农 银 汇 理 信息 传 媒 主 题股 票 型 证 券投 资 基
金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 农银信 息传 媒股 票
交易代 码 001319
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月24 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,651,224,374.36 份
投资目 标
本 基 金 主 要 投 资 于 信 息 传 媒 主 题 相 关 的 优 质 上 市 公
司， 在 严格 控制 风险 和保 持良好 流动 性的 前提 下， 力
争实现 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
投资策 略
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 基于 对宏 观经 济、 政策面 、 市 场面 等因 素的 综
合分析 ， 结 合对 股票、 债 券、 现 金等 大类 资产 的收 益
特征的 前瞻 性研 究， 形成 对各类 别资 产未 来表 现的 预
判， 在 严格 控制 投资 组合 风险的 前提 下， 确定 和调 整
基金资 产中 股票 、 债 券、 货币市 场工 具以 及其 他金 融
工具的 配置 比例 。
2、股 票投 资策 略
（1） 行业 配置 策略
信息传 媒产 业根 据所 提供 的产品 与服 务类 别不 同， 可
划分为 不同 的细 分子 行业 。本基 金将 综合 考虑 经济 、
政策、 技术 和估 值等 因素 ， 进行 股票 资产 在信 息传 媒
产业各 细分 子行 业间 的动 态配置 。
（2） 个股 精选 策略
在细分 子行 业配 置的 基础 上， 本 基金 将定 性研 究方 法
和定量 研究 方法 相结 合， 对信息 传媒 相关 上市 公司 的农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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投资价 值进 行综 合评 估， 精选具 备较 强竞 争优 势的 上
市公司 作为 投资 标的 。
3、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 将以 优化 流动性 管理 、 分 散投 资风 险
为主要 目标 ， 同 时根 据需 要进行 积极 操作 ， 以 提高 基
金收益 。
4、权 证投 资策 略
本基金 将从 权证 标的 证券 基本面 、权 证定 价合 理性 、
权 证 隐 含 波 动 率 等 多 个 角 度 对 拟 投 资 的 权 证 进 行 分
析， 以 有利 于资 产增 值为 原则， 加强 风险 控制， 谨 慎
参与投 资。
业绩比 较基 准 中证 TMT 产 业主 题指 数 × 8 0% ＋中 证全 债指 数 ×20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 其 预期风 险与 预期 收益 高于 混
合型基 金、 债券 型基 金与 货币市 场基 金， 属于 较高 预
期风险 、较 高预 期收 益的 证券投 资基 金品 种。
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 86,228,501.81
2.本期 利润 71,536,241.46
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0257
4.期末 基金 资产 净值 2,109,739,320.90
5.期末 基金 份额 净值 0.7958
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
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3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.47% 0.80% 3.84% 0.91% -0.37% -0.11%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本基金的投资 组合比例 为 ：股票资产占 基金资产 的 比例为 80%-95% ，其中投 资于本基金界 定的信
息传媒 产业 股票 的比 例不 低于非 现金 基金 资产 的 80% ，权 证投 资占 基金 资产 净 值的比 例 为 0%-3%，
现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 若 法律 法规 的相关 规定 发生 变 更
或监管机构允 许，本基 金 管理人在履行 适当程序 后 ，可对上述资 产配置比 例 进行调整。 本基金建
仓期为 基金 合同 生效 日（2015 年 6 月 24 日） 起六 个 月，建 仓期 满时 ，本 基金 各项投 资比 例已 达
到基金 合同 规定 的投 资比 例。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
郭世凯
本 基 金 基
金 经 理 、
公 司 投 资
部总经 理
2017 年 3 月
23 日
- 9
金融学硕士。历任海
通 证 券 研 究 所 分 析
师、农银汇理基金管
理有限公司研究员。
现任农银汇理基金管
理有限公司投资部总
经理、 基金 经理 。
韩林
本 基 金 基
金经理
2017 年 3 月
21 日
- 7
理学硕士，具有基金
从业资格。历任兴业
证券研究所电子行业
研究员、农银汇理基
金管理有限公司研究
员及基金经理助理。
现任农银汇理基金管
理 有 限 公 司 基 金 经
理。
张燕
本 基 金 基
金经理
2017 年 3 月
21 日
- 6
硕士。历任南京东大
移动互联有限公司程
序员、国金证券股份
有 限 公 司 传 媒 研 究
员、农银汇理基金管
理有限公司研究员、
农银汇理基金管理有
限 公 司 基 金 经 理 助
理。现任农银汇理基
金管理有限公司基金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 和其 他有 关法 律法 规、基 金合 同的
相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 、安 全高 效的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，没有 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等法
规和公 司内 部公 平交 易制 度的规 定， 通过 系统 和人 工等方 式在 各环 节严 格控 制交易 公平 执行 ，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内 ， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
3 季度 之初 市场 的主 要特 征是周 期板 块的 大幅 上涨 、白马 蓝筹 集体 回调 。虽 然需求 端对 于经
济复苏 持续 性的 担忧 仍然 存在， 但经 济数 据与 金融 数 据很难 确认 经济 热度 下降 幅度是 否超 出预 期，
同时 ， 环 保治 污政 策密 集 出台 ， 第三 批中 央环 保督 察与 “2+26 ” 城 市大 气污 染专项 督查 所涉 及行
业众多 ，覆 盖地 域广 泛， 力度较 前以 往有 明显 提升 ，供给 侧逻 辑被 广泛 认可 。环保 限产 的影 响带
来缩减 供给 、价 格回 升， 使得部 分周 期性 行业 盈利 预期大 幅提 升， 带动 板块 股价上 涨。 我们 以少
量仓位 参与 了部 分符 合本 基金投 资范 围的 周期 性行 业投资 机会 ，但 并未 丧失 对于电 子、 传媒 、家
