农银汇理14 天 理 财 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 农银汇理 14 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2017 年 10 月23 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 农银 14 天 理财 债券
交易代 码 000322
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年12 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 122,536,006.41 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持组 合资产 高流 动性 的基 础 上 ，
力争实 现超 越业 绩比 较基 准的投 资收 益。
投资策 略
久期调 整策 略、 类属 选择 策略、 信用 策略 、 息 差 放 大
策略、 衍生 品策 略
业绩比 较基 准 人民 币7 天 通知 存款 利率 （税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为较 低风 险、 较 低 收益的 债券 型基 金产 品 ， 其
风险收 益水 平高 于货 币市 场基金 ， 但 低于 混合 型 基 金
和股票 型基 金。
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 农银 14 天 理财 债券A 农银 14 天 理财 债券B
下属分 级基 金的 交易 代码 000322 000323
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 96,976,504.74 份 25,559,501.67 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
农银 14 天 理财 债券A 农银 14 天 理财 债券B
1. 本期已 实现 收益 1,073,126.48 297,364.22
2．本 期利 润 1,073,126.48 297,364.22
3．期 末基 金资 产净 值 96,976,504.74 25,559,501.67
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
农银14 天理财债券 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9288% 0.0012% 0.3450% 0.0000% 0.5838% 0.0012%
本基金 收益 分配 是按 日结 转份额 。
农银14 天理财债券 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9900% 0.0012% 0.3450% 0.0000% 0.6450% 0.0012%
本基金 收益 分配 是按 日结 转份额 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 工具 ，包 括现 金、通 知存 款、 一年 以内 （含一 年） 的银 行定
期存款 和大 额存 单、 剩余 期限（ 或回 售期 限） 在 397 天以 内（ 含397 ） 的债 券 、资产 支持 证券 、
中期票 据； 期限 在一年 以 内 （含 一年） 的债 券回 购 、 期限 在一 年以 内 （含 一 年） 的 中央 银行票 据、
短期融 资券 ，及 法律 法规 或中国 证监 会允 许本 基金 投资的 其他 固定 收益 类金 融工具 。本 基金 不直
接在二 级市 场上 买入 股票 、权证 等权 益类 资产 ，也 不参与 一级 市场 新股 申购 和新股 增发 。本 基金
建仓期 为基 金合 同生 效日 （2013 年 12 月18 日 ） 起 六个月 ， 建 仓期 满时 ， 本 基金各 项投 资比例已
达到基 金合 同规 定的 投资 比例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
许娅
本基金基
金经理
2013 年 12
月 18 日
- 9
金融学 硕士。 历任 中国 国际 金
融有限 公司 销售 交易 部助 理、
国信证券经济研究所销售人农银汇理 14 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 3 季度报告
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员、 中海 基金 管理 有限 公司 交
易员、 农 银汇 理基 金管 理有 限
公司债 券交 易员。 现任 农银 汇
理基金管理有限公司基金经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 和其 他有 关法 律法 规、基 金合 同的
相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 、安 全高 效的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，没有 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等法
规和公 司内 部公 平交 易制 度的规 定， 通过 系统 和人 工等方 式在 各环 节严 格控 制交易 公平 执行 ，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本季度 开始 时市 场一 致预 期较为 宽松 ，导 致7 月整 月的存 款价 格一 直处 于本 年历史 低位 ，至
月底或 由于 缴税 和银 行分 红的影 响， 使得 资金 面开 始收紧 ，而 央行 连续 数日 的公开 市场 净回 笼也
使得短 期资 金较 少， 市场 的一致 预期 被打 破， 市场 逐步提 高跨 季资 金吸 收价 格，8 月紧 平衡 ，9
月开始 全面 提升 了资 金吸 收价格 。现 券方 面，7 月 短融波 动主 要受 资金 面影 响，收 益率 延 续 6 月
下行趋 势， 至月 末最 后几 天有所 反弹 ，8 月短 融波 动主要 受资 金面 影响 ，收 益率继 续走 平， 至月
末最后 几天 有所 上行 。9 月 1 日 证监 会颁 布流 动性 管理办 法新 规， 进一 步加 强了对 于债 券和 存单
存款的 投资 限制 ，预 计四 季度货 币基 金的 收益 率或 有小幅 下降 。整 体看 ，三 季度比 预期 中的 资金
面要紧 ，但 资金 价格 却并 没有走 高太 多， 主要 是银 行的吸 收负 债价 格较 为稳 定，预 计四 季度 仍可农银汇理 14 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 3 季度报告
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能维持 紧平 衡的 状态 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期农 银 14 天 理财 债 券 A 的 基金 份额 净值 收益 率为 0.9288% ， 本报 告期 农银 14 天 理财
债券B 的基 金份 额净 值收 益率 为 0.9900% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为0.3450% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 94,469,792.21 68.41
其中： 债券 94,469,792.21 68.41
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
43,244,404.47 31.31
4 其他资 产 385,350.96 0.28
5 合计 138,099,547.64 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 13.09
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 15,243,737.13 12.44
其中： 买断 式回 购融 资 - - 农银汇理 14 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 3 季度报告
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注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资产 净值
比例（%）
原因 调整期
1 2017 年9 月7 日 22.43 巨额赎 回 13 个 工作 日
