上证380 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年09 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
上证 380 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于 2017 年10 月 24 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈
利。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年7 月1 日起至 2017 年9 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方上 证380ETF
交易代 码
510290
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2011 年09 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额
148,448,915.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 采用 完全 复制 法， 按照成 份股 在
标的指 数中 的基 准权 重构 建指数 化投 资组 合， 并根 据标的 指数 成
份股及 其权 重的 变化 进行 相应调 整。 当预 期成 份股 发生调 整和 成
份股发 生配 股、 增发 、分 红等行 为时 ，或 因基 金的 申购和 赎回 等
对本基 金跟 踪标 的指 数的 效果可 能带 来影 响时 ，或 因某些 特殊 情
况导致 流动 性不 足时 ，或 其他原 因导 致无 法有 效复 制和跟 踪标 的
指数时 ，基 金管 理人 可以 对投资 组合 管理 进行 适当 变通和 调整 ，上证 380 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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从而使 得投 资组 合紧 密地 跟踪标 的指 数。 本基 金可 投资股 指期 货
和其他 经中 国证 监会 允许 的衍生 金融 产品 。本 基金 投资股 指期 货
将根据 风 险 管理 的原 则， 以套期 保值 为目 的， 对冲 系统性 风险 和
某些特 殊情 况下 的流 动性 风险等 ，主 要采 用流 动性 好、交 易活 跃
的股指 期货 合约 ，通 过多 头或空 头套 期保 值等 策略 进行套 期保 值
操作。 本基 金力 争利 用股 指期货 的杠 杆作 用， 降低 股票仓 位频 繁
调整的 交易 成本 和跟 踪误 差，达 到有 效跟 踪标 的指 数的目 的。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为标 的指数 。本 基金 标的 指数 为上 证 380 指
数，简 称380 指 数。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 风险 与收益 高于 混合 基金 、债 券基金 与货 币
市场基 金。 本基 金为 指数 型基金 ，主 要采 用完 全复 制法跟 踪标 的
指数的 表现 ， 具 有与 标的 指数、 以及 标的 指数 所代 表的股 票市 场
相似的 风险 收益 特征 。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“380ETF”。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年07 月 01 日 - 2017 年09 月
30 日)
1.本期 已实 现收 益
2,128,184.94
2.本期 利润
16,181,486.64
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.1031
4.期末 基金 资产 净值
244,915,139.75
5.期末 基金 份额 净值
1.6498 上证 380 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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注： 1、 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
6.63%
0.83%
5.77%
0.84%
0.86%
-0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经 证券从 说明
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理期限
业年限
任职日
期
离任日
期
周豪
本 基 金基 金
经理
2016 年
8 月19
日
- 9 年
北京大 学软 件工 程专 业硕 士， 具有 基金 从
业资格 。 2008 年 7 月加 入 南方基 金信 息技
术部 ， 长 期负 责指 数基 金 及 ETF 基金 的投
研及系 统支 持工 作；2015 年 6 月 ， 任 数量
化投资 部高 级研 究员 ；2016 年 4 月至 今，
任 500 工业 ETF 、500 原 材料 ETF 基金 经
理；2016 年 8 月 至今 ， 任 380ETF 、 南方
380、 小康ETF 、 南 方小 康 、 互联 基金 基金
经理；2016 年9 月 至今 ， 任 1000ETF 基金
经理；2017 年8 月 至今 ， 任南方 有色 金属
基金经 理；2017 年9 月 至 今， 任 南方 有色
金属联 接基 金经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任 职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 上 证380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基 金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有损 害基 金份额 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开 竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为3 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 上证 380 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 上 证380 指数 上涨5.77% 。
期间我 们通 过自 建的 “指 数化交 易系 统” 、“ 日内 择时交 易模 型” 、“ 跟踪 误差归 因分 析系
统”、 “ETF 现 金流 精算 系统” 等， 将本 基金 的跟 踪误差 指标 控制 在较 好水 平，并 通过 严格 的风
险管理 流程 ，确 保了 本 ETF 基金 的安 全运 作。
我 们对 本基 金报 告期 内跟踪 误差 归因 分析 如下 ：
（1 ） 申购 赎回 带来 的成 份 股权重 偏差 ，对 此我 们通 过日内 择时 交易 争取 跟踪 误差最 小化 ；
（2 ） 报 告期 内指 数成 份股 （包 括调 出指 数成 分股 ） 的长期 停牌 ， 引起 的成 份 股权重 偏离 及基 金整
体仓位 的偏 离。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.6498 元 ，报 告 期内， 份 额净 值增 长率 为 6.63 ％ ，同
期业绩 基准 增长 率 为5.77 ％。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
244,172,643.40 99.50
其中： 股票
244,172,643.40 99.50
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
1,168,408.92 0.48
8 其他资 产
60,932.33 0.02 上证 380 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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- 合计
245,401,984.65 100.00
注：上 表中 的股 票投 资项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 5.2 的合 计项 中不 含可 退替代 款估 值增 值。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 （指数 投资 部分）
