南 方 宏 元 债券 型 发 起 式证 券 投 资 基金 2017
年第3 季 度报 告
2017 年09 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 邮政 储蓄银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定, 于 2017 年 10 月 23 日 复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容,保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈 利
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年7 月1 日起至 2017 年9 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方宏 元债 券发 起式
基金主 代码
004180
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年 01 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额
10,101,951.79 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 基础上 ，力 求获 得长 期稳 定的投 资收 益。
投资策 略
1、信 用债 投资 策略
本 基金 将重 点投 资信 用类债 券， 以提 高组 合收 益能力 。信 用债
券相对 央票 、国 债等 利率 产品的 信用 利差 是本 基金 获取较 高投 资收
益的来 源， 本基 金将 在南 方基金 内部 信用 评级 的基 础上和 内部 信用
风险控 制的 框架 下， 积极 投资信 用债 券， 获取 信用 利差带 来的 高投
资收益 。
债 券的 信用 利差 主要 受两个 方面 的影 响， 一是 市场信 用利 差曲
线的走 势； 二是 债券 本身 的信用 变化 。 本 基金 依靠 对宏观 经济 走势 、
行业信 用状 况、 信用 债券 市场流 动性 风险 、信 用债 券供需 情况 等的
分析， 判断 市场 信用 利差 曲线整 体及 分行 业走 势， 确定各 期限 、各南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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类属信 用债 券的 投资 比例 。依靠 内部 评级 系统 分析 各信用 债券 的相
对信用 水平 、违 约风 险及 理论信 用利 差， 选择 信用 利差被 高估 、未
来信用 利差 可能 下降 的信 用债券 进行 投资 ，减 持信 用利差 被低 估、
未来信 用利 差可 能上 升的 信用债 券。
2 、收 益率 曲线 策略
收 益率 曲线 形状 变化 代表长 、中 、短 期债 券收 益率差 异变 化，
相同久 期债 券组 合在 收益 率曲线 发生 变化 时差 异较 大。通 过对 同一
类属下 的收 益率 曲线 形态 和期限 结构 变动 进行 分析 ，首先 可以 确定
债券组 合的 目标 久期 配置 区域并 确定 采取 子弹 型策 略、哑 铃型 策略
或梯形 策略 ；其 次， 通过 不同期 限间 债券 当前 利差 与历史 利差 的比
较，可 以进 行增 陡、 减斜 和凸 度 变化 的交 易。
3 、杠 杆放 大策 略
杠 杆放 大操 作即 以组 合现有 债券 为基 础， 利用 买断式 回购 、质
押式回 购等 方式 融入 低成 本资金 ，并 购买 剩余 年限 相对较 长并 具有
较高收 益的 债券 ，以 期获 取超额 收益 的操 作方 式。
4 、资 产支 持证 券投 资 策略
资 产支 持证 券投 资关 键在于 对基 础资 产质 量及 未来现 金流 的分
析，本 基金 将在 国内 资产 证券化 产品 具体 政策 框架 下，采 用基 本面
分析和 数量 化模 型相 结合 ，对个 券进 行风 险分 析和 价值评 估后 进行
投资。 本基 金将 严格 控制 资产支 持证 券的 总体 投资 规模并 进行 分散
投资， 以降 低流 动性 风险 。
5 、中 小企 业私 募债 券 投资策 略
由 于中 小企 业私 募债 券采取 非公 开方 式发 行和 交易， 并限 制投
资人数 量上 限， 整体 流动 性相对 较差 。同 时， 受到 发债主 体资 产规
模较小 、经 营波 动性 较高 、信用 基本 面稳 定性 较差 的影响 ，整 体的
信用风 险相 对较 高。 中小 企业私 募债 券的 这两 个特 点要求 在具 体的
投资过 程中 ，应 采取 更为 谨慎的 投资 策略 。本 基金 认为， 投资 该类
债券的 核心 要点 是分 析和 跟踪发 债主 体的 信用 基本 面，并 综合 考虑
信用基 本面 、债 券收 益率 和流动 性等 要素 ，确 定最 终的投 资决 策。
6 、国 债期 货投 资策 略 南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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本 基金 在进 行国 债期 货投资 时， 将根 据风 险管 理原则 ，以 套期
保值为 主 要 目的 ，采 用流 动性好 、交 易活 跃的 期货 合约， 通过 对债
券市场 和期 货市 场运 行趋 势的研 究， 结合 国债 期货 的定价 模型 寻求
其合理 的估 值水 平， 与现 货资产 进行 匹配 ，通 过多 头或空 头套 期保
值等策 略进 行套 期保 值操 作。基 金管 理人 将充 分考 虑国债 期货 的收
益性、 流动 性及 风险 性特 征，运 用国 债期 货对 冲系 统性风 险、 对冲
