南 方 产 业 活力 股 票 型 证券 投 资 基金2017 年
第 3 季 度 报告
2017 年09 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
南方产业活力股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 10 月 24 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、 误 导性 陈述 或者
重大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年7 月1 日起至 2017 年9 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方产 业活 力股 票
基金主 代码
000955
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年01 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,551,911,065.95 份
投资目 标
以上市 公司 基本 面研 究作 为基础 ， 通过 专业 化研 究 分析 ， 积 极挖 掘
符合产 业发 展趋 势的 行业 和企业 所蕴 含的 投资 机会 ， 在严格 控制 风
险的前 提下 ， 追求 超越 业 绩比较 基准 的投 资回 报 ， 力争实 现基 金资
产的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发
展趋势 ， 评估 市场 的系 统 性风险 和各 类资 产的 预期 收益与 风险 ， 据
此合理 制定 和调 整股 票 、 债券等 各类 资产 的比 例 ， 在保持 总体 风险
水平相 对稳 定的 基础 上， 力争投 资组 合的 稳定 增值 。 此外 ， 本 基金
将持续 地进 行定 期与 不定 期的资 产配 置风 险监 控 ， 适 时地做 出相 应
的调整 。 南方产业活力股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深300 指数 收益 率×80% ＋上 证国 债
指数收 益率 ×20% 。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属于 较高预 期风 险和 预期 收益 的证券 投资 基
金品种 ， 其预 期风 险和 预 期收益 水平 高于 混合 型基 金、 债券 型基 金
及货币 市场 基金 。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方产 业活 力” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年07 月01 日 - 2017 年 09 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益
68,451,139.50
2.本期 利润
45,631,844.00
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.0278
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
1,904,440,274.03
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.227
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现 南方产业活力股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准收
益率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
2.34%
1.16%
3.74%
0.47%
-1.40%
0.69%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
张旭
本基金
基金经
理
2015 年1 月
27 日
9 年
中 山 大 学 金 融 学 博 士 学 位 ， 注
册 金 融 分 析 师 （CFA ） ， 具 有 基
金从业 资格 。2008 年 加入 南方
基 金 ， 曾 任 金 融 及 地 产 行 业 研
究 员 、 高 级 策 略 研 究 员 、 南 方
盛元基 金经 理助 理；2012 年 3
月至 2014 年 12 月， 任南 方消
费基金 经理 ；2012 年 11 月至
今， 任 南方 盛元 基金 经理； 2015
年 1 月 至今 ，任 南方 产业 活力
基金经 理；2016 年8 月至 今，南方产业活力股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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任南方 转型 混合 基金 经理 。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 产业 活力股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责
的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报
告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金 的投 资范围 、投 资比 例符
合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为3 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 ， 市 场热 点较 多， 特别 是 7、8 月份 周期 股表 现抢眼 ， 这 实际 上反 映了 上游行 业受 益 于
改革红 利带 来的 盈利 改善 和景气 持续 性增 强。 周期 股的表 现主 要受 益于 供给 侧改革 、供 暖季 限产
带来的 大宗 品价 格上 涨， 但在 9 月份 受宏 观经 济数 据影响 ，市 场开 始担 心下 游需求 不振 ，来 之不
易的良 好供 求关 系难 以持 续，因 此 9 月份 周期 股出 现明显 回调 。我 们综 合分 析认为 ，周 期股 的表
现或会 因短 期涨 幅过 快而 调整， 但是 全球 经济 复苏 的进程 已然 开启 ，中 国经 济将享 有很 强韧 性，
同时伴 随着 制造 业景 气和 盈利能 力回 暖， 产能 周期 重启对 上游 大宗 品的 需求 将形成 支撑 。另 一方
面，四 季度 党的 十九 大将 胜利召 开， 会议 的大 政方 针对未 来中 国经 济走 向具 有至关 重要 的指 导意
义，值 得我 们认 真学 习领 会。综 上， 我们 将延 续长 期以来 坚持 的拥 抱改 革红 利、转 型创 新的 投资南方产业活力股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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主线来 选股 ，重 点关 注全 球经济 复苏 背景 下， 受益 于供给 侧改 革能 够维 持高 景气且 持续 性提 高的
板块， 以及 在中 国经 济转 型升级 过程 中， 重点 关注 为中国 经济 注入 新动 力的 智能制 造等 相关 产 业 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金收 益率 为 2.34% ， 业绩 基准 收益 率为 3.74% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
