海富通精选贰号混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 1 页共 14 页
海 富 通精 选 贰号 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人: 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 :二 〇一七 年十 月二十 五日海富通精选贰号混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 2 页共 14 页
§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 24 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 海富通精选贰号混合
基金主代码 519015
交易代码 519015
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 4 月 9 日
报告期末基金份额总额 571,111,940.83 份
投资目标
本基金采取积极主动精选证券和适度主动进行资产配
置的投资策略,实施全程风险管理,在保证资产良好
流动性的前提下,在一定风险限度内实现基金资产的
长期最大化增值。
投资策略
本基金的投资策略分两个层次:第一层次为适度主动
的资产配置,以控制或规避市场系统性风险;第二层
次为积极主动的精选证券,以分散或规避个券风险。
积极主动精选证券是本基金投资策略的重点。
业绩比较基准 MSCI China A 指数× 65 %+上证国债指数× 35%
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中风险度适中的品种。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司 海富通精选贰号混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 3 页共 14 页
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 35,296,147.95
2.本期利润 41,329,271.86
3.加权平均基金份额本期利润 0.0709
4.期末基金资产净值 548,283,101.25
5.期末基金份额净值 0.960
注: (1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 7.99% 0.86% 3.60% 0.41% 4.39% 0.45%
3.2.2自 基金 合同生 效以来 基金 份额累 计净 值增长 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益
率 变动 的比较
海富通精选贰号混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2007 年 4 月 9 日至 2017 年 9 月 30 日) 海富通精选贰号混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 4 页共 14 页
注: 按照本基金合同规定, 本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月, 建仓期满至今
本基金的各项投资比例已达到基金合同有关投资范围的规定, 即股票 投资50%-80%,债
券投资20%-50% , 权证 投资0-3% ; 并保持不低 于基金资产净值5%的现金或者到期日在
一年以内的政府债券。同时满足第14章(七)有关投资组合限制的各项比例要求。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 ( 或基金经 理小 组 )简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王智
慧
本基
金的
基金
经理;
海富
通精
选混
合基
金经
理; 海
富通
沪港
深混
2016-04-11 - 15 年
管 理 学 博 士 。 持 有 基 金
从 业 人 员 资 格 证 书 。 曾
在 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有
限 公 司 、 中 国 国 际 金 融
有 限 公 司 、 上 海 申 银 万
国 证 券 研 究 所 、 浙 江 龙
盛 集 团 股 份 有 限 公 司 、
国 元 证 券 有 限 责 任 公 司
从 事 投 资 研 究 及 管 理 工
作。 2012 年 1 月至 2015
年 11 月任华宝大盘精选
混合基金经理,2012 年
2 月至 2015 年 11 月任 华海富通精选贰号混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 5 页共 14 页
合基
金经
理; 总
经理
助理
宝 医 药 生 物 混 合 型 基 金
经理,2013 年 2 月至
2015 年 11 月任华宝 兴
业 多 策 略 股 票 基 金 经
理。 2015 年 11 月加入 海
富 通 基 金 管 理 有 限 公
司, 任总经理助理。 2016
年 4 月起兼任海富通精
选 混 合 和 海 富 通 精 选 贰
号混合基金经理。2016
年 11 月起兼任 海富通沪
港深混合基金经理。
注:1 、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出
决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内, 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关法律法 规、基金 合同 的规定, 本着诚实 信用 、勤勉尽 职的原则 管理 和运用基 金资产,
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求, 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动, 涵盖了授权、 研究
分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同时, 公司投
资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立, 确保其在获得投资信息、 投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立 了严格 的投资 交易行为 监控制 度,公 司投资交 易行为 监控体 系由交易 室、
投资部、 监察稽核 部和 风险管理 部组成, 各部 门各司其 职,对投 资交 易行为进 行事前、
事中和事后的全程监控,保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内, 公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、 分
投资类别 (股票、 债券) 的收益率差异进行了分析, 并采集了连续四个季度期间内、 不
同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)同向交易的样本,对其进行了 95% 置信区间,
假设溢价率为 0 的 T 分布检验,检验结果表明,在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期
内, 不管是买入或是卖出, 公司各组合间买卖价差不显著, 表明报告 期内公司对旗下各
基金进行了公平对待,不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。 海富通精选贰号混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 6 页共 14 页