特殊情 况下 的流 动性 风险 ，如大 额申 购赎 回等 ；利 用金融 衍生 品的
杠杆作 用， 以达 到降 低投 资组合 的整 体风 险的 目的 。
今 后， 随着 证券 市场 的发展 、金 融工 具的 丰富 和交易 方式 的创
新等， 基金 还将 积极 寻求 其他投 资机 会， 如法 律法 规或监 管机 构以
后允许 基 金 投资 其他 品种 ，本基 金将 在履 行适 当程 序后， 将其 纳入
投资范 围以 丰富 组合 投资 策略。
业绩比 较基 准
中债信 用债 总指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方宏 元债 券发 起 式A
南方宏 元债 券发 起 式 C
下属分 级基 金的 交易 代码
004180 004181
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
10,101,951.79 份
0.00 份
注：1. 本基 金在 交易 所行 情系统 净值 揭示 等其 他信 息披露 场合 下， 可简 称为 “南方 宏元 ” 。
2.本报 告期 内，C 类 份额 实际持 有的 时间 为 2017 年 7 月 1 日至 2017 年 9 月 26 日。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年07 月01 日 - 2017 年 09 月 30 日)
南方宏 元债 券发 起 式 A 南方宏 元债 券发 起 式 C
1.本期 已实 现收 益
913,432.31 62,205.37
2.本期 利润
496,883.32 32,260.92
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0027 0.0017
4.期末 基金 资产 净值
10,404,568.20 -
5.期末 基金 份额 净值
1.0300 -
注：
1 、 本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字；
3、本 报告 期内 ，C 类份 额 实际持 有的 时间 为 2017 年 7 月 1 日至 2017 年 9 月 26 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方宏 元债 券发 起 式 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 1.13%
0.10%
-0.28%
0.03%
1.41%
0.07%
南方宏 元债 券发 起 式 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 0.16%
0.05%
-0.28%
0.03%
0.44%
0.02%
注：本 报告 期内 ，C 类份 额实际 持有 的时 间 为 2017 年7 月1 日至 2017 年9 月 26 日。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较 南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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注：1. 本基 金的 基金 合同 生效日 至本 报告 期末 不 满1 年； 本基 金的 建仓 期为 六个月 ，建 仓期 结束
时各项 资产 配置 比例 符合 合同约 定。
2.本报 告期 内，C 类 份额 实际持 有的 时间 为 2017 年 7 月 1 日至 2017 年 9 月 26 日。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证券从
业年限
说明
任职
日期
离任
日期
李璇
本 基金
基 金经
理
2017
年 1
月 18
日
10 年
女 ， 清 华 大 学 金 融 学 学 士 、 硕 士 ， 注 册 金 融 分 析 师
（CFA ）, 具 有基 金从 业资 格。2007 年加 入南 方基 金 ，
担 任 信 用 债 高 级 分 析 师 ， 现 任 固 定 收 益 投 资 部 负 责
人、固 定收 益投 资决 策委 员会委 员。2010 年 9 月至
2012 年 6 月， 担 任南 方宝 元基金 经理 ；2012 年12 月
至 2014 年9 月 ， 担 任南 方 安心基 金经 理；2015 年 12
月至 2017 年2 月， 担任 南 方润元 基金 经理 ；2013 年
7 月至 2017 年 9 月 ，担 任南方 稳利 基金 经理 ；2010
年 9 月至 今， 担任 南方 多 利基金 经理 ；2012 年 5 月
至今， 担任 南方 金利 基金 经理；2016 年 8 月 至今 ，
担任南 方通 利、 南方 丰元 、 南方 荣冠 基金 经理；2016
年 9 月 至今 ， 担 任南 方多 元基金 经理 ；2016 年11 月
至今 ， 任 南方 荣安 基金 经 理；2016 年 12 月 至今 ， 任
南方睿 见混 合基 金经 理；2017 年 1 月至 今， 任南 方
宏元、 南方 和利 基金 经理 ；2017 年 3 月 至今 ，任 南
方荣优 基金 经理 ；2017 年 5 月至 今， 任南 方荣 尊 基
金经理 ；2017 年 6 月至 今，任 南方 荣知 基金 经理 ；
2017 年 7 月至 今， 任南 方 荣年基 金经 理；2017 年 9
月至今 ，任 南方 兴利 基金 经理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本 报告 期内 ，本 基金 管理人 严格 遵守 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》等有 关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 宏元 债券型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同 》的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本