2 2017 年9 月26 日 20.08 - 2 个工 作日
注：根 据本 基金 基金 合同 规定， 本基 金进 入全 国银 行间同 业市 场进 行债 券回 购的资 金余 额不 得超
过基金 资产 净值 的40% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 84
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 106
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 70
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金不 存在 投资组 合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。根 据本 基金基 金合 同规 定，
本基金 投资 组合 的平 均剩 余期限 在每 个交 易日 不得 超过 134 天 ，下 同。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 28.70
12.44
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 20.36 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 30.88 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 0.00 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- - 农银汇理 14 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5 120 天(含)-397 天（ 含） 32.45 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 112.39 12.44
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本基金 本报 告期 内不 存在 投资组 合平 均剩 余存 续期 超过 240 天 的情 况。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 9,981,864.98 8.15
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 19,991,883.73 16.32
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 64,496,043.50 52.63
8 其他 - -
9 合计 94,469,792.21 77.10
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011771022
17 京 城建
SCP002
100,000 9,995,995.67 8.16
2 011756035
17 平安 租赁
SCP006
100,000 9,995,888.06 8.16
3 179935
17 贴现 国债
35
100,000 9,981,864.98 8.15
4 111796041
17 杭州 银行
CD099
100,000 9,978,319.18 8.14
5 111698590
16 广州 农村
商业银 行
CD132
100,000 9,977,771.12 8.14
6 111711357
17 平安 银行
CD357
100,000 9,946,196.12 8.12 农银汇理 14 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 3 季度报告
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7 111783944
17 广州 农村
商业银 行
CD154
100,000 9,924,777.17 8.10
8 111710449
17 兴业 银行
CD449
100,000 9,916,570.13 8.09
9 111780862
17 南京 银行
CD131
100,000 9,766,127.90 7.97
10 111711175
17 平安 银行
CD175
50,000 4,986,281.88 4.07
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0505%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0105%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0294%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本基金 本报 告期 内负 偏离 度的绝 对值 不存 在达 到0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本基金 本报 告期 内正 偏离 度的绝 对值 不存 在达 到0.5% 的情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 计价 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提损 益。 本基 金通过 每日 分红 使基
金份额 净值 维持 在1.0000 元。
5.9.2
平安银 行股 份有 限公 司 （ 以下简 称 “平 安银 行” ） 于2016 年 12 月2 日受 到中 国银行 间市 场交农银汇理 14 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 3 季度报告
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易商协 会的 自律 处分 。处 分内容 为： 青岛 海湾 集团 有限公 司作 为债 务融 资工 具发行 人， 未能 按照
相关自 律规 则的 规定 及时 披露公 司重 大资 产无 偿划 转相关 事项 ，主 承销 商平 安银行 未能 就上 述事
项及时 召开 持有 人会 议 。 依据相 关自 律规 定 ， 经2016 年第9 次 自律 处分 会议 审议 ， 给 予平 安银 行
通报批 评处 分， 责令 平安 银行立 即纠 正违 规行 为, 并 针对本 次事 件中 暴露 出的 问题进 行整 改。
其余九 名证 券的 发行 主体 本期没 有被 监管 部门 立案 调查或 在本 报告 编制 日前 一年内 受到 公开
谴责、 处罚 的情 况。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 385,350.96
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 385,350.96
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 农银 14 天 理财 债券A 农银 14 天 理财 债券B
报告期 期初 基金 份额 总额 120,084,701.91 26,690,830.14
报告期 期间 基金 总申 购份 额 74,144,280.07 28,315,250.47
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 97,252,477.24 29,446,578.94
报告期 期末 基金 份额 总额 96,976,504.74 25,559,501.67
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
截至本 季度 末， 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、 《农 银汇 理 14 天 理财 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《农 银汇 理 14 天 理财 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址： 中国 （上 海）自 由贸 易试 验区 银城 路 9 号 50 层。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 住所及 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工 本费 后， 投资者 可在 合理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农 银汇 理基金 管理 有限公 司
2017 年 10 月25 日
