中 证 南 方 小康 产 业 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投 资 基 金 联接 基 金 2017 年第3 季度报告
2017 年09 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于 2017 年10 月 23 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈
利。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年7 月1 日起至 2017 年9 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方小 康ETF 联接
基金主 代码
202021
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2010 年08 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额
719,915,115.95 份
投资目 标
通过投 资于 小 康 ETF ，紧 密跟踪 业绩 比较 基准 ，追 求跟踪
偏离度 和跟 踪误 差最 小化 。
投资策 略
本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 以 小 康ETF 作为 其 主要投
资标的 ，方 便特 定的 客户 群通过 本基 金投 资小 康 ETF 。本
基金并 不参 与小 康 ETF 的 管理 。 为实 现投 资目 标 ， 本 基
金将以 不低 于基 金资 产净 值 90% 的资 产投 资于 小康ETF 。
其余资 产可 投资 于标 的指 数成份 股 、 备 选成 份股 、 非成份
股、 新股 、 债 券、 股指 期 货及中 国证 监会 允许 基金 投资的
其他金 融工 具， 其 目的 是 为了使 本基 金在 应付 申购 赎回的
前提下 ， 更好 地跟 踪标 的 指数 。 在正 常市 场情 况 下， 本中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
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基金力 争净 值增 长率 与业 绩比较 基准 之间 的日 均跟 踪偏
离度不 超 过0.3% ， 年跟 踪 误差不 超 过4% 。如 因指 数 编制
规则调 整或 其他 因素 导致 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差超 过上
述范围 ， 基金 管理 人应 采 取合理 措施 避免 跟踪 偏离 度、 跟
踪误差 进一 步扩 大。
业绩比 较基 准
中证南 方小 康产 业指 数收 益率×95% ＋银 行活 期存 款 利率
（税后 ）×5%
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 预期 风险与 收益 水平 高于 混合 基金、
债券基 金与 货币 市场 基金 。 同 时本 基金 为指 数型 基 金， 具
有与标 的指 数、 以 及标 的 指数所 代表 的股 票市 场相 似的风
险收益 特征 。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方小 康 A
南方小 康C
下属分 级基 金的 交易 代码
202021
004346
下属分 级基 金的 前段 交易 代码
202021
004346
下属分 级基 金的 后端 交易 代码
202022
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
713,445,672.89 份
6,469,443.06 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方小 康” 。
2.2 目 标基 金基本 情况
基金名 称
南方小 康ETF
基金主 代码
510160
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2010 年 8 月 27 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所
上海证 券交 易所
上市日 期
2010 年 11 月 1 日
基金管 理人 名称
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称
中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 小康 ETF ” 。
2.3 目 标基 金 产品 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
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投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金为完全被动式 指数 基金，原则上采用完 全复 制法，按照成
份股在标的指数中的 基准 权重构建指数化投资 组合 ，并根据标的
指数成份股及其权重 的变 化进行相应调整。本 基金 可投资股指期
货和其他经中国证监 会允 许的衍生金融产品， 如期 权、权证以及
其他与 标的 指数 或标 的指 数成份 股、 备选 成份 股相 关 的衍生 工具 。
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期 保值为 目的 ，
利用股指期货的杠杆 作用 ，降低股票仓位频繁 调整 的交易成本和
跟踪误 差， 达到 有效 跟踪 标的指 数的 目的 。
业绩比 较基 准
本基金业绩比较基准 为标 的指数。本基金标的 指数 为中证南方小
康产业指数，简称小 康指 数。如果指数编制单 位变 更或停止中证
南方小康产业指数的 编制 、发布或授权，或中 证南 方小康产业指
数由其他指数替代、 或由 于指数编制方法的重 大变 更等事项导致
本 基 金 管 理 人 认 为 中 证 南 方 小 康 产 业 指 数 不 宜 继 续 作 为 标 的 指
数，或证券市场有其 他代 表性更强、更适合投 资的 指数推出时，
本基金管理人可以依 据维 护投资者合法权益的 原则 ，在履行适当
程序后 变更 本基 金的 标的 指数、 业绩 比较 基准 和基 金名称 。
风险收益特征
本基金属股票基金， 风险 与收益高于混合基金 、债 券基金与货币
市场基金。本基金为 指数 型基金，主要采用完 全复 制法跟踪 标的
指数的表现，具有与 标的 指数、以及标的指数 所代 表的股票市场
相似的 风险 收益 特征 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年07 月01 日 - 2017 年 09 月 30 日)
南方小 康A 南方小 康C
1.本期 已实 现收 益
-2,642,570.43 -21,194.76
2.本期 利润
29,180,477.13 179,892.92
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0410 0.0366
4.期末 基金 资产 净值
948,584,974.82 8,588,692.78
5.期末 基金 份额 净值
1.3296 1.3276
注：
1 、 本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3、本 基金2017 年2 月 20 日发布 公告 ，增 加C 类收 费模式 ，原 有收 费模 式称 为A 类。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方小 康 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 3.22%
0.61%
3.15%
0.62%
0.07%
-0.01%
南方小 康 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 3.11%
0.61%
3.15%
0.62%
-0.04%
-0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金
经理期 限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
周
豪
本基
金基
金经
理
2016
年8 月
19 日
- 9 年
北京大学 软件 工程专 业硕 士，具 有基金 从业资 格。
2008 年 7 月加 入南 方基 金 信息技 术部 ， 长期 负责 指
数基金 及 ETF 基 金的 投研 及系统 支持 工作 ；2015 年
6 月 ，任 数量 化投 资部 高 级研究 员；2016 年 4 月至
今， 任500 工业ETF 、 500 原 材料ETF 基 金经 理； 2016
年 8 月至 今， 任 380ETF 、 南方 380、小康 ETF 、南
方小康 、 互联 基金 基金 经 理；2016 年9 月 至今 ， 任
1000ETF 基金 经理 ；2017 年 8 月 至今 ，任 南方 有色
金属基 金经 理；2017 年 9 月至今 ， 任 南方 有色 金属
联接基 金经 理。
注：
1. 对 基金的 首 任基金 经理 ， 其 “ 任职 日 期” 为 基金 合同 生效日 ， “ 离任日 期” 为根据 公
司决定 确定 的解 聘日 期； 对此后 的非 首任 基金 经理 ， “任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指 根据 公司
决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。 2.证 券从 业的 含义遵 从行 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理
办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 中证 南方 小康产 业交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金 基金合 同》 的规 定，中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