报告期 内， 基金 运作 整体 合法合 规， 没有 损害 基金 份额持 有人 利益 。基 金的 投资范 围、 投资 比例
符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为3 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 经济 数据 整体 表现 有所弱 化 ，7-8 月工 业增 加 值同比 增速 下降 至 6.0%-6.4% ， 固定 资产
投资累 计同 比增 速回 落 至 7.8% ， 基建 仍保 持相 对高 增长 ， 商 品房 销售 增速 回 落， 房地 产投 资同 比
增速回 落 ， 制 造业 投资 增 速保持 低位 。 7-8 月金融 数 据基本 符合 预期 ， 但其 中 8 月 M2 同 比增 速降
至 8.9% ，其 连续 下降 反映 了金融 去杆 杠初 见成 效。7-8 月通胀水 平平 稳， 其中 8 月 CPI 同比增 速
1.8% ， PPI 同 比增 速 6.3% 。 美联 储 9 月议 息会 议维 持利率 水平 不变 ， 宣 布 10 月正式 启动 缩表 ， 缩
表初期 每 月 100 亿， 每 3 个月提 高 100 亿 ，并 最终 达到 500 亿/ 月的 水平 ，国 债和 MBS 的比 例为
3：2。 目前 美联 储总 资 产 4.5 万 亿， 最终 可能 缩减 至 3 万 亿。 三季 度美 元指 数先降 后升 ，人 民 币
兑美元 汇率 中间 价明 显升 值。 三 季度 央行 无政 策利 率变动 操作 ，9 月 30 日央 行宣布 对普 惠金 融 领
域实施 定向 降准 。
债 券市 场方 面， 三 季度 收益率 以震 荡走 势为 主。 1 年国开 、 1 年 国债 收益 率分 别上 行 9BP 、 1BP 。
10 年 国开 、10 年国 债收 益 率分别 下 行 1BP 、 上行 5BP ，利 率曲 线变 动不 大。3-5 年信 用债 整体 表
现略好 于同 期限 国开 债， 城投表 现持 平于 中票 ，AA 表现好 于 AAA 。
展望 2017 年四 季度 ， 经 济 层面， 9 月 中采 制造 业 PMI 再次强于预 期， 创 12 年 5 月以 来新 高，
整体指 向制 造业 景气 短期 回暖， 主要 分项 指标中 ， 需求、 生产、 价格、 库 存 全线上 升。 综合来 看，
经济整 体处 于高 位震 荡阶 段。通 胀方 面， 预 计 CPI 同比增 速基 本保 持稳 定， 难以突 破 2.0% ，PPI
同比增 速短 期反 弹后 下行 ，至年 底继 续回 落。 政策 层面， 美联 储会 议显 示内 部对通 胀和 加息 问题
上仍存 在分 歧 ， 但 年内 或 仍有一 次加 息 。 此 前美 元 指数持 续大 幅下 挫 ， 人 民 币贬值 压力 明显 缓解 ，
央行货 币政 策受 到的 外部 制约显 著减 弱。 当前 央行 的货币 政策 由收 紧转 向稳 健中性 ，央 行宣 布对
普惠金 融领 域实 施定 向降 准，但 不应 理解 为大 水漫 灌。如 果市 场加 杠杆 行为 再度兴 起， 则仍 面临南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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央行收 紧的 可能 。
债市策 略方 面， 综合 来看 经济下 行压 力持 续存 在 ， 通胀水 平尚 不构 成显 著的 制约， 对于 中长
期债市 仍然 利好 。目 前利 率债收 益率 处于 近 2 年内 的高位 ，在 预期 经济 中长 期具有 下行 压力 的背
景下， 利率 债具 备配 置价 值。信 用债 仓位 和久 期不 宜过高 ，在 当前 紧信 用的 背景下 ，企 业融 资环
境恶化 ，需 要严 防信 用风 险，加 强对 于持 仓债 券的 跟踪和 梳理 。
投资运 作上 ，由 于经 济数 据一直 相对 较强 ，且 三季 度整体 资金 面较 紧， 特别 是 9 月 份资 金利
率高企 ，因 此我 们认 为债 券机会 不大 ，采 取了 中性 久期和 中性 仓位 的策 略， 整体来 看， 这一 策略
在三季 度表 现相 对较 好， 为组合 获取 了较 高的 绝对 收益。 后续 我们 对市 场观 点偏中 性， 认为 短期
难有趋 势性 行情 ，因 此信 用债仍 将是 赚取 票息 收益 ，适当 通过 利率 债做 一些 波段操 作来 获取 超额
收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方宏 元A 级基 金净值 增长 率 为1.13%， 同 期业绩 比较 基准 增长 率为-0.28%；C 级基
金净值 增长 率 为0.16%， 同期业 绩比 较基 准增 长率 为-0.28%。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
8,488,123.90 70.76
其中： 债券
8,488,123.90 70.76
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
800,000.00 6.67
其中： 买断 式回 购的
买入返 售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付
金合计
2,532,671.53 21.11
8 其他资 产
174,678.06 1.46
9 合计
