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景顺稳健A(001194)

景顺稳健:2017年第三季度报告

 
 
景 顺 长 城 稳健 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 
2017 年第3 季度报告 
 
2017 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 景顺长城基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司 
报告送 出日期:2017 年10 月25 日 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 14 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于 2017 年10 月 24 日 复核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ,保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至2017 年9 月30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 景顺长 城稳 健回 报混 合 场内简 称 无 基金主 代码 001194 交易代 码 001194 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 4 月 10 日 报告期 末基 金份 额总 额 665,030,518.97 份 投资目 标 在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下, 通过 积极 主 动的资 产配 置, 寻求 基金 资产的 长期 稳健 增值 , 力争获 得超 越业 绩比 较基 准的稳 定收 益。 投资策 略 1、资 产配 置策 略: 本基 金 依据定 期公 布的 宏观 和金融 数据 以及 投资 部门 对于宏 观经 济、 股市 政 策、 市场 趋势 的综 合分 析 , 重点关 注包 括 GDP 增 速、固 定资 产投 资增 速、 净出口 增速 、通 胀率 、 货币供 应、 利 率等 宏观 指 标的变 化趋 势, 同 时强 调金融 市场 投资 者行 为分 析, 关 注资 本市 场资 金 供求关 系变 化等 因素 , 在 深入分 析和 充分 论证 的 基础上 评估 宏观 经济 运行 及政策 对资 本市 场的 影响方 向和 力度 ,运 用宏 观经济 模型 (MEM)做 出对于 宏观 经济 的评 价, 结合投 资制 度的 要求 提 出资产 配置 建议 , 经 投资 决策委 员会 审核 后形 成 资产配 置方 案。 2、债 券投 资策 略: 债券 投 资在保 证资 产流 动性 的基础 上, 采 取利 率预 期 策略、 信 用策 略和 时机 策略相 结合 的积 极性 投资 方法, 力求 在控 制各 类 风险的 基础 上获 取稳 定的 收益。 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共 14 页


3、股 票投 资策 略: 本基 金 通过基 金经 理的 战略 性选股 思路 以及 投研 部门 的支持 , 筛 选出 价值 优 势明显 的优 质股 票构 建股 票投资 组合 。 在 股票 投 资方面 , 本 基金 利用 基金 管理人 股票 研究 数据 库 (SRD )对 企业 内在 价值 进 行深入 细致 的分 析, 并进一 步挖 掘出 受益 于中 国经济 发展 趋势 和投 资主题 的公 司股 票进 行投 资。 业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 ( 税后) +3% (单 利年 化 ) 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中 高 预期 收益 和风 险 水平的 投资 品种 , 其 预期 收益和 风险 高于 货币 市 场基金 和债 券型 基金 ,低 于股票 型基 金。 基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 下属分 级基 金的 基金 简称 稳健回 报 A 稳健回 报 C 下属分 级基 金的 交易 代码 001194 001407 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 660,007,148.66 份 5,023,370.31 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日 ) 稳健回 报A 稳健回 报C 1. 本 期已 实现 收益 7,886,944.85 56,489.90 2.本 期利 润 7,163,873.79 51,058.12 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0109 0.0102 4.期 末基 金资 产净 值 730,576,914.13 5,486,268.83 5.期 末基 金份 额净 值 1.107 1.092 注:1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 稳健回 报 A 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 3 季度报告 第 4 页 共 14 页


阶段 净值增 长率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.00% 0.05% 1.03% 0.01% -0.03% 0.04% 稳健回 报 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.92% 0.05% 1.04% 0.01% -0.12% 0.04%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 3 季度报告 第 5 页 共 14 页


注:本 基金 的投 资组 合比 例为: 本基 金股 票投 资占 基金资 产的 比例 范围 为0-95% 。 本基 金每 个交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后, 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 的建 仓期 为自 2015 年 4 月 10 日基 金合同 生效 日 起 6 个 月。 建仓 期 结 束时 , 本 基 金投资 组合 达到 上述 投资 组合比 例要 求 。 本 基金 于2015 年6 月8 日 增设 C 类基 金份 额。 3.3 其 他指 标 无。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 万梦 本 基 金 的 基 金 2015 年 7 月4 日 - 6 年 工学硕士。曾任职于壳牌 (中国 ) 有限 公司 。2011 年景顺长城稳健回报混合 2017 年第 3 季度报告 第 6 页 共 14 页


