建 信 稳 定 鑫利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 建信稳定鑫利债券 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信稳 定鑫 利债 券
基金主 代码 003583
交易代 码 003583
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 6 日
报告期 末基 金份 额总 额 300,005,612.90 份
投资目 标
通过主 动的 债券 组合 管理 ， 本基 金在 严格 控制 风
险和追 求基 金资 产稳 定增 长的基 础上 ， 力 争为 投
资者创 造较 高的 当期 收益 和总回 报。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 的方 法确定 投资 组合 久期 ，
结合自 下而 上的 个券 选择 方法构 建债 券投 资组
合。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中 债综 合全 价 （总 值）
指数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 风险和 预期 收益 水平 低
于股票 型基 金 、 混 合型 基 金， 高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 建信稳 定鑫 利债 券 A 建信稳 定鑫 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003583 003584
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 299,999,000.00 份 6,612.90 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
建信稳 定鑫 利债 券 A 建信稳 定鑫 利债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 2,880,338.37 58.90
2．本 期利 润 3,050,079.58 62.07
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0102 0.0092
4．期 末基 金资 产净 值 307,643,373.90 6,764.06
5．期 末基 金份 额净 值 1.0255 1.0229
1、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 损益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信稳 定鑫 利债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.00% 0.02% -0.15% 0.03% 1.15% -0.01%
建信稳 定鑫 利债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.92% 0.02% -0.15% 0.03% 1.07% -0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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1.本基 金基 金合 同 于2017 年1 月6 日 生效 ，截 至报 告期末 未满 一年 。
2.本基 金建 仓期 为6 个月 ，建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合基 金合 同相 关规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李峰
本 基 金
的 基 金
经理
2017 年 5
月15 日
- 10
李峰先 生 ， 硕 士。 曾任 清 华
紫光股份有限公司财务会
计助理 ， 2007 年4 月至2012
年9 月任 华夏 基金 管理 公 司
基金会 计业 务经 理、 风 控 高
级经理 ， 2012 年9 月至2015
年6 月建 信基 金管 理公 司 交
易员 、 交 易主 管，2015 年7
月至 2016 年 6 月 任银 华 基建信稳定鑫利债券 2017 年第 3 季度报告
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金管理 公司 询价 研究 主管 ，
2016 年6 月起 任建 信基 金 管
理公司 基金 经理 助理，2017
年 5 月 15 日 起任 建信 信 用
增强债券基金和建信稳定
鑫利债 券基 金的 基金 经理 。
黎颖芳
本 基 金
的 基 金
经理
2017 年 1
月6 日
- 16
黎 颖 芳 女 士 ， 硕 士 。 2000
年7 月毕 业于 湖南 大学 金 融
保险学 院， 同 年进 入大 成 基
金管理公司，在金融工程
部、 规划 发展 部任 职。2005
年 11 月 加入 本公 司， 历 任
研究员 、 高级 研究 员、 基 金
经理助 理 、 基 金经 理、 资 深
基金经 理。2009 年 2 月 19
日至2011 年5 月11 日任建
信稳定增利债券型证券投
资基金 基金 经理；2011 年1
月 18 日至 2014 年 1 月 22
日任建信保本混合型证券
投资基 金基 金经 理 ； 2012 年
11 月 15 日起 任建 信纯 债 债
券型证券投资基金基金经
理；2014 年 12 月 2 日起任
建信稳定得利债券型证券
投资基 金基 金经 理 ； 2015 年
12 月8 日 起任 建信 稳定 丰 利
债券型证券投资基金基金
经理 ； 2016 年 6 月 1 日起任
建信安心回报两年定期开
放债券型证券投资基金基
金经理 ，2016 年 11 月 8 日
起任建信恒安一年定期开
放债券型证券投资基金基
金经理 ，2016 年 11 月 8 日
起任建信睿享纯债债券型
证券投资基金基金经理，
2016 年 11 月 15 日至 2017
年8 月3 日任 建信 恒丰 纯 债
债券型证券投资基金基金
经理 ， 2017 年 1 月 6 日起建
信稳定鑫利债券型证券投
资基金 基金 经理 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信稳 定鑫 利债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管 理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年三 季度 宏观 经济 继 续平稳 运行 ， 在 “供 给侧 改革” 的拉 动下 商品 价格 的持续 走高 ， 带
动上游 企业 利润 持续 改善 ，抵消 了地 产增 速下 行对 经济增 长的 影响 ，基 本面 凸显较 强韧 性。 受此
影响8 月份 PPI 反 弹至 6.3%，CPI 同比 增速 回到1.8% ， 均 超出 市场 预期 ， 结合 新增贷 款在 小幅 回
落后重 回1 万亿 以上 水平 ， 经济 数据 的微 观变 化及 其可持 续性 成为 四季 度投 资的关 键。 政策 方面 ，
金融去 杠杆 与强 监管 依旧 是主基 调， 央行 维持 中性 偏紧的 货币 政策 ，而 资金 面的脉 冲式 紧张 成为