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本着诚 实信 用、 勤勉 尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持
有人谋 求与 标的 指数 相近 的收益 。本 报告 期内 ，基 金运作 整体 合法 合规 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 。基 金的 投资 范围 、投资 比例 符合 有关 法律 法规及 基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为3 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 小康 指数 上 涨3.30% 。
期间我 们通 过自 建的 “指 数化交 易系 统” 、“ 日内 择时交 易模 型” 、“ 跟踪 误差归 因分 析系
统”等 ，将 本基 金的 跟踪 误差指 标控 制在 较好 水平 ，并通 过严 格的 风险 管理 流程， 确保 了本 基金
的安全 运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
（1） 接 受申 购赎 回所 带来 的股票 仓位 偏离， 对此 我们 通过日 内择 时交 易争 取跟 踪误差 最 小 化 ；
（2 ） 本 基金 换购 目标 ETF 所带来 的成 份股 权重 偏离 ， 对 此我 们采 取了 优化 的 “再 平衡 ” 操作
进行应 对。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 南方 小 康A 份额 净值 为1.3296 元 ， 份额净 值增 长率 为 3.22 ％ ，同期 业绩 基
准增长 率 为3.15 ％ ，南 方 小康 C 份额 净值 为1.3276 元，份 额净 值增 长率 为 3.11 ％， 同期 业绩 基
准增长 率 为3.15％。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
6,488,117.23 0.67
其中： 股票
6,488,117.23 0.67
2
基金投 资
898,030,514.25 93.32
3
固定收 益投 资
5,009.60 0.00
其中： 债券
5,009.60 0.00
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
51,991,571.93 5.40
8 其他资 产
5,776,010.17 0.60
9 合计
962,291,223.18 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
296,729.00 0.03
C
制造业
2,498,845.03 0.26
D
电力、 热力 、燃 气及
水生产 和供 应业
520,825.15 0.05
E
建筑业
749,197.08 0.08
F
批发和 零售 业
295,009.46 0.03
G
交通运 输、 仓储 和邮
政业
216,527.00 0.02
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信
息技术 服务 业
582,564.83 0.06
J
金融业
989,681.68 0.10
K
房地产 业
338,738.00 0.04
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 - - 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
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业
N
水利、 环境 和公 共设
施管理 业
- -
O
居民服 务、 修理 和其
他服务 业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
6,488,117.23 0.68
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量 （ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600050 中国联 通 72,784 540,057.28 0.06
2 600019 宝钢股 份 41,988 310,291.32 0.03
3 601668 中国建 筑 30,501 283,049.28 0.03
4 600887 伊利股 份 9,000 247,500.00 0.03
5 600795 国电电 力 64,800 215,136.00 0.02
6 601600 中国铝 业 28,100 212,717.00 0.02
7 601989 中国重 工 26,000 173,160.00 0.02
8 600585 海螺水 泥 6,636 165,700.92 0.02
9 600741 华域汽 车 7,098 160,059.90 0.02
10 601169 北京银 行 20,000 149,200.00 0.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
5,009.60 0.00
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
5,009.60 0.00
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
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序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113013 国君转 债 40 5,009.60 0.00
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序
号
基金名 称
基金类
型
运作方 式
管理人
公允价值 （元）
占基金
资产净
值
比例 （%）
1
中证南 方小 康产
业指 数ETF
股票型 交易型 开放 式
南方基 金管
理有限 公司
898,030,514.25 93.82
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金在股指 期货投资中 主要遵循有效 管理投资策 略，根据风险 管理的原则 ，以套期保 值 为
目的，主要采 用流动性 好 、交易活跃的 期货合约 ， 通过对现货和 期货市场 运 行趋势的研究 ，结合
股指期货定价 模型寻求 其 合理估值水平 ，与现货 资 产进行匹配， 通过多头 或 空头套期保值 等策略
进行套 期保 值操 作。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.12.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
81,337.55
2
应收证 券清 算款
3,780,183.23 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
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3
应收股 利
-
4
应收利 息
10,829.80
5
应收申 购款
1,903,659.59
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
5,776,010.17
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分
的公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 601600 中国铝 业 212,717.00 0.02 重大资 产重 组
2 601989 中国重 工 173,160.00 0.02 重大资 产重 组
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方小 康 A 南方小 康C
报告期 期初 基金 份额 总额 706,295,756.61 982,407.13
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份
额
202,851,181.10 29,486,935.16
减: 报告期期间基金总 赎回
份额
195,701,264.82 23,999,899.23
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动
份额 （份 额减 少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
713,445,672.89 6,469,443.06
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、《 中证 南方 小康 产业 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合 同》 。
2 、《 中证 南方 小康 产业 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金托 管协 议》 。
中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
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3 、中 证南 方小 康产 业交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年第 3 季 度报告 原文 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
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