海富通双利债券：2017年第三季度报告查看PDF公告
海富通双利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 1 页共 13 页
海 富 通双 利 债券 型 证券 投 资基 金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年十 月二十 五日海富通双利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 2 页共 13 页
§1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 8 月 4 日( 最后运作日) 止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 海富通双利债券
基金主代码 519055
交易代码 519055
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 12 月 4 日
报告期末基金份额总额 6,159,162.79 份
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳定增值的基础上，力求
获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金的投资策略包括资产配置策略、债券投资组合
策略、信用类债券投资策略、中小企业私募债投资策
略、 杠杆策略、 可转换债券投资策略、 新股申购策略。
业绩比较基准 中证全债指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风
险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
海富通双利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 3 页共 13 页
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 8 月 4 日)
1.本期已实现收益 897.46
2.本期利润 436.48
3.加权平均基金份额本期利润 0.0001
4.期末基金资产净值 5,633,136.87
5.期末基金份额净值 0.915
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）海富通双利债券型证券投资基金的最后运作日为2017年8月4日，自2017年8月5日
起进入清盘期。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2017.7.1-2017.
8.4
0.11% 0.02% 0.31% 0.03% -0.20%
-0.01
%
3.2.2自 基金 转型以 来 基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 变
动 的比 较
海富通双利债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015 年 12 月 7 日至 2017 年 8 月 4 日) 海富通双利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 4 页共 13 页
注：1 、本基金转型日期为2015年12月7日，最后运作日为2017年8月4日。
2、按照基金合同规定，本基金建仓期为自基金合同生效起六个月。建仓期结束时本基
金的各项投资比例已达到基金合同第十四部分（二）投资范围、 （五）投资限制中规定
的各项比例。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 （ 或基金经 理小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
何谦
本基
金的
基金
经理；
海富
通纯
债债
券基
金经
理； 海
富通
双福
2016-05-06 - 6 年
硕 士 ， 持 有 基 金 从 业 人
员 资 格 证 书 。 历 任 平 安
银 行 资 金 交 易 员 ， 华 安
基 金 管 理 有 限 公 司 债 券
交易员，2014 年 6 月加
入 海 富 通 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 任 海 富 通 货 币 基
金经理助理。2016 年 5
月 起 任 海 富 通 纯 债 债
券 、 海 富 通 双 福 分 级 债
券 、 海 富 通 双 利 债 券 及
海 富 通 货 币 基 金 经 理 。海富通双利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 5 页共 13 页
分级
基金
经理；
海富
通货
币基
金经
理； 海
富通
集利
债券
基金
经理；
海富
通添
益货
币基
金经
理。
2016 年 9 月起兼任海 富
通 集 利 债 券 基 金 经 理 。
2017 年 8 月起兼任海 富
通添益货币基金经理。
张靖
爽
本基
金的
基金
经理；
海富
通一
年定
开债
券基
金经
理； 海
富通
纯债
债券
基金
经理；
海富
通瑞
福一
年定
开债
券基
金经
理； 海
富通
2016-07-22 - 7 年
硕 士 ， 持 有 基 金 从 业 人
员 资 格 证 书 ， 历 任 中 银
基 金 管 理 有 限 公 司 研 究
员 ， 交 银 施 罗 德 基 金 管
理 有 限 公 司 投 资 经 理 、
基金经理助理、 研究员。
2016 年 7 月起任海富 通
一 年 定 开 债 券 和 海 富 通
双 利 债 券 基 金 经 理 。
2016 年 11 月起兼任 海
富 通 纯 债 债 券 基 金 经
理。2017 年 8 月起兼任
海 富 通 瑞 福 一 年 定 开 债
券 和 海 富 通 瑞 祥 一 年 定
开债券基金经理。 海富通双利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 6 页共 13 页
瑞祥
一年
定开
债券
基金
经理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关法律法 规、基金 合同 的规定， 本着诚实 信用 、勤勉尽 职的原则 管理 和运用基 金资产，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖了授权、 研究
分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同时， 公司投
资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得投资信息、 投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立 了严格 的投资 交易行为 监控制 度，公 司投资交 易行为 监控体 系由交易 室、
投资部、 监察稽核 部和 风险管理 部组成， 各部 门 各司其 职，对投 资交 易行为进 行事前、
事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内， 公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、 分
投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行了分析， 并采集了连续四个季度期间内、 不
同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进行了 95% 置信区间，
假设溢价率为 0 的 T 分布检验，检验结果表明，在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期
内， 不管是买入或是卖出， 公司各组合间买卖价差不显著， 表明报告期内公司对旗下各
基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行 利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
三季度经济基本面呈现温和放缓的态势,工业增加值 6、7、8 月逐月下滑。同时，海富通双利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 7 页共 13 页
房地产投资依然较为稳定，信贷需求稳中向好，经济仍显示出较强的韧性。
货币政策方面，三季度货币政策继续保持中性稳健，9 月 30 日央行宣布明年初针
对满足普惠金融标准的银行实施定向降准， 对原有定向降准政策进行拓展和优化， 依然
保持中性态度。 整个三季度央行主要通过公开市场 “ 削峰填谷” 式的操 作来维持银行体系
资金面的总体平稳， 虽然非银体系仍时而出现结构性紧张， 但资金利率的波动区间较上
半年有所收敛。
金融监管 方面， 《 同业 存单管理 暂行办法 》 、 《 公开募集 开放式证 券投 资基金流 动性
风险管理规定》 等政策陆续出台， 继续加强对同业资金链条的管控， 监管协调性越来越
强。
总体看三季度经济 “ 不好不坏” ， 政策 “ 不紧不 松 ” ， 十年期国债收益率在 （3.55%,3.7% ）
的区间窄幅波动， 短端利率先下后上， 收益率曲线趋于平坦化。 信用债方面， 短久期品
种收益率上行、 期限利差收缩、 信用利差走扩， 中长久期品种收益率下行、 信用利差 压
缩， 体现出市场对中等期限的信用债仍有一定的配置需求。 可转债方面， 三季度中证转
债指数涨 4.26% ，主要得益于七、八月股市上涨推动。
三季度，本基金整体保持短久期、低仓位的防御性策略。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
报告期内，本基金净值增长率为 0.11% ，同期 业绩比较基准收益率为 0.31% 。