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
回顾三季度,A 股市场整体呈现震荡上行的走势, 热点层出不穷, 结构分化较为明
显。相比二季度,三季度市场情绪整体有所复苏,沪指站上 3300 点 并创下了今年以来
的新高。 截至 9 月末, 三季度各主要指数均有不同幅度的上涨, 其中上证综指和深证成
指涨幅均接近 5% ,中小板指涨幅超过 8% ,创业板也录得 2.69% 的涨幅。
具体来看, 7 月主板延续了 5 月末开始的上行态 势, 大盘蓝筹股依然备受资金青睐,
周期股也强势爆发, 有色金属、 钢铁、 煤炭等行业涨幅均超 10% 。 创 业板由于其较高的
估值以及二季度欠佳的业绩,全月下跌了 4.50% 。7 月上证综指收于 3273.03 点,月涨
幅 2.52% , 深证成指收 于 10505.04 点, 全月下跌 0.23% 。 8 月 A 股 市场整体震荡上行,
热点百花齐放, 但结构分化显著。 月初由于供给侧改革持续收缩, 上游资源品价格上涨,
煤炭、 钢铁和有色金属延续上月的走势表现强劲。 临近中旬, 市场风格悄然生变, 以上
证 50 为代表的蓝筹股开始回调, 前期高歌猛进的资源品也大幅回落。 直至月末, 以 TMT
为代表的创业板个股显著拉升, 创业板全月涨幅达 6.51% 。 此外, 由 于实际公布的中报
业绩也好于市场此前悲观的预期, 指数随之迎来一波修复性反弹。 上证综指和深证成指
月涨幅均超 2% 。9 月大盘整体表现平稳,略微下行但结构性机会频现。前半月受到政
策助推的影响, 新能源汽车板块涨势凶猛, 同时叠加供给侧改革的因素带动了上游资源
品卷土重来。 但好景不长, 后半程随着投资者情绪降温, 市场重新锁定了业绩与估值的
匹配度较高的白马股和消费板块。 全月上证综指震荡微跌 0.35% , 深证成指上涨 2.50% 。
板块方面,在 29 个中 信一级行业分类中,近九成翻红。其中有色金属(25.62%)、
钢铁(17.40% ) 和煤炭 (15.71% ) 涨幅 居前, 仅传媒 (-3.08% ) 、 纺 织服装(-1.04%)、
电力及公用事业(-0.28% )和医药(-0.18% ) 板块表现为下跌。
三季度, 本基金一方面提升股票头寸, 另一方面通过重点增加消费电子、 新能源与
汽车产业链、电解铝以及大金融的配置比重,获取较好的超额收益。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
报告期本基金净值增长率为 7.99%, 同期基金业绩比较基准收 益率为 3.60%, 基金
净值跑赢业绩比较基准 4.39 个百分点。
4.6 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2017 年前三季度中国宏观经济稳中偏强, 企业盈利复苏明显。 展望四季度, 我们认
为中国经济虽然面临着一定的下行压力, 但依然将保持较好的韧性; 消费稳中趋升, 进
出口贸易、 制造业投资温和复苏, 这些力量将支撑着宏观经济稳健地发展。 物价水平将
保持总体平稳,PPI 震 荡下行,CPI 微幅回升 。 海富通精选贰号混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 7 页共 14 页
货币政策方面,国庆节前央行实施定向降准政策,将于 2018 年元旦开始实施,预
计释放流动性 3000 亿 左右,这将鼓励更多银行 在年底前积极支持小额贷款以降低准备
金率。 不过, 这次的政 策调整只是中性货币政策的一个结构性微调, “ 不紧不松 ” 的大基
调不会有显著变化,预计四季度资金利率水平仍将以平稳、微幅波动为主。
2017 年上半年股票市场呈现出明显的价值偏好, 而三季度则出现了一定变化; 供给
侧改革结合环保治理使得大部分周期产品价格显著上涨, 驱动相关股票表现优异, 而新
能源汽车板块则在成长性行业内表现突出。 展望四季度, 考虑到很多细分行业和个股今
年以来已获利颇丰, 我们将把更多的目光投向今年以来涨幅不大、 估值不高、 未来增长
确定的品种, 例如泛消费领域的 进一步挖掘、 大金融的部分低估值品种等。 此外, 我们
会进一步加大对成长股的关注, 经过一年多的股价、 估值调整, 越来越多的成长股开始
进入估值合理区间; 连续几年业绩增长依然较好、 行业前景和公司竞争力均值得肯定的
潜力成长股也是四季度可以积极挖掘、择机布局的方向。
四季度本基金将采取中性仓位与优化结构相结合的策略, 在保持优质白马等核心配
置的同时, 着眼于明年的行情, 尝试布局一些今年表现相对平淡但是基本面正在不断好
转低估值与高增长的细分行业龙头的投资机会。
4.7报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例 (%)
1 权益投资 407,091,550.37 73.94
其中:股票 407,091,550.37 73.94
2 固定收益投资 116,622,995.00 21.18
其中:债券 116,622,995.00 21.18
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中: 买断式回购的买入返售
金融资产
- - 海富通精选贰号混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 8 页共 14 页
6 银行存款和结算备付金合计 25,510,056.16 4.63
7 其他资产 1,325,046.73 0.24
8 合计 550,549,648.26 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
262,404,187.07 47.86
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
31,093.44 0.01
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
25,571.91 0.00
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
26,619,481.91 4.86
J 金融业
77,675,245.00 14.17
K 房地产业
22,132,610.00 4.04
L 租赁和商务服务业
10,927,071.45 1.99
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
4,857,220.00 0.89
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
115,299.99 0.02
R 文化、体育和娱乐业
2,303,769.60 0.42
S 综合
- -
合计
407,091,550.37 74.25
5.2.2 报告 期末按行业分 类 的港股通投资股票投 资组 合 海富通精选贰号混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 9 页共 14 页
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600104 上汽集团 1,290,529 38,961,070.51 7.11
2 002384 东山精密 929,600 26,698,112.00 4.87
3 002008 大族激光 525,700 22,920,520.00 4.18
4 601688 华泰证券 961,700 21,753,654.00 3.97
5 603799 华友钴业 232,300 21,248,481.00 3.88
6 002050 三花智控 1,127,355 18,127,868.40 3.31
7 000848 承德露露 1,722,800 17,365,824.00 3.17
8 002456 欧菲光 806,402 17,087,658.38 3.12
9 600804 鹏博士 806,848 15,983,658.88 2.92
10 600566 济川药业 388,700 14,327,482.00 2.61
