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大摩品质生活(000309)

大摩品质生活:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
摩 根 士 丹 利华 鑫 品 质 生活 精 选 股 票型 
证 券 投 资 基金 
2017 年第3 季度报告 
 
2017 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 摩根士丹利 华鑫基金管理有限 公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年10 月25 日 大摩品质生活精选股票 2017 年第 3 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年10 月 23 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报 告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 大摩品 质生 活精 选股 票 基金主 代码 000309 交易代 码 000309 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 10 月 29 日 报告期 末基 金份 额总 额 379,808,014.77 份 投资目 标 本 基 金 通 过 投 资 于 经 济 结 构 转 型 过 程 中 能 够 引 领 或 积极参 与提 升民 众生 活品 质的企 业, 分享 其发 展和 成 长机会 , 力 争获 取超 越业 绩比较 基准 的中 长期 稳定 收 益。 投资策 略 1、大 类资 产配 置策 略 本基金 采取 积极 的大 类资 产配置 策略 , 通 过宏 观策 略 研究, 对相 关资 产类 别的 预期收 益进 行动 态跟 踪, 决 定大类 资产 配置 比例 。 2、股 票投 资策 略 主要采 取 “ 自下 而上” 的 选股策 略, 精心 挖掘 那些 具 有竞争 优势 和估 值优 势的 优秀上 市公 司, 通过 对上 市 公司品 牌力 、 执 行力 、 财 务数据 、 管 理层 、 管 理体 制 的分析 , 仔 细甄 别出 高品 质公司 的各 项基 因, 判别 公 司发展 趋势 , 精 选出 未来 发展前 景看 好并 且有 助于 推 动人民 生活 品质 提升 的上 市公司 股票 进行 投资 , 在 严 格控制 投资 风险 的前 提下 , 追求 基金 资产 长期 稳定 增 值。 3. 债 券投 资策 略 大摩品质生活精选股票 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共 11 页


将结合 宏观 经济 变化 趋势 、 货币 政策 及不 同债 券品 种 的收益 率水 平、 流动 性和 信用风 险等 因素 , 运 用利 率 预期、 久期 管理、 收益 率 曲线等 投资 管理 策略 , 权 衡 到期收 益率 与市 场流 动性 构建和 调整 债券 组合 , 在 追 求投资 收益 的同 时兼 顾债 券资产 的流 动性 和安 全性 。 4. 权 证投 资策 略 在确保 与基 金投 资目 标相 一致的 前提 下, 通过 对权 证 标的证 券的 基本 面研 究, 并结合 权证 定价 模型 估计 权 证价值 , 本 着谨 慎和 风险 可控的 原则 , 为 取得 与承 担 风险相 称的 收益 ,投 资于 权证。 业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×85 % + 标普 中国 债券 指数 收益 率 ×15% 风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 , 其 预期风 险和 预期 收益 高于 货 币市场 基金 、 债 券型 基金 、 混合 型基 金, 属 于证 券 投 资基金 中较 高预 期风 险、 较高预 期收 益的 基金 产品 。 基金管 理人 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 7 月 1 日 - 2017 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -7,713,399.94 2.本期 利润 -27,920,278.11 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0631 4.期末 基金 资产 净值 700,175,225.03 5.期末 基金 份额 净值 1.843 注:1. 以上 所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 (例 如,开 放式 基金 的申 购赎回 费等 ) , 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。