制约收 益率 下行 的直 接因 素。国 际方 面， 欧元 区经 济受益 于出 口拉 动走 势较 好，PMI 继 续小 幅回
升；美 国三 季度 经济 小幅 波动， 但整 体走 势平 稳。 季度末 美联 储开 启缩 表， 但受累 于较 低的 通胀
水平， 四季 度的 是否 进行 年内第 二次 加息 尚无 法确 认。 建信稳定鑫利债券 2017 年第 3 季度报告
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在此背 景下 ，三 季度 债券 收益率 继续 窄幅 震荡 ，曲 线维持 “熊 平” 形态 。整 个季度 各期 限收
益率小 幅上 行10bp ， 期 限 利差较 二季 度变 化不 大， 但信用 利差 有所 走扩 。 整 体而言 ， 三 季度 债券
市场缺 乏趋 势性 的机 会， 票息策 略及 预期 差博 弈成 为投资 核心 。
回顾三 季度 的基 金管 理工 作，本 基金 延续 了前 期追 求绝对 收益 的投 资策 略， 配置上 优先 短期
限高收 益信 用债 ，并 保持 一定的 杠杆 比例 增厚 收益 ，在市 场调 整过 程中 展现 了较好 的抗 跌性 及稳
定回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期建 信稳 定鑫 利 A 净值增 长 率1% ， 波 动率 0.02% ， 建信 稳定 鑫利C 净 值 增长 率 0.92% ，
波动 率0.02%; 业绩 比较 基 准收益 率-0.15% ，波 动 率0.03% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
399,683,000.00 98.13
其中： 债券
399,683,000.00 98.13
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,318,062.42 0.57
8 其他资 产
5,315,792.29 1.31
9 合计
407,316,854.71
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
建信稳定鑫利债券 2017 年第 3 季度报告
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5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资港 股通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,008,000.00 6.50
其中： 政策 性金 融债 20,008,000.00 6.50
4 企业债 券 59,048,000.00 19.19
5 企业短 期融 资券 280,669,000.00 91.23
6 中期票 据 39,958,000.00 12.99
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 399,683,000.00 129.91
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011756034
17 京 供销
SCP002
300,000 30,045,000.00 9.77
2 101759002
17 川 发展
MTN001
300,000 29,895,000.00 9.72
3 011754072
17 邵阳 城建
SCP001
200,000 20,100,000.00 6.53
4 041760004
17 蓉 经开
CP001
200,000 20,092,000.00 6.53
5 041758014
17 华谊 兄弟
CP001
200,000 20,032,000.00 6.51
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元） 建信稳定鑫利债券 2017 年第 3 季度报告
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1 存出保 证金 710.94
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,315,081.35
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,315,792.29
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信稳 定鑫 利债 券 A 建信稳 定鑫 利债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 299,999,000.00 6,653.52
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - 471.41
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - 512.03
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 299,999,000.00 6,612.90
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。 建信稳定鑫利债券 2017 年第 3 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
单位： 份
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年 07 月
01 日-2017 年
08 月 21
日,2017 年 08
月 23 日-2017
年 09 月 30 日
299,999,000.00 0.00 0.00 299,999,000.00 99.99%
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 可 能会出 现因 集中赎回 而引发 的基
金流动性 风险， 敬请投 资 者注意。 本基金 管理人 将 不断完善 流动性 风险管 控 机制， 持 续做好 基金
流动性风 险的管 控工作 ， 审慎评估 大额申 赎对基 金 运作的影 响， 采 取有效 措 施切实保 护持有 人合
法权益。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 稳 定鑫利 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 稳定 鑫利 债券 型 证券投 资基 金C 基金 合同 》；
3 、《 建信 稳定 鑫利 债券 型 证券投 资基 金C 招募 说明 书》；
4 、《 建信 稳定 鑫利 债券 型 证券投 资基 金C 托管 协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照； 建信稳定鑫利债券 2017 年第 3 季度报告
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6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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2017 年 10 月25 日