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值 (元)
占基金资产净
值比例 (%)
1 国家债券 36,698,995.00 6.69
2 央行票据 - -
3 金融债券 79,924,000.00 14.58
其中:政策性金融债 79,924,000.00 14.58
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 116,622,995.00 21.27
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 海富通精选贰号混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 10 页共 14 页
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 010107 21 国债⑺ 350,000 35,689,500.00 6.51
2 110217 11 国开 17 300,000 30,051,000.00 5.48
3 170410 17 农发 10 300,000 29,901,000.00 5.45
4 170401 17 农发 01 200,000 19,972,000.00 3.64
5 019563 17 国债 09 10,100 1,009,495.00 0.18
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本基金合同,本基金不参与股指期货交易。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价 海富通精选贰号混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 11 页共 14 页
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的华泰证券(601688 )于2016年11月25日公告称,因未按规
定审查、 了解客户真实身份, 违反 《 关于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客
户信息管理的规定》 和 《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》 等相关法
规规定,收到中国证监会行政处罚决定书。
对该证券的投资决策程序的说明: 公司综合实力突出, 多项指标排名行业前五。 目前公
司资产规模、资本规模、市值规模、盈利能力等主要指标均进入 并 稳 定 在 行 业 前 五 名 。
经过本基金管理人内部严格的投资决策流程,该证券被纳入本基金的实际投资组合。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其 他资 产构 成
5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金期末前十名股票未存在流通受限情况。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位:份
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 126,619.81
2 应收证券清算款 229,902.64
3 应收股利 -
4 应收利息 963,923.84
5 应收申购款 4,600.44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,325,046.73 海富通精选贰号混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 12 页共 14 页
本报告期期初基金份额总额 594,942,566.52
本报告期基金总申购份额 766,205.61
减:本报告期基金总赎回份额 24,596,831.30
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 571,111,940.83
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ,是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从2003 年8 月开始, 海富通先后募集成立了 55 只公募基金。 截至 2017 年9 月30
日,海富通管理的公募基金资产规模超过 500 亿元人民币。
2004 年末开始,海富通及子公司为 QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内
外投资组合担任投资咨询顾问, 截至 2017 年9 月 30 日, 投资咨询及海外业务规模超过
40 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至 2017 年 9 月
30 日, 海富通为近80 家企业超过 368 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。 作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司, 截至 2017 年9 月30 日, 海富通管理的
特定客户资产管理业务规模超过 403 亿元。2010 年12 月, 海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年12 月, 海富通全资子公海富通精选贰号混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 13 页共 14 页
司—— 海富通资产管理 (香港) 有限公司获得 证监会核准批复 RQFII (人民币合格境外
机构投资者) 业务资格, 能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年2 月,
海富通资产管理(香港)有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年 9 月,中国
保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月,海富通全
资 子 公 司 上 海 富 诚 海 富 通 资 产 管 理 公 司 正 式 开 业 , 获 准 开 展 特 定 客 户 资 产 管 理 服 务 。
2016 年12 月, 海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养
老保险基金投资管理人。
2016 年 3 月, 国内权威财经媒体 《中国证券报》 授予海富通基金管理有限公司 “固
定收益投资金牛基金公司 ”。
§ 9 备 查文 件目 录
9.1 备 查文 件目 录
(一)中国证监会批准设立海富通精选贰号混合型证券投资基金的文件
(二)海富通精选贰号混合型证券投资基金基金合同
(三)海富通精选贰号混合型证券投资基金招募说明书
(四)海富通精选贰号混合型证券投资基金托管协议
(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
(六) 报告期内海富通精选贰号混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存 放地 点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金管理人
办公地址。
9.3 查 阅方 式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通精选贰号混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 14 页共 14 页
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年十 月二 十五日