4.6 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
四季度经济仍有一定的回落压力， 供给侧改革和环保限产对于中上游行业的产出有
所影响， 而需求层面也呈现边际回落迹象。 通胀方面， 四季度 PPI 较 难维持高增速， 而
CPI 的波 动仍主要受食 品价格的影响， 可能有所抬升但年内压力可控。 然而， 监管和货
币政策并未转向， 仍对债市形成制约。 十九大后各项监管政策有落地的可能， 金融去杠
杆的进程仍在继续。 同时， 九月美联储如期缩表， 十二月加息概率增大， 九月加拿大央
行超预期加息，四季度外围货币政策有继续收紧的可能。
在当前曲线及其平坦的情况下， 信用债短端收益的确定性更强。 可转债四季度在正
股和估值方面都有一些压力， 整体机会或许不如三季度。 随着新券标的增多， 未来个券
表现分化，可积极挖掘新发行的优质个券。
4.7报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金自 2017 年 1 月 6 日至 2017 年 8 月 4 日， 已连续超过六十个工作日出现基金
资产净值低于五千万元的情形。 基金管理人根据基金合同规定采用清盘的方式解决。 并
于 2017 年 8 月 1 日发 布《关于海富通双利债券型证券投资基金基金合同终止及基金财
产清算的公告》 ，本基金的最后运作日定为 2017 年 8 月 4 日，并于 2017 年 8 月 5 日进
入清盘程序。 海富通双利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 8 页共 13 页
§5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （％）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 5,851,384.38 99.94
7 其他资产 3,536.64 0.06
8 合计 5,854,921.02 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告 期末按行业分 类 的港股通投资股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。 海富通双利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 9 页共 13 页
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据基金合同，本基金暂不投资股指期货。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
根据基金合同，本基金暂不投资国债期货。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
根据基金合同，本基金暂不投资国债期货。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他资 产构 成
序号 名称 金额（元） 海富通双利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 10 页共 13 页
5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 7,683,980.44
本报告期基金总申购份额 -
减：本报告期基金总赎回份额 1,524,817.65
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 6,159,162.79
注：海富通双利债券型证券投资基金报告期期间为2017年4月1日至2017 年8月4日。
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
1 存出保证金 3,008.64
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 528.00
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,536.64 海富通双利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 11 页共 13 页
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017/7/3-2017
/8/4
2,861
,622.
83
- -
2,861,622.
83
46.79%
产品特有风险
报告期内， 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况， 由此可能导致
的特有风险主要包括：
1 、 当基金份额持有人占比过于集中时， 可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引
发基金净值剧烈波动的风险；
2 、 若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险， 基金管理人可能
无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法
及时赎回持有的全部基金份额。
3 、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于
5000 万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同
等情形。
4 、其他可能的风险。
另外， 当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或
者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例
达到或者超过50%时， 本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转
换转入申请。
8.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月， 是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从2003 年8 月开始， 海富通先后募集成立了 55 只公募基金。 截至 2017 年9 月30
日，海富通管理的公募基金资产规模超过 500 亿元人民币。
2004 年末开始，海富通及子公司为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内
外投资组合担任投资咨询顾问， 截至 2017 年9 月 30 日， 投资咨询及海外业务规模超过
40 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2017 年 9 月
30 日， 海富通为近80 家企业超过 368 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。 作为首海富通双利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 12 页共 13 页
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司， 截至 2017 年9 月30 日， 海富通管理的
特定客户资产管理业务规模超过 403 亿元。2010 年12 月， 海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年12 月， 海富通全资子公
司—— 海富通资产管理 （香港） 有限公司获得 证监会核准批复 RQFII （人民币合格境外
机构投资者） 业务资格， 能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年2 月，
海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年 9 月，中国
保监会公告确认海富通基金为首批 保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全
资 子 公 司 上 海 富 诚 海 富 通 资 产 管 理 公 司 正 式 开 业 ， 获 准 开 展 特 定 客 户 资 产 管 理 服 务 。
2016 年12 月， 海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养
老保险基金投资管理人。
2016 年 3 月， 国内权威财经媒体 《中国证券报》 授予海富通基金管理有限公司 “固
定收益投资金牛基金公司 ”。
§ 9 备 查文 件目 录
9.1 备 查文 件目 录
（一）中国证监会批准设立海富通双利债券型证券投资基金的文件
（二）海富通双利债券型证券投资基金基金合同
（三）海富通双利债券型证券投资基金招募说明书
（四）海富通双利债券型证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六）报告期内本基金在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存 放地 点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管理人
办公地址。
9.3 查 阅方 式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通双利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 13 页共 13 页
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年十 月二 十五日
