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农银精选灵配(000336)

农银精选灵配:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
农 银 汇 理 研究 精 选 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 
2017 年第3 季度报告 
 
2017 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 农银汇理基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年10 月25 日 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年10 月 23 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本 报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 农银研 究精 选混 合 交易代 码 000336 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 11 月5 日 报告期 末基 金份 额总 额 217,697,019.46 份 投资目 标 本基金 通过 扎实 、 深 入的 基本面 研究 , 发 掘优 质上 市 公司, 通过 积极 主动 的投 资管理 , 在 有效 控制 投资 风 险的前 提下 ,实 现基 金资 产的长 期稳 健增 值。 投资策 略 本基金 坚持 将 “ 自上 而下 ” 的资 产配 置策 略和 “ 自 下 而上” 的股 票精 选策 略相 结合, 根据 对宏 观经 济和 市 场 风 险 特 征 变 化 的 判 断 , 动 态 优 化 资 产 配 置, 以研究 驱动个 股精 选, 实现 基金 资产长 期稳 定增 值。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为65 %× 沪深300 指数 +35 % ×中证 全债 指数 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高 于债券 型基 金与 货币 市场 基金, 低于 股票 型基 金, 属 于较高 风险 、较 高收 益的 证券投 资基 金。 基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共 12 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 7 月 1 日 - 2017 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 4,984,077.06 2.本期 利润 15,313,490.59 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0677 4.期末 基金 资产 净值 317,900,654.16 5.期末 基金 份额 净值 1.4603 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 4.95% 0.71% 3.21% 0.38% 1.74% 0.33%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 股票投资比例范围为基 金 资产的 0% -95 % ;除 股 票以 外 的 其 他 资 产 投 资比 例范 围 为 基 金 资 产的 5%-100% 。 权 证投 资比 例 范围为 基金 资产 净值 的0 %-3% , 现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本基 金建 仓期 为基金 合同 生效 日 (2013 年 11 月 5 日) 起六 个月, 建仓 期满 时, 本基 金各项 投资 比例 已达 到基 金合同 规定 的投 资比 例。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 赵诣 本 基 金 基 金经理 2017 年 3 月 21 日 - 5 硕士。历任申银万国 证券研究所机械行业农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 5 页 共 12 页


分析师、农银汇理基 金管理有限公司研究 员、农银汇理基金管 理有限公司基金经理 助理。现任农银汇理 基金管理有限公司基 金经理 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 和其 他有 关法 律法 规、基 金合 同的 相关规 定, 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 、安 全高 效的 原则管 理和 运用 基金 资产 ,没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等法 规和公 司内 部公 平交 易制 度的规 定, 通过 系统 和人 工等方 式在 各环 节严 格控 制交易 公平 执行 ,确 保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。


报告期 内, 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年三 季度 市场 进入 半 年报业 绩披 露期 , 在 供给 侧改革 以及 环保 限产 的情 况下, 周期 品价 格和上 市公 司 业 绩均 取得 大幅提 升, 有色 金属 、煤 炭、钢 铁等 行业 涨幅 较大 ;同时 在中 报披 露证 金公司 增持 优质 创业 板公 司的情 况下 ,以 新能 源汽 车为主 的成 长股 也出 现大 幅上涨 。 从前三 个季 度来 看, 基金 获得 3.5% 的收 益, 目前 主 要持仓 集中 在以 消费 为主 的白酒 、 电 子以 及大金 融和 以 5G 、 军工 为 代表的 部分 成长 股, 三季 度业绩 相较 于上 半年 有明 显的回 升, 主要 是把 加大并 集中 了白 酒股 的持 仓,同 时把 握住 了8 月底 的券商 和 9 月底 5G 的机 会 。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 6 页 共 12 页


展望下 个月 ,成 长股 方面 ,一方 面, 随着 国家 重要 会议即 将召 开, 市场 整体 处于稳 定阶 段, 主题性 机会 会较 为突 出, 结合估 值和 可兑 现程 度 , 我们会 继续 持有 以 5G 为 主 的公司 ;另 一方 面, 会议召 开也 意味 着与 政府 相关的 各项 工作 将进 入新 的状态 ,我 们也 将布 局以 军工为 主, 存在 订单 补偿、 明年 行业 趋势 向上 的行业 。此 外, 我们 会维 持蓝筹 股总 仓位 ,结 构上 向大金 融集 中; 消费 上继续 维持 白酒 、医 药、 电子仓 位, 整体 上保 持蓝 筹、消 费、 成长 股的 均衡 配置。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.4603 元 ; 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 4.95% , 业绩 比较基 准收 益率 为3.21% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵 守 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的 规定。 报告 期内 ,本 基金 未出现 上述 情形 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 274,775,238.32 85.71 其中: 股票