经理 9 月加入 本公 司, 先后 担 任 研究部 行业 研究 员、 固 定 收 益部研究员和基金经理助 理职务 ;自 2015 年 7 月起 担任基 金经 理。 注:1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 , “ 离任日 期 ” 为根 据公 司决定 的解 聘日 期 (公 告 前一日 ) ; 对此 后的 非首 任 基金经 理 , “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任 后的公 告日 期, “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 (公 告前 一日 ) ; 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 销售 管 理办法 》 和 《 证券 投资 基 金信息 披 露 管理 办法 》 等有关 法律 法规 及各 项实 施准则 、《 景顺 长城 稳健 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 和其他 有关 法律 法规 的规 定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,在 严格 控制 风险的 基础 上, 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ,基 金运 作整 体合 法合规 ,未 发现 损害 基金持 有人 利益 的行 为。 基金的 投资 范围 、投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见(2011 年修订 )》 ,完 善相 应制 度及流 程, 通过 系统 和人 工等各 种方 式在 各业 务环 节严格 控制 交易 公平 执行, 公平 对待 旗下 管理 的所有 基金 和投 资组 合。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人管理 的所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 24 次 ,为 公司 旗下 管 理的量 化产 品因 申 购赎回 情况 不一 致依 据产 品合同 约定 进行 的仓 位调 整,以 及量 化产 品和 指数 增强基 金根 据产 品合 同约定 通过 量化 模型 交易 从而与 其他 组合 发生 的反 向交易 。投 资组 合银 行间 债券交 易虽 然存 在临 近交易 日同 向交 易行 为, 但结合 交易 时机 和交 易价 差分析 表明 投资 组合 间不 存在不 公平 交易 和利 益输送 的可 能性 。 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 3 季度报告 第 7 页 共 14 页


本报告 期内 ,未 发现 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 债券市 场方 面,3 季 度经 济基本 面维 持高 位, 央行 协调监 管落 地, 态度 有所 缓和, 市场 对于 金融去 杠杆 担忧 缓解 ,而 周期品 价格 和资 金面 波动 成为市 场关 注的 焦点 。供 给侧改 革持 续发 力, 需求在 房地 产和 基建 投资 的支撑 下强 于预 期, 导致 周期品 价格 上涨 明显 ,给 债市带 来不 小冲 击。 另外资 金面 在超 储率 较低 的背景 下波 动加 剧, 央行 态度维 持中 性, 削峰 填谷 特征明 显, 利率 债收 益率受 其影 响高 位盘 整。 信用债 方面 ,信 用违 约蔓 延的趋 势得 到遏 制, 部分 行业企 业盈 利情 况明 显改善 ,评 级上 调发 行主 体明显 增加 ,信 用利 差 在2 季度 快速 回落 后小 幅波 动。3 季度 债券 收益 率呈现 先下 后上 的走 势 , 其中 10 年 期国 债 、10 年 期国开 债 、5 年期AAA 中 票、5 年期 AA 中票 、1 年AAA 短融 分别 上 行4BP、 下行 1BP 、 上 行13BP 、 下 行 13BP 和 上行12BP 至 3.61% 、4.19% 、4.72% 、 5.23% 和4.53% 。 权益市 场方 面, 上半 年绩 优 蓝筹 股及 白马 成长 股表 现突出 ,进 入3 季度 后, 周期品 价格 上涨 带动周 期股 和成 长股 表现 则相对 更好 ,在 十九 大即 将召开 的维 稳情 绪下 ,市 场稳健 向上 。3 季度 沪深300 、 中小 板指 和创 业板指 分别 上 涨 4.6% 、8.9% 和 2.7% 。 3 季度 本基 金信 用债 维持 中高等 级为 主, 增加 了 1 年附近 同业 存单 的配 置比 例,择 机参 与利 率债的 波段 性交 易机 会。 权益方 面, 本基 金股 票仓 位控制 在较 低水 平, 仓位 波动不 大, 以精 选个 股为主 ,投 资方 向主 要为 较为稳 健的 大盘 蓝筹 股以 及估值 合理 业绩 确定 的白 马成长 股, 适当 参与 周期股 的阶 段性 机会 。 展望4 季度 ,预 计经 济可 能面临 回落 压力 ,全 年名 义增速 高点 在 1 季度 已经 确认, 基本 面 3 季度开 始出 现走 弱迹 象, 但幅度 有限 ,经 济韧 性仍 然较强 。CPI 数 据有 超预 期但年 内通 胀压 力依 然不大 ,PPI 有 回落 压力 ,对工 业企 业利 润增 长形 成一定 压制 。金 融去 杠杆 将延续 ,目 前货 币政 策宽松 空间 不大 且必 要性 不强。 因此 总体 来看 ,在 货币政 策确 认转 向且 经济 基本面 确认 大幅 回落 之前, 债券 收益 率预 计将 维持高 位震 荡。 但考 虑到 收益率 向上 空间 亦有 限, 当前收 益率 水平 下部 分中高 等级 信用 债具 有一 定配置 价值 。未 来组 合将 维持对 低等 级信 用品 种的 谨慎, 择优 配置 中高 等级品 种, 在当 前组 合久 期较短 的水 平上 适当 拉长 久期。 利率 债收 益率 大幅 下行的 机会 仍需 等待 , 但可在 波动 中会 积极 寻找 交易性 机会 。 权益市 场方 面, 由于 经济 韧性仍 存, 上市 公司 盈利 状况无 须过 度担 忧。 货币 政策维 持中 性, 央行通 过定 向降 准等 方式 支持实 体经 济发 展, 引导 资金脱 虚向 实, 加上 人民 币汇率 维持 稳定 ,海 外资金 有流 入迹 象, 而房 地产长 效机 制制 约资 金继 续流入 房地 产, 整体 来看 认为 A 股市 场存 在一景顺长城稳健回报混合 2017 年第 3 季度报告 第 8 页 共 14 页


