中 证 上 海 国企 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资
基 金 联 接 基金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 上海国企 ETF 联接 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基金 产品 情况
基金简 称 汇添富 上海 国 企 ETF 联接
交易代 码 003194
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年9 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,826,984,891.29 份
投资目 标
通过投 资于 目 标 ETF ，紧 密跟踪 标的 指数 ，追 求跟 踪偏
离度和 跟踪 误差 的最 小化 。
投资策 略
本基金 主要 投资 于目 标 ETF ，方 便特 定的 客户 群通 过 本
基金投 资目 标 ETF 。 本基 金 不参与 目 标ETF 的投 资管 理。
业绩比 较基 准
中证上 海国 企指 数收 益率*95%+ 银 行人 民币 活期 存款 利
率（税 后）*5% 。
风险收 益特 征
本基金 为中 证上 海国 企 ETF 的联 接基 金， 通过 投资 于 目
标 ETF ，紧 密跟 踪标 的指 数，具 有与 标的 指数 、以 及标
的指数 所代 表的 证券 市场 相似的 风险 收益 特征 。同 时，
本基金 为被 动式 投资 的股 票型指 数基 金， 预期 风险 与预
期收益 高于 混合 型基 金、 债券型 基金 与货 币市 场基 金，
为证券 投资 基金 中较 高风 险、较 高预 期收 益的 品种 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 中证上 海国 企ETF
基金主 代码 510810
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2016年7月28 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2016年8月29 日
基金管 理人 名称 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目 标基 金产品 说明
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小
化。
投资策 略
本基金 主要 采用 完全 复制 法，本 基金 力争 日均 跟踪 偏离
度的绝 对值 不超 过0.2% ， 年跟踪 误差 不超 过2% 。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为标 的指数 ， 即 中证 上海 国企 指数 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 的风 险与 收益 高于 混合
型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 ，为 证券 投资 基金
中较高 风险 、较 高预 期收 益的品 种。 同时 本基 金为 指数
基金， 主要 采用 完全 复制 法跟踪 标的 指数 表现 ，具 有与
标的指 数相 似的 风险 收益 特征。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 45,115,468.60
2. 本期 利润
17,328,507.84
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0089
4. 期末 基金 资产 净值 1,843,329,025.18
5. 期末 基金 份额 净值 1.0089
注：１ 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
２、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。 上海国企 ETF 联接 2017 年第 3 季度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.85% 0.50% 0.15% 0.51% 0.70% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2016 年 9 月 18 日 ）起6 个 月 ，建仓 结束 时各 项
资产配 置比 例符 合合 同约 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
楚天舒
中证上海
国企 ETF 、
上海国企
ETF 联 接、
汇添富沪
深300 指数
（LOF ）的
基金经 理，
指数与量
化投资部
副总监 。
2016 年9 月
18 日
- 17 年
国籍 ： 中 国。 学历 ： 南开
大学经 济学 博士 。 从 业经
历： 曾 任职 于深 圳商 业银
行、 华 安证 券、 华富 基金
管理公 司、 深圳 证券 交易
所、 上 海证 券交 易所 、 华
宝 兴 业 基 金 管 理 公 司 ，
2014 年 5 月加 入汇 添富
基金管 理股 份有 限公 司，
现 任 指 数 与 量 化 投 资 部
副总监 。2016 年 8 月 8
日 至 今 任 中 证 上 海 国 企
ETF 的 基 金 经 理 ，2016
年 9 月 18 日至 今任 上海
国企 ETF 联 接 的 基金 经
理，2017 年 9 月 6 日至
今 任 汇 添 富 沪深 300 指
数（LOF ） 的基 金经 理。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为 基 金合同 生效 日 ， 其 “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理， 其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解 聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系 ， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合未 出现 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日总 成交 量 5% 的 情 况，经 检查 和分 析未 发现 异常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年三 季度 沪深300 指 数上 涨4.63%， 全球 股市 表现良 好， 人民 币 币 值升 值近 2% 。6 月开
始的资 产价 格反 弹一 直持 续的三 季度 ，金 融监 管预 期下降 ，流 动性 预期 及风 险偏好 逐渐 修复 ，叠
加环保 限产 和供 给侧 收缩 带来的 “涨 价” 行情 ，资 产价格 不断 修复 ，尤 其以 商品和 周期 股的 反弹
最为显 著。 大小 盘风 格差 异在三 季度 也已 经出 现平 复状态 ，创 业板 指结 束连 续四个 季度 的下 跌，
三季度 上 涨2.69% 。 龙头 股行情 向二 线行 情扩 散， 市场整 体上 依然 认可 行业 龙头的 投资 逻辑 ，这
也将是 全年 的主 旋律 。三 季度末 期， 房地 产政 策进 一步收 紧将 拖累 地产 后周 期的行 业， 环保 督察
覆盖面 不断 扩大 也导 致投 资增速 短期 内下 行和 供需 缺口再 次出 现。 因此 ，预 计四季 度流 动性 紧平
衡短期 内仍 然维 持， 经济 数据也 难有 超预 期表 现， 市场投 资重 点会 在低 估值 、业绩 确定 性较 高的
个股和 行业 上寻 找补 涨的 机会， 以及 较低 的波 动率 和较高 的风 险收 益比 。
本基金 在报 告期 内遵 循 了ETF 联 接基 金的 投资 原则 ， 保持 了指 数基 金的 本质 属性， 严控 基金