2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。


3.2 基 金净 值表现


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3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -2.85% 0.71% 4.04% 0.50% -6.89% 0.21%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注: 本基 金基 金合 同于2013 年 10 月 29 日 正式 生效 。 按照本 基金 基金 合同 的规 定, 基金 管理 人自 基金合 同生 效之 日 起 6 个 月内使 基金 的投 资组 合比 例符合 基金 合同 的有 关约 定。建 仓期 结束 时 本 基金的 投资 组合 比例 符合 基金合 同的 有关 约定 。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 王大鹏 研 究管 理部 总 监、 基金 经理 2017 年6 月 29 日 - 9 中 山 大 学 金 融 学 博 士 。 曾 任 长 春 工 业 大 学 工 商 管 理 学 院 金 融 学 专 业 教 师 , 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 员 。2010 年 12 月加 入本 公司, 历任 研 究员、 研 究管 理部 总监 助 理。 2015 年1 月至2017 年6 月任 摩 根 士 丹 利 华 鑫 资 源 优 选 混 合型证券投资基金(LOF) 基 金经理,2016 年2 月至 2017 年 4 月 任摩 根士 丹利 华鑫 沪 港 深 新 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 , 2016 年 6 月 起任 摩根 士丹 利 华 鑫 健 康 产 业 混 合 型 证 券 投 资基金 基金 经理 ,2017 年 5 月 起 任 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 础 行 业 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2017 年 6 月 起任 本基 金 基 金 经 理 、 摩 根 士 丹 利华鑫 卓 越 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金基金 经理 。 注:1 、基 金经 理的 任职 日 期为根 据本 公司 决定 确定 的聘任 日期 ; 2、基 金经 理的 任职 已按 规 定在中 国证 券投 资基 金业 协会办 理完 毕基 金经 理注 册; 3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 基金 管理 人严 格按照 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》、 基金 合同及 其他 相关 法律法 规的 规定 ,本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ,在 认真控 制风 险的 前提 下,为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 ,没 有损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 基金管 理人 严格 执行 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 及内 部相关 制度 和流 程, 通 过流 程和 系统 控制 保证有 效实 现公 平交 易管 理要求 , 并 通过 对投 资交 易行为 的监 控和 分析 , 确保基 金管 理人 旗下 各投 资组合 在研 究、 决策 、交 易执行 等各 方面 均得 到公 平对待 。本 报告 期, 基金管 理人 严格 执行 各项 公平交 易制 度及 流程 。 经对报 告期 内公 司管 理所 有投资 组合 的整 体收 益率 差异、 分投 资类 别( 股票 、债券 )的 收益 率差异 , 连 续四 个季 度期 间内、 不同 时间 窗下 ( 如 日内、3 日内 、5 日 内) 不 同投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 ,未 发现异 常情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金管 理人 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况有2 次, 为量化 投资 基金 因执 行投 资策略 与其 他组 合 发 生的反 向交 易。 基金 管理 人未发 现其 他异 常交 易行 为。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 三季度 ,A 股市 场呈 现震 荡上行 的走 势, 上证 综指 上涨 4.90% ,代 表蓝 筹股 的上 证 50 指数 上 涨4.80% , 代表 中小 市值 股票的 创业 板指 、中 小板 指分别 上 涨 2.69% 、8.86% 。分行 业看 ,涨 幅居 前的为 周期 性行 业, 中信 有色金 属、 钢铁 、 煤 炭指 数分别 上 涨 25.61% 、17.40% 、15.71% , 涨 幅相 对较弱 的行 业为 纺织 服装 、 传 媒行 业 , 其 中信 行业 指数分 别下 跌 1.04% 、3.08% 。 三季 度 , 金 融监 管在边 际上 有所 弱化 ,与 此同时 央行 加大 流动 性投 放,市 场资 金面 紧张 的情 况得到 缓解 ,各 大指 数表现 较好 。其 中, 周期 性行业 上涨 的主 要原 因在 于政府 推行 的供 给侧 改革 力度较 大, 同时 国内 经济显 示出 较强 的韧 性, 海外经 济持 续回 暖, 共同 推动中 上游 资源 品价 格大 幅上涨 ,相 关公 司盈 利能力 得到 提升 。报 告期 内,本 基金 继续 采取 “价 值投资 、精 选个 股” 的投 资策略 , 基 金仓 位变 化较小 , 但 由于 本基 金对 周期性 行业 及新 能源 汽车 产业链 的配 置较 少 , 三季 度基金 业绩 表现 一 般 。 展望四 季度 , 我 们保 持相 对乐观 。 首 先,7-8 月经 济 数据阶 段性 回落 很有 可能 受到传 统淡 季、 环保督 查影 响,9 月 份的PMI 数 据显 示现 阶段 经济 韧 性仍然 较强 。金 融数 据方 面,尽 管广 义货 币 增速下 行, 但新 增信 贷、 社会融 资规 模增 长较 好, 短期利 率保 持稳 定。 近两 个月 A 股成 交 金 额有 所上升 ,融 资融 券占 比上 升,基 金指 数走 势良 好, 反映了 场内 资金 面、 投资 者情绪 均有 所改 善。 综合来 看, 我们 认为 当前 无论是 流动 性环 境还 是基 本面环 境, 对于 股票 市场 仍然相 对友 好。 我们 将继续 灵活 控制 仓位 ,采 取“自 下而 上” 选股 且中 长期持 有的 策略 。 大摩品质生活精选股票 2017 年第 3 季度报告 第 7 页 共 11 页