定机会 。 未来 在继 续关 注 绩优蓝 筹股 和白 马成 长股 的基础 上 , 增 加对 高行 业 景气度 、 成长 空间 大、 竞争优 势明 显企 业的 投资 机会的 把握 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 2017 年3 季度 ,稳 健回 报A 类份 额净 值增 长率 为 1.00% ,业 绩比 较基 准收 益率 为 1.03% 。 2017 年3 季度 ,稳 健回 报C 类份 额净 值增 长率 为 0.92% ,业 绩比 较基 准收 益率 为 1.04% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 22,657,206.40 3.07 其中: 股票


22,657,206.40 3.07 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


658,524,280.00 89.36 其中: 债券


658,524,280.00 89.36 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


45,458,300.68 6.17 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


1,423,023.06 0.19 8 其他资 产


8,861,537.08 1.20 9 合计





736,924,347.22





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 11,993,205.40 1.63 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 3 季度报告 第 9 页 共 14 页


D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 3,895,170.00 0.53 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 - - J 金融业 5,177,631.00 0.70 K 房地产 业 1,591,200.00 0.22 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 22,657,206.40 3.08


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 无。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600741 华域汽 车 233,900 5,274,445.00 0.72 2 000568 泸州老 窖 83,444 4,681,208.40 0.64 3 600674 川投能 源 413,500 3,895,170.00 0.53 4 601211 国泰君 安 140,600 3,041,178.00 0.41 5 000001 平安银 行 192,300 2,136,453.00 0.29 6 600585 海螺水 泥 81,600 2,037,552.00 0.28 7 600048 保利地 产 153,000 1,591,200.00 0.22


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共 14 页


3 金融债 券 88,951,000.00 12.08 其中: 政策 性金 融债 88,951,000.00 12.08 4 企业债 券 16,613,200.00 2.26 5 企业短 期融 资券 80,355,000.00 10.92 6 中期票 据 39,470,000.00 5.36 7 可转债 (可 交换 债) 140,080.00 0.02 8 同业存 单 432,995,000.00 58.83 9 其他 - - 10 合计 658,524,280.00 89.47


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资 产净值 比 例(% ) 1 011764051 17 现 代投 资SCP001 500,000 50,250,000.00 6.83 2 111717195 17 光 大银 行CD195 500,000 49,445,000.00 6.72 3 111782922 17 宁 波银 行CD155 500,000 49,440,000.00 6.72 4 170210 17 国开 10 500,000 48,995,000.00 6.66 5 111714238 17 江 苏银 行CD238 500,000 47,770,000.00 6.49


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 3 季度报告 第 11 页 共 14 页


5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 参与 股指 期货 交易 ,以套 期保 值为 目的 ,制 定相应 的投 资策 略。


