；2016 年12 月 至今 ， 任 南方 宣利 基金
经理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本 报告 期内 ， 本基 金管 理人严 格遵 守 《中 华人 民 共和国 证券 投资 基金 法 》 等有关 法律 法规 、 中
国证监 会和 《南 方宣 利定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本
报告期 内， 基金 运作 整体 合法合 规， 没有 损害 基金 份额持 有人 利益 。基 金的 投资范 围、 投资 比例
及投资 组合 符合 有关 法律 法规及 基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为3 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 经济 数据 整体 表现 有所弱 化，7-8 月 工业 增加 值同比 增速 下降 至6.0%-6.4% ， 固 定资 产
投资累 计同 比增 速回 落 至7.8%， 基建 仍保 持相 对高 增长， 商品 房销 售增 速回 落， 房 地产 投资 同比
增速回 落， 制造 业投 资增 速保持 低位 。7-8 月 金融 数据基 本符 合预 期， 但其 中8 月 M2 同比 增速 降
至8.9% ， 其连 续下 降反 映 了金融 去杆 杠初 见成 效。7-8 月 通胀 水平 平稳 ，其 中8 月CPI 同 比增 速
1.8% ，PPI 同 比增 速6.3% 。 美 联储9 月 议息 会议 维 持利率 水平 不变 ， 宣布10 月正式 启动 缩表 ， 缩
表初期 每 月100 亿 ， 每3 个月提 高 100 亿 ， 并最 终 达到 500 亿/月 的水 平 ， 国 债和 MBS 的 比例 为3 ：
2。 目前 美联 储总 资产4.5 万亿 ， 最 终可 能缩 减至3 万亿 。 三 季度 美元 指数 先 降后升 ， 人民 币兑 美
元汇率 中间 价明 显升 值。 三季度 央行 无政 策利 率变 动操作 ，9 月30 日央 行宣 布对普 惠金 融领 域 实
施定向 降准 。
债券市 场方 面， 三季 度收 益率以 震荡 走势 为主 。 1 年 国开、 1 年 国债 收益 率分 别 上行 9BP 、 1BP 。
10 年 国开 、10 年国 债收 益 率分别 下 行 1BP 、上 行5BP ，利率 曲线 变动 不大 。3-5 年信 用债 整体 表南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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现略好 于同 期限 国开 债， 城投表 现持 平于 中票 ，AA 表现好 于 AAA 。
展望2017 年四 季度 ， 经济 层面，9 月 中采 制造 业 PMI 再次 强于 预期 ， 创12 年5 月以 来新 高 ，
整体指 向制 造业 景气 短期 回暖， 主要 分项 指标中 ， 需求、 生产、 价格、 库存 全线上 升。 综合来 看，
经济整 体处 于高 位震 荡阶 段。通 胀方 面， 预 计CPI 同比增 速基 本保 持稳 定， 难以突 破 2.0% ，PPI
同比增 速短 期反 弹后 下行 ，至年 底继 续回 落。 政策 层面， 美联 储会 议显 示内 部对通 胀和 加息 问题
上仍存 在分 歧 ， 但 年内 或 仍有一 次加 息 。 此 前美 元 指数持 续大 幅下 挫 ， 人 民 币贬值 压力 明显 缓解 ，
央行货 币政 策受 到的 外部 制约显 著减 弱。 当前 央行 的货币 政策 由收 紧转 向稳 健中性 ，央 行宣 布对
普惠金 融领 域实 施定 向降 准，但 不应 理解 为大 水漫 灌。如 果市 场加 杠杆 行为 再度兴 起， 则仍 面临
央行收 紧的 可能 。
债市策 略方 面， 综合 来看 经济下 行压 力持 续存 在， 通胀水 平尚 不构 成显 著的 制约， 对于 中长
期债市 仍然 利好 。目 前利 率债收 益率 处于 近2 年内 的高位 ，在 预期 经济 中长 期具有 下行 压力 的背
景下， 利率 债具 备配 置价 值。信 用债 仓位 和久 期不 宜过高 ，在 当前 紧信 用的 背景下 ，企 业融 资环
境恶化 ，需 要严 防信 用风 险，加 强对 于持 仓债 券的 跟踪和 梳理 。
投资运 作上 ， 组合 以信 用 债持有 为主 ， 在此 期间 获 得一定 的收 益 ， 考 虑到 12 月份组 合进 入开
放期， 我们 将逐 步控 制信 用债的 仓位 ，同 时积 极关 注四季 度利 率债 的波 段操 作机会 ，提 高组 合收
益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方宣 利 A 级 基 金净值 增长 率 为 0.48% ， 同期业 绩比 较基 准增 长率 为-0.28% ；南 方
宣利 C 级 基金 净值 增长 率 为 0.38% ， 同期 业绩 比较 基准增 长率 为-0.28% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
816,160,061.88 94.06
其中： 债券
816,160,061.88 94.06
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
34,117,210.12 3.93
8 其他资 产
17,421,246.16 2.01
9 合计
867,698,518.16 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票.
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
74,867,377.20 14.60
其中： 政策 性金 融债
74,867,377.20 14.60
4
企业债 券
560,844,684.68 109.39
5
企业短 期融 资券
20,156,000.00 3.93
6
中期票 据
160,292,000.00 31.27
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9 其他
- - 南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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10 合计
816,160,061.88 159.19
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170210 17 国开 10 500,000 48,995,000.00 9.56
2 136176 16 绿地 01 447,860 42,622,836.20 8.31
3 101553003 15 五 矿股MTN001 400,000 40,072,000.00 7.82
4 1280344 12 大 庆债 500,000 30,755,000.00 6.00
5 112458 16 盐港 01 300,000 28,605,000.00 5.58
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 在进 行国 债期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对债 券市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合国债 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。 基金 管理 人将 充分 考虑国 债期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，运 用国债 期货 对冲 系统
性风险 、对 冲特 殊情 况下 的流动 性风 险， 如大 额申 购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码
名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
(元)
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
- - - - - -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
-
国债期 货投 资本 期收 益（ 元）
-491,100.00
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
146,400.00
南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
92,689.66
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
17,328,556.50
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
17,421,246.16
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方宣 利A 南方宣 利C
报告期 期初 基金 份额 总额 509,903,141.27 451,108.67
报告期 期间 基金 总申 购份 额
- -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
- -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
509,903,141.27 451,108.67 南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
机构 1
20170701-20170
930
50000000
0
- -
500000
000
97.97
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人， 在特定赎 回比例 及市 场条件下 ， 若 基
金管理人 未能以 合理价 格 及时变现 基金资 产，将 会 导致流动 性风险 和基金 净 值波动风 险。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方宣 利定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 基金 合同
2 、南 方宣 利定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 托管 协议
3 、南 方宣 利定 期开 放 债券型 证券 投资 基 金2017 年3 季 度报 告原 文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
