上 证 民 营 企业50 交 易 型 开 放 式 指数 证 券 投
资基金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 民企 ETF2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2017 年 10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 民企ETF
场内简 称 民企ETF
交易代 码 510070
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 8 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 48,124,067.00 份
投资目 标
紧 密 跟 踪 标 的 指 数 ， 追 求 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 最 小
化。
投资策 略
本基金 采用 被动 式指 数投 资方法 ， 原 则上 按照 成份 股在
上证民 营企 业 50 指 数中 的基准 权重 构建 指数 化投 资组
合， 并 根据 标的 指数 成份 股及其 权重 的变 化进 行相 应调
整。
当预期 成份 股发 生调 整和 成份股 发生 配股 、 增发 、 分红
等行为 时， 或因 基金 的申 购和赎 回等 对本 基金 跟踪 标的
指数的 效果 可能 带来 影响 时， 或 因某 些特 殊情 况导 致流
动性不 足时 ， 或 其他 原因 导致无 法有 效复 制和 跟踪 标的
指数时 ， 基 金管 理人 可以 对投资 组合 管理 进行 适当 变通
和调整 ， 并辅 之以 金融 衍 生产品 投资 管理 等 ， 力 求 降低
跟踪误 差。
业绩比 较基 准 上证民 营企 业 50 指数
风险收 益特 征
本基金 属股 票型 基金 ， 其 预期的 风险 与收 益高 于混 合基
金、 债券 基金 与货 币市 场 基金 ， 为 证券 投资 基金 中 较高
预期风 险 、 较 高预 期收 益 的品种 。 本基 金为 指数 型 基金，民企 ETF2017 年第 3 季度报告
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主要采 用完 全复 制法 跟踪 标的指 数的 表现 ， 具 有与 标的
指数、 以及 标的 指数 所代 表的股 票市 场相 似的 风险 收益
特征。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -377,865.98
2.本期 利润
6,430,706.90
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1323
4.期末 基金 资产 净值 87,419,598.69
5.期末 基金 份额 净值 1.817
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.90% 0.69% 7.83% 0.68% 0.07% 0.01%
注：业 绩比 较基 准= 上证 民 营企 业 50 指数 民企 ETF2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2010 年8 月5 日 起正 式 生效。
2 、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
崔俊杰
本 基 金 基
金经理
2013 年3 月
30 日
- 9
崔俊杰 先生 ， 国 籍中 国， 管
理学硕 士，9 年证 券从 业 经
验。 2008 年 7 月加 盟鹏 华 基
金管理 有限 公司 ， 历任 产 品民企 ETF2017 年第 3 季度报告
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规划部 产品 设计 师 、 量 化 投
资部量 化研 究员 ， 先后 从 事
产品设 计、 量化 研究 工作 ，
2013 年 3 月 起担 任鹏 华 深
证民营ETF 基 金及 其联 接 基
金基金 经理 ， 2013 年3 月起
兼任鹏 华上 证民 企50ETF 基
金及其 联接 基金 基金 经理 ，
2013 年 7 月 起兼 任鹏 华 沪
深 300ETF 基 金基 金经 理 ，
2014 年12 月 起兼 任鹏 华 资
源分级 基金 基金 经理 ，2014
年 12 月 起兼 任鹏 华传 媒 分
级基金 基金 经理 ，2015 年4
月 起 兼 任 鹏 华 银 行 分 级 基
金基金 经理 ， 2015 年8 月至
2016 年 7 月 兼任 鹏华 医 药
分级 （2016 年7 月 已转 型 为
鹏华中 证医 药卫 生（LOF））
基金基金经理，2016 年 7
月 起 兼 任 鹏 华 中 证 医 药 卫
生（LOF ） 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年11 月 起兼 任鹏 华 香
港银行指数（LOF ） 基 金 基
金经理 ， 现同 时担 任量 化 及
衍生品 投资 部副 总经 理 。 崔
俊 杰 先 生 具 备 基 金 从 业 资
格。 本报 告期 内本 基金 基 金
经理未 发生 变动 。
张羽翔
本 基 金 基
金经理
2015 年9 月
17 日
- 10
张羽翔 先生 ， 国 籍中 国， 工
学硕士 ， 10 年 金融 证券 从 业
经验 。 曾 任招 商银 行软 件 中
心( 原 深 圳 市 融 博 技 术 公
司)数 据分 析师 ；2011 年 3
月 加 盟 鹏 华 基 金 管 理 有 限
公司 ， 历 任监 察稽 核部 资 深
金融工 程师 、 量化 及衍 生 品
投资部 资深 量化 研究 员 ， 先
后从事 金融 工程 、 量化 研 究
等工作 ； 2015 年9 月起 担 任
鹏华上 证民 企50ETF 基金及
其联接 基金 基金 经理 ，2016
年6 月起 兼任 鹏华 新丝 路 分
级基金 基金 经理 ，2016 年7
月 起 兼 任 鹏 华 高 铁 产 业 分民企 ETF2017 年第 3 季度报告
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级基金 基金 经理 ，2016 年9
月起兼 任鹏 华中 证500 指数
（LOF） 、 鹏华 沪深300 指数
（LOF） 基金 基金 经理， 2016
年 11 月 起兼 任鹏 华一 带 一
路分级 、 鹏华 新能 源分 级 基
金基金 经理 。 张羽 翔先 生 具
备基金 从业 资格 。 本报 告 期
内 本 基 金 基 金 经 理 未 发 生
变动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日； 担任 新成 立基金 基金 经理 的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理人 严格遵守《证 券投资基金 法》等法律法 规、中国证 监会的有关 规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控制 风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 不存在违反基 金合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理人 严格执行公平 交易制度， 确保不同投资 组合在研究 、交易、分 配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发生 违法违规且对 基金财产造 成损失的异常 交易行为。 本报告期内 未 发
生基金管理人 管理的所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边交 易量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 基金 运作 严格 按照基 金合 同的 各项 要求 ， 依据 被动 化指 数投 资方 法进行 投资 管 理 。
报告期 内， 市场 行情 趋于 稳定， 投资 管理 操作 正常 开展。 基金 日均 跟踪 偏离 度和跟 踪误 差都