4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期截 至2017 年 9 月30 日, 本基 金份 额净 值 为 1.843 元 ,累 计份 额净 值为 1.843 元, 报告期 内基 金份 额净 值增 长率为-2.85% , 同期 业绩 比较基 准收 益率 为4.04% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 报告期 内, 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 642,467,875.89 90.62 其中: 股票


642,467,875.89 90.62 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


65,311,460.75 9.21 8 其他资 产


1,164,475.12 0.16 9 合计





708,943,811.76





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 6,440,136.00 0.92 C 制造业 436,262,245.82 62.31 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 - - 大摩品质生活精选股票 2017 年第 3 季度报告 第 8 页 共 11 页


业 E 建筑业 23,919,215.28 3.42 F 批发和 零售 业 15,201,886.00 2.17 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 12,554,984.96 1.79 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 45,449,676.70 6.49 J 金融业 102,639,731.13 14.66 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 642,467,875.89 91.76


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000063 中兴通 讯 1,348,457 38,161,333.10 5.45 2 601398 工商银 行 5,605,142 33,630,852.00 4.80 3 601318 中国平 安 501,968 27,186,586.88 3.88 4 000333 美的集 团 608,970 26,910,384.30 3.84 5 601233 桐昆股 份 1,507,700 25,872,132.00 3.70 6 600566 济川药 业 685,752 25,276,818.72 3.61 7 002123 梦网集 团 1,896,998 23,997,024.70 3.43 8 600068 葛洲坝 2,304,356 23,919,215.28 3.42 9 600056 中国医 药 954,907 23,357,025.22 3.34 10 300408 三环集 团 898,000 22,081,820.00 3.15





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 根据本 基金 基金 合同 规定 ,本基 金不 参与 贵金 属投 资。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 根据本 基金 基金 合同 规定 ,本基 金不 参与 股指 期货 交易。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 根据本 基金 基金 合同 规定 ,本基 金不 参与 股指 期货 交易。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 基金 合同 规定 ,本基 金不 参与 国债 期货 交易。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 根据本 基金 基金 合同 规定 ,本基 金不 参与 国债 期货 交易。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 根据本 基金 基金 合同 规定 ,本基 金不 参与 国债 期货 交易。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 未出 现本 报告 期内被 监管 部门 立案 调查 ,或在 报告 编制大摩品质生活精选股票 2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共 11 页


日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 776,042.87 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 12,118.79 5 应收申 购款 351,107.39 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 25,206.07 8 其他 - 9 合计 1,164,475.12


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 538,871,700.31 报告期 期间 基金 总申 购份 额 29,879,289.51 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 188,942,975.05 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 379,808,014.77


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 本报告 期, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或买卖 本基 金。 截至 本报 告期末 ,基 金管 理人未 持有 本基 金份 额。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ; 2 、本 基金 基金 合同 ; 3 、本 基金 托管 协议 ; 4 、本 基金 招募 说明 书; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 7 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处。 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 ,还 可以 通过 基金 管理人 网站 查阅 或下载 。 摩 根士 丹利华 鑫基 金管理 有限 公司 2017 年 10 月25 日