电等板 块中 白马 个股 的仓 位配置 。
3 季度 中后 期风 格上 消费 、成长 板块 占优 ，行 业板 块上通 信为 代表 的成 长行 业、食 品饮 料为
代表的 消费 行业 领涨 ，非 银、银 行代 表的 大金 融、 钢铁、 建筑 为代 表的 周期 板块相 对收 益较 差。
经济数 据不 及预 期叠 加前 期涨幅 过高 ， 商 品期 货价 格承压 ， 周 期分 歧加 大，Q4 经济 预期 转弱 ， 资
金持续 从周 期性 行业 流出 。但市 场的 风险 偏好 并未 下降， 主题 性行 业机 会丰 富，新 能源 汽车 、人
工智能 、5G 、半 导体 等板 块的热 度提 升。 我们 在维 持了中 性偏 高的 仓位 水平 ，并在 行业 配置 方面
努力顺 应了 市场 的风 格变 化， 增配 了产 业空 间广 阔 、 中 线逻 辑通 顺的5G 产 业 链， 以及 前期 较为 滞
涨的传 媒行 业。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.7958 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 3.47% ， 业绩
比较基 准收 益率 为3.84% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,876,925,036.72 87.28
其中： 股票
1,876,925,036.72 87.28
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
272,665,961.49 12.68
8 其他资 产
813,507.13 0.04
9 合计
2,150,404,505.34
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 10,254,265.28 0.49 农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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C 制造业 1,248,728,423.34 59.19
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 42,824,451.00 2.03
F 批发和 零售 业 25,029,642.01 1.19
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 253,253,188.23 12.00
J 金融业 128,560,218.21 6.09
K
房地产 业
11,394,572.80 0.54
L
租赁和 商务 服务 业
15,112,185.00 0.72
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,314,167.00 0.25
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
136,453,923.85 6.47
S 综合 - -
合计 1,876,925,036.72 88.96
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未持 有港 股通投 资股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五粮液 1,604,055 91,880,270.40 4.36
2 002456 欧菲光 3,753,646 79,539,758.74 3.77
3 600519 贵州茅 台 125,400 64,912,056.00 3.08
4 000063 中兴通 讯 2,275,432 64,394,725.60 3.05
5 002624 完美世 界 1,954,743 64,037,380.68 3.04
6 002555 三七互 娱 2,802,491 62,495,549.30 2.96
7 000568 泸州老 窖 1,064,873 59,739,375.30 2.83
8 600030 中信证 券 2,911,759 52,964,896.21 2.51
9 000050 深天 马A 2,271,431 51,129,911.81 2.42
10 600779 水井坊 1,220,883 51,057,327.06 2.42
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
2017 年5 月24 日， 中信 证券股 份有 限公 司（ 以下 简称 “ 中信 证券 ”） 发布 公告称 其今 日收
到中国 证监 会 《 行政 处罚 事先告 知书 》 （ 处罚 字[2017]57 号） 。 该告 知书 指出 中信证 券违 规为 客户
提供融 资融 券服 务， 上述 行为违 反了 《证 券公 司融 资融券 业务 管理 办法 》 （ 证 监会公 告[2011]31
号） ， 责令 中信 证券 改正 ， 给予警 告， 没收 违法 所得 并处以 罚款 。
其余九 名证 券的 发行 主体 本期没 有被 监管 部门 立案 调查或 在本 报告 编制 日前 一年内 受到 公开
谴责、 处罚 的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 728,987.22
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 47,851.64
5 应收申 购款 36,668.27
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 813,507.13
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,889,994,426.44
报告期 期间 基金 总申 购份 额 12,004,678.84
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 250,774,730.92
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,651,224,374.36
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
截至本 季度 末， 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
截至本 季度 末， 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况 ” 。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、《 农银 汇理 信息 传媒 主 题股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 农银 汇理 信息 传媒 主 题股票 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址： 中国 （上 海）自 由贸 易试 验区 银城 路 9 号 50 层。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 住所及 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工 本费 后， 投资者 可在 合理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
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