11,995,473.49 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
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5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
3,713,323.90 35.69
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
3,974,000.00 38.19
其中： 政策 性金 融债
3,974,000.00 38.19
4
企业债 券
800,800.00 7.70
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
8,488,123.90 81.58
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018005 国开 1701 40,000 3,974,000.00 38.19
2 010303 03 国 债⑶ 19,230 1,883,193.90 18.10
3 019563 17 国债 09 10,000 999,500.00 9.61
4 122102 11 广汇 01 8,000 800,800.00 7.70
5 019547 16 国债 19 5,000 422,750.00 4.06
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
1,620.00
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
173,058.06
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
174,678.06
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方宏 元债 券发 起 式 A 南方宏 元债 券发 起 式 C
报告期 期初 基金 份额 总额 190,109,451.79 20,006,333.33
报告期 期间 基金 总申 购份 额
- -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
180,007,500.00 20,006,333.33
报告期 期间基 金拆 分变动 份额（ 份
额减少 以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
10,101,951.79 - 南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
项目
南方宏 元债 券发 起 式 A 南方宏 元债 券发 起 式 C
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,527.83 -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
- -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
- -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
10,000,527.83 -
报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比
例（% ）
99.00 -
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总 数
持有份 额
占基金 总
份额比 例
(%)
发起份 额
总数
发起份 额
占基金 总
份额比 例
(%)
发起份 额承 诺持
有期限
基金管理人固
有资金
10,000,527.83
99.00 9,950,000
.00
98.50 自合同 生效 之日
起不少 于3 年
基金管理人高
级管理人员
- - - -
基金经理等人
员
50,695.83
0.50 50,000.00 0.49
自合同 生效 之日
起不少 于3 年
基金管理人股
东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,051,223.66
99.50 10,000,00
0.00
98.99 自合同 生效 之日
起不少 于3 年
南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
机构 1 20170701-2017092
6
180,007,50
0.00
-
180,007,50
0.00
-
-
机构 2 20170927-2017093
0
10,000,527
.83
-
-
10,000,5
27.83
99.00
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人， 在特定赎 回比例 及市 场条件下 ， 若 基
金管理人 未能以 合理价 格 及时变现 基金资 产，将 会 导致流动 性风险 和基金 净 值波动风 险。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 宏元 债券 型发 起 式证券 投资 基金 基金 合同 》。
2 、《 南方 宏元 债券 型 发起式 证券 投资 基金 托管 协议》 。
3 、南 方宏 元债 券型 发 起式证 券投 资基 金2017 年 3 季 度报 告原 文。
10.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
10.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