有较好 的控 制。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末, 基金 份额 净值 为 1.817 元,本 报告 期基 金 份额净 值增 长率 为7.90% 。
民企 ETF2017 年第 3 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
注：无
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 86,751,070.14 98.56
其中： 股票 86,751,070.14 98.56
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 879,586.69 1.00
8 其他资 产 389,311.56 0.44
9 合计 88,019,968.39 100.00
注： 上表 中的 股票 投资 项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 5.2.1 的 合计 项不 含可 退替代 款估 值 增 值 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 4,639,631.95 5.31
C 制造业 49,309,139.08 56.41
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 2,985,969.20 3.42
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 512,488.00 0.59
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
5,346,745.28 6.12
J 金融业 15,197,939.15 17.39
K 房地产 业 7,714,878.40 8.83
L 租赁和 商务 服务 业 - - 民企 ETF2017 年第 3 季度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业 599,240.00 0.69
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 445,039.08 0.51
合计 86,751,070.14 99.24
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票 。
5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 1,245,878 9,991,941.56 11.43
2 600276 恒瑞医 药 115,270 6,908,131.10 7.90
3 600518 康美药 业 202,498 4,066,159.84 4.65
4 600703 三安光 电 143,156 3,312,629.84 3.79
5 600089 特变电 工 255,422 2,518,460.92 2.88
6 600340 华夏幸 福 80,690 2,507,845.20 2.87
7 601012 隆基股 份 81,800 2,410,646.00 2.76
8 600196 复星医 药 68,633 2,346,562.27 2.68
9 600066 宇通客 车 90,713 2,231,539.80 2.55
10 600516 方大炭 素 71,141 2,173,357.55 2.49
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - - 民企 ETF2017 年第 3 季度报告
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3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 - -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 民企 ETF2017 年第 3 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证券 中的其它证券 本期没 有发 行主体被监管 部门立案调 查的、或在 报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 248.88
2 应收证 券清 算款 388,919.14
3 应收股 利 -
4 应收利 息 143.54
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 389,311.56
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.6 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
5.11.7 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票 。
5.11.8 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 49,124,067.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 500,000.00
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,500,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-" - 民企 ETF2017 年第 3 季度报告
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填列）
报告期 期末 基金 份额 总额 48,124,067.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170701~20170930 42,713,926.00 - 810,000.00 41,903,926.00 87.07%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
基金份额 持有人 持有的 基 金份额所 占比例 过于集 中 时， 可 能会因 某单一 基金 份额持有 人大额 赎回
而引起基 金净值 剧烈波 动 ， 甚至 可能引发 基金流 动 性风险 ， 基金管 理人可 能 无法及时 变现基 金资
产以应对 基金份 额持有 人 的赎回申 请，基 金份额 持 有人可能 无法及 时赎回 持 有的全部 基金份 额。
注：1 、 申购 份额 包含 基金 申购份 额 、 基 金转 换入 份 额、 场内 买入 份额 、 指 数 分级基 金合 并份 额和 红利
再投；
2、赎 回份 额包 含基 金赎 回 份额、 基金 转换 出份 额、 场内卖 出份 额和 指数 分级 基金拆 分份 额。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。 民企 ETF2017 年第 3 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《上 证民 营企 业 50 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
（二） 《上 证民 营企 业 50 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 托管 协议 》 ；
（三） 《上 证民 营企 业 50 交易型 开放 式指 数证 券投 资基 金2017 年第 3 季度 报 告》 （ 原文） 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号中 国工 商银 行股 份 有限公 司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com.cn ）查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月25 日