1,701,258,802.46 88.76
其中： 股票
1,701,258,802.46 88.76
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
99,690,000.00 5.20
其中： 债券
99,690,000.00 5.20
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
80,000,000.00 4.17
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
24,006,893.88 1.25
8 其他资 产
11,843,613.79 0.62
9 合计
1,916,799,310.13 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
86,214,793.60 4.53
C
制造业
1,293,099,823.13 67.90
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
31,093.44 -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
26,385.45 -
G
交通运 输、 仓储 和 25,571.91 - 南方产业活力股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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邮政业
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
181,945,170.20 9.55
J
金融业
117,908,000.00 6.19
K
房地产 业
698.25 -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
115,299.99 0.01
R
文化、 体育 和娱 乐
业
21,891,966.49 1.15
S
综合
- -
合计
1,701,258,802.46 89.33
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 300143 星河生 物 5,996,083 176,284,840.20 9.26
2 300618 寒锐钴 业 499,972 96,824,577.52 5.08
3 000807 云铝股 份 6,600,000 91,542,000.00 4.81
4 603799 华友钴 业 1,000,000 91,470,000.00 4.80
5 601600 中国铝 业 12,000,000 90,840,000.00 4.77
6 300059 东方财 富 5,219,940 72,191,770.20 3.79
7 000933 神火股份 6,000,032 68,220,363.84 3.58
8 002128 露天煤 业 4,500,000 59,085,000.00 3.10
9 002065 东华软 件 5,160,000 57,998,400.00 3.05
10 000830 鲁西化 工 5,000,000 55,600,000.00 2.92
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
99,690,000.00 5.23
其中： 政策 性金 融债
99,690,000.00 5.23
4
企业债 券
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5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
99,690,000.00 5.23
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150418 15 农发 18 600,000 59,814,000.00 3.14
2 170207 17 国开 07 400,000 39,876,000.00 2.09
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9.1 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金在进行 股指期货投 资时，将根据 风险管理原 则，以套期保 值为主要目 的，采用流 动 性
好、交易活跃 的期货合 约 ，通过对证券 市场和期 货 市场运行趋势 的研究， 结 合股指期货的 定价模
型寻求其合理 的估值水 平 ，与现货资产 进行匹配 ， 通过多头或空 头套期保 值 等策略进行套 期保值
操作。基金管 理人将充 分 考虑股指期货 的收益性 、 流动性及风险 性特征， 运 用股指期货对 冲系统
性风险、对冲 特殊情况 下 的流动性风险 ，如大额 申 购赎回等；利 用金融衍 生 品的杠杆作用 ，以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内 未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
南方产业活力股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
565,322.02
2
应收证 券清 算款
9,860,237.14
3
应收股 利
-
4
应收利 息
610,300.07
5
应收申 购款
807,754.56
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
11,843,613.79
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分
的公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 601600 中国铝 业 90,840,000.00 4.77 重 大资 产重 组
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,723,652,553.89
报告期 期间 基金 总申 购份 额
30,424,683.36
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
202,166,171.30
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
1,551,911,065.95
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例不 存在 达到或 超 过20% 的情 况。
§9 备查文 件目录 南方产业活力股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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9.1 备 查文 件目录
1 、南 方产 业活 力股 票型 证 券投资 基金 基金 合同
2 、南 方产 业活 力股 票 型证券 投资 基金 托管 协议
3 、南 方产 业活 力股 票 型证券 投资 基 金2017 年3 季度报 告原 文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