时点选 择: 基金 管理 人在 交易股 指期 货时 ,重 点关 注当前 经济 状况 、政 策倾 向、资 金流 向和 技术 指标等 因素 。


套保比 例: 基金 管理 人根 据对指 数点 位区 间判 断, 在符合 法律 法规 的前 提下 ,决定 套保 比例 。再 根据基 金股 票投 资组 合的 贝塔值 ,具 体得 出参 与股 指期货 交易 的买 卖张 数。


合约选 择: 基金 管理 人根 据股指 期货 当时 的成 交金 额、持 仓量 和基 差等 数据 ,选择 和基 金组 合相 关性高 的股 指期 货合 约为 交易标 的。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 基金 合同 约定 ,本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本报告 期内 未出 现基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体被监 管部 门立 案调 查或 者在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 3 季度报告 第 12 页 共 14 页


5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 49,173.55 2 应收证 券清 算款 9,589.04 3 应收股 利 - 4 应收利 息 8,800,492.70 5 应收申 购款 2,281.79 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 8,861,537.08


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 无。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 稳健回 报 A 稳健回 报 C 报告期 期初 基金 份额 总额 660,015,632.86 5,023,468.54 报告期 期间 基金 总申 购份 额 72,689.93 - 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 81,174.13 98.23 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 660,007,148.66 5,023,370.31 注:总 申购 份额 含转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 3 季度报告 第 13 页 共 14 页


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者 类别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基金 份额比 例达到 或 者超过 20% 的时 间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 机构 1 20170701--20170930 658,665,663.74 - - 658,665,663.74 99.04% 个人 - - - - - - - 产品特有 风险 本基金由 于存在 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% 的情况 ,可能 会出 现如 下风险: 1、大额申 购风险 在出现投 资者大 额申购 时 ,如本基 金所投 资的标 的 资产未及 时准备 ,则可 能 降低基金 净值涨 幅。 2、如面临 大额赎 回的情 况,可能 导致以 下风险 : (1) 基 金在短 时间内 无 法变现足 够的资 产予以 应 对, 可能 会产生 基金仓 位 调整困难 , 导致 流动性 风 险;


(2) 如 果持有 基金份 额 比例达到 或超过 基金份 额 总额的 20% 的单 一投资 者 大额赎回 引发巨 额赎回 , 基 金 管理人可 能根据 《基 金合 同》 的 约定决 定部分 延期 赎回, 如果连 续 2 个 开放 日 以上 (含本 数) 发 生巨 额 赎回, 基金管 理人可 能根 据 《基 金合同 》 的 约定暂 停接受基 金的赎 回申请 , 对剩余投 资者的 赎回办 理 造 成影响; (3)基金 管理人被迫 抛售证 券以应付 基金赎回 的现金 需要,则 可能使基 金资产 净值受到 不利影响,影 响基金的 投资运 作和收 益 水平; (4)因基 金净值 精度计 算问题, 或因赎 回费收 入 归基金资 产,导 致基金 净 值出现较 大波动 ; (5)基金 资产规 模过小 ,可 能导 致部分 投资受 限 而不能实 现基金 合同约 定 的投资目 的及投 资策略 ; (6)大额 赎回导致基 金资产 规模过小 ,不能满 足存续 的条件, 基金将根 据基金 合同的约 定面临合同终 止清 算、 转型等 风险。 本基金管 理人将 建立完 善 的风险管 理机制, 以有效 防止和化 解上述 风险, 最 大限度地 保护基 金份额 持 有 人的合法 权益。 投资者 在 投资本基 金前, 请认真 阅 读本风险 提示及 基金合 同 等信息披 露文件 , 全面 认 识 本基金产 品的风 险收益 特 征和产品 特性 , 充分 考虑 自身的风 险承受 能力 , 理 性判断市 场, 对认购 (或 申 购) 基 金的意 愿、 时 机、 数量等投 资行为 作出独 立 决策, 获得基 金投资 收益 , 亦自 行承担 基金投 资中 出 现的各类 风险。


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8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城稳健 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 注册 的文件 ; 2 、《 景顺 长城 稳健 回报 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》; 3 、《 景顺 长城 稳健 回报 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ; 4 、《 景顺 长城 稳健 回报 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》; 5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ; 6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。 9.2 存 放地 点 以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。 景 顺长 城基金 管理 有限公 司 2017 年 10 月25 日