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
592,201.70 0.24
B
采矿业
12,148,158.81 4.96
C
制造业
147,233,210.17 60.12
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
14,365,237.35 5.87
E
建筑业
6,726,724.00 2.75
F
批发和 零售 业
17,007,678.54 6.94
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
15,105,461.91 6.17
H
住宿和 餐饮 业
471,000.00 0.19
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
6,183,307.15 2.52
J
金融业
954,679.00 0.39
K
房地产 业
7,898,382.52 3.22
L
租赁和 商务 服务 业
5,399,392.59 2.20
M
科学研 究和 技术 服
务业
928,766.00 0.38
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
1,601,414.40 0.65
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
294,778.00 0.12
Q
卫生和 社会 工作
429,702.00 0.18
R
文化、 体育 和娱 乐
业
4,457,132.00 1.82
S
综合
1,450,695.20 0.59
合计
243,247,921.34 99.32
报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 （积极 投资 部分）
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
39,793.60 0.02
C
制造业
678,901.07 0.28
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
2,563.60 -
F
批发和 零售 业
26,385.45 0.01 上证 380 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
25,571.91 0.01
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
2,382.72 -
M
科学研 究和 技术 服
务业
2,599.27 -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
115,299.99 0.05
R
文化、 体育 和娱 乐
业
31,224.45 0.01
S
综合
- -
合计
924,722.06 0.38
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
指 数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量
（股）
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600309 万华化 学 128,720 5,425,548.00 2.22
2 600660 福耀玻 璃 132,000 3,364,680.00 1.37
3 601888 中国国 旅 92,000 3,173,080.00 1.30
4 600487 亨通光 电 89,537 3,080,072.80 1.26
5 600525 长园集 团 124,005 2,467,699.50 1.01
6 603288 海天味 业 50,800 2,407,412.00 0.98
7 600352 浙江龙 盛 214,500 2,200,770.00 0.90
8 600867 通化东 宝 112,340 2,168,162.00 0.89
9 600674 川投能 源 206,800 1,948,056.00 0.80
10 600201 生物股 份 57,762 1,931,561.28 0.79
积 极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600468 百利电 气 32,205 209,332.50 0.09
2 603882 金域医 学 2,763 115,299.99 0.05 上证 380 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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3 603106 恒银金 融 2,786 84,025.76 0.03
4 601313 江南嘉 捷 8,994 79,057.26 0.03
5 603055 台华新 材 2,658 62,489.58 0.03
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金在进行 股指期货投 资时，本基金 投资股指期 货将根据风险 管理的原则 ，以套期保 值 为
目的，对冲系 统性风险 和 某些特殊情况 下的流动 性 风险等，主要 采用流动 性 好、交易活跃 的股指
期货合约，通 过多头或 空 头套期保值等 策略进行 套 期保值操作。 本基金力 争 利用股指期货 的杠杆
作用， 降低 股票 仓位 频繁 调整的 交易 成本 和跟 踪误 差，达 到有 效跟 踪标 的指 数的目 的。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
4,610.95
2
应收证 券清 算款
56,098.89
3
应收股 利
-
4
应收利 息
222.49 上证 380 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
- 合计
60,932.33
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末 指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况
说明
1 600468 百利电 气 209,332.50 0.09 重大事 项
2 601313 江南嘉 捷 79,057.26 0.03 重大资 产重 组
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 162,448,915.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额
-
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
14,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
148,448,915.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
上证 380 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
南方
上证
380 交
易型
开放
式指
数证
券投
资基
金联
接基
金
1
20170701-20170
930
132,399,
941.00
-
12,000,0
00.00
120,39
9,941.
00
81.11
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人， 在特定赎 回比例 及市 场条件下 ， 若 基
金管理人 未能以 合理价 格 及时变现 基金资 产，将 会 导致流动 性风险 和基金 净 值波动风 险。
注：申 购份 额包 含红 利在 投资和 份额 折算 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、上 证380 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金基 金合 同。
2 、上 证380 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金托 管协议 。
3 、上 证380 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金 2017 年第 3 季度 报告 原文 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com 上证 380 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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