跟踪误 差， 以 期 为投 资者 带来与 中证 上海 国企 改革 指数一 致的 收益 。报 告期 末，本 基金 持有 目标
ETF 份额 90% 以 上， 符合 基 金合同 的要 求， 基本 实现 了有效 跟踪 业绩 比较 基准 的投资 目的 。 上海国企 ETF 联接 2017 年第 3 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内国 企联 接基 准上 涨 0.15% ， 本基 金在 报告 期 内累计 收益 率 为0.85% ， 收 益率超 越业 绩
比较基 准0.70% 。收 益率 的差异 因素 主要 来源 于期 间成份 股分 红、 日常 申购 赎回等 因素 。本 基金
日均跟 踪误 差 为0.0195% ，这一 跟踪 误差 水平 远低 于合同 约定 上限 ，在 报告 期达到 了投 资目 标。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,550,299.00 0.14
其中： 股票 2,550,299.00 0.14
2 基金投 资 1,745,303,313.56 94.55
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 93,279,849.34 5.05
8 其他资 产 4,848,372.55 0.26
9 合计 1,845,981,834.45
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,760.00 0.00
B 采矿业 - -
C 制造业 749,308.00 0.04
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
28,608.00 0.00
E 建筑业 97,818.00 0.01 上海国企 ETF 联接 2017 年第 3 季度报告
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F 批发和 零售 业 243,167.00 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 302,547.00 0.02
H 住宿和 餐饮 业 37,680.00 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
71,119.00 0.00
J 金融业 424,034.00 0.02
K 房地产 业 330,668.00 0.02
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 5,970.00 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 12,350.00 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 210,053.00 0.01
S 综合 35,217.00 0.00
合计 2,550,299.00 0.14
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600825 新华传 媒 25,900 188,552.00 0.01
2 600018 上港集 团 24,700 165,243.00 0.01
3 600104 上汽集 团 5,200 156,988.00 0.01
4 600679 上海凤 凰 6,800 152,048.00 0.01
5 601601 中国太 保 3,400 125,562.00 0.01
6 601727 上海电 气 13,800 110,676.00 0.01
7 600000 浦发银 行 8,200 105,534.00 0.01
8 600009 上海机 场 2,600 98,748.00 0.01
9 600636 *ST 爱富 6,800 97,240.00 0.01
10 600272 开开实 业 6,800 90,848.00 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序
号
基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人民 币
元）
占基金 资产
净值比 例
(%)
1
中证上 海国
企交易 型开
放式指 数证
券投资 基金
股票型
交易型 开放
式
汇添富 基金
管理股 份有
限公司
1,745,303,313.56 94.68
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
上海国企 ETF 联接 2017 年第 3 季度报告
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5.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.12.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 380,014.63
2 应收证 券清 算款 4,041,692.11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,318.30
5 应收申 购款 409,347.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,848,372.55
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资 产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况
说明
1 600825 新华传 媒 188,552.00 0.01
重大资 产重 组
停牌 上海国企 ETF 联接 2017 年第 3 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,068,266,044.89
报告期 期间 基金 总申 购份 额 135,645,155.61
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 376,926,309.21
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,826,984,891.29
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注 ：无 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 中证上 海国 企交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金募 集的 文
件；
2 、《 汇添 富中 证上 海国 企 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 基金 合同 》；
3 、《 汇添 富中 证上 海国 企 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、 报告 期内 汇添 富中 证上 海国企 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金在 指定报 刊上 披 露
的各项 公告 ；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
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9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼
汇添 富基 金 管理股 份有 限公 司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
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