274,775,238.32 85.71 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


22,500,000.00 7.02 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


16,451,910.79 5.13 8 其他资 产


6,846,641.64 2.14 9 合计





320,573,790.75





100.00


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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 39,793.60 0.01 C 制造业 163,157,516.35 51.32 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 31,093.44 0.01 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 21,582,618.42 6.79 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.01 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 22,704,016.03 7.14 J 金融业 67,075,328.08 21.10 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 115,299.99 0.04 R 文化、 体育 和娱 乐业 44,000.50 0.01 S 综合 - - 合计 274,775,238.32 86.43


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 未持 有港 股通投 资股 票。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000063 中兴通 讯 858,982 24,309,190.60 7.65 2 300424 航新科 技 865,709 24,006,110.57 7.55 3 000568 泸州老 窖 393,873 22,096,275.30 6.95 4 300059 东方财 富 1,407,600 19,467,108.00 6.12 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 8 页 共 12 页


5 601688 华泰证 券 752,900 17,030,598.00 5.36 6 600030 中信证 券 863,100 15,699,789.00 4.94 7 600999 招商证 券 721,300 15,428,607.00 4.85 8 600519 贵州茅 台 28,400 14,700,976.00 4.62 9 002589 瑞康医 药 955,178 13,697,252.52 4.31 10 002456 欧菲光 539,746 11,437,217.74 3.60





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 9 页 共 12 页


5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


2016 年11 月 28 日 , 华 泰 证券股 份有 限公 司 ( 以下 简称 “ 华泰 证券 ” ) 收到 中国证 监会 《行 政处罚 决定 书》 ([2016]126 号) ,该 决定 书对 华泰 证 券未按 规定 审查 、了 解客 户真实 身份 的违 法 违规行 为责 令改 正、 给与 警告、 没收 违法 所得 并处 以罚款 。2017 年1 月18 日,华 泰证 券收 到中 国证券 监督 管理 委员 会中 国证监 会行 政监 管措 施决 定书《 关于 对华 泰证 券股 份有限 公司 采取 责令 改正措 施的 决定 》 ([2017]3 号) ,该 决定 书对 华泰 证 券营业 部及 其资 产管 理子 公司分 别利 用同 名 微信公 众号 、官 方网 站向 不特定 对象 公开 宣传 推介 私募资 产管 理产 品的 违规 行为采 取责 令改 正的 行政监 督管 理措 施。 2017 年5 月24 日, 中信 证券股 份有 限公 司( 以下 简称 “ 中信 证券 ”) 发布 公告称 其今 日收 到中国 证监 会 《 行政 处罚 事先告 知书 》 ( 处罚 字[2017]57 号) 。 该告 知书 指出 中信证 券违 规为 客户 提供融 资融 券服 务, 上述 行为违 反了 《证 券公 司融 资融券 业务 管理 办法 》 ( 证 监会公 告[2011]31 号) , 责令 中信 证券 改正 , 给予警 告, 没收 违法 所得 并处以 罚款 。 2017 年4 月28 日, 招商 证券股 份有 限公 司( 以下 简称 “ 招商 证券 ”) 发布 公告称 其日 前收 到中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局行 政监 管措 施决定 书([2017]16 号) 《深圳 证监 局关 于对 招商证 券股 份有 限公 司采 取责令 改正 并暂 停新 开 立PB 系 统账 户3 个月 措施 的 决定》 。该 决定 书指 出深圳 证监 局在 对招 商证 券 PB 系统 相关 业务 开展 情 况的现 场检 查中 发现 其对 客户的 尽职 调查 存 在漏洞 及内 控问 题, 故对 招 商证券 采取 责令 改正 并暂 停新开 户PB 系 统账户3 个 月的行 政监 管措 施 。 其余七 名证 券的 发行 主体 本期没 有被 监管 部门 立案 调查或 在本 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 217,078.40 2 应收证 券清 算款 6,528,045.38 3 应收股 利 - 4 应收利 息 13,804.83 5 应收申 购款 87,713.03 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 6,846,641.64


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 233,897,779.46 报告期 期间 基金 总申 购份 额 11,654,546.07 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 27,855,306.07 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 217,697,019.46 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 11 页 共 12 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 截至本 季度 末, 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 截至本 季度 末, 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ;


2 、《 农银 汇理 研究 精选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》;


3 、《 农银 汇理 研究 精选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》; 4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 。 9.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址: 中国 (上 海)自 由贸 易试 验区 银城 路 9 号 50 层。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 12 页 共 12 页


9.3 查 阅方 式 投资者 可到 基金 管理 人的 住所及 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工 本费 后, 投资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。 农 银汇 理基金 管理 有限公 司 2017 年 10 月25 日