建 信 稳 健 回报 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信稳 健回 报灵 活配 置混 合
基金主 代码 001205
交易代 码 001205
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月17 日
报告期 末基 金份 额总 额 812,170,313.72 份
投资目 标 力争每 年获 得较 高的 绝对 回报。
投资策 略
本基金 以自 上而 下的 投资 策略， 灵活 配置 大类 资产 ，
动态控 制组 合风 险， 力争 长期、 稳定 的绝 对回 报。
本基金 的投 资策 略分 为两 个层面 ： 首 先， 依据 基金 管
理 人 的 大 类 资 产 配 置 策 略 动 态 调 整 基 金 资 产 在 各 大
类资产 间的 分配 比例 ； 而 后， 进 行各 大类 资产 中的 个
股、 个 券精 选。 具 体由 大 类资产 配置 策略 、 股 票投 资
策略、 固定 收益 类资 产投 资策略 、 股 指期 货投 资策 略
和权证 投资 策略 四部 分组 成。
业绩比 较基 准 6%/年
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 低
于股票 型基 金， 高于 债券 型基金 及货 币市 场基 金， 属
于中高 收益/风 险特 征的 基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
建信稳健回报灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 17,944,622.66
2.本期 利润 25,476,592.41
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0309
4.期末 基金 资产 净值 863,958,457.89
5.期末 基金 份额 净值 1.064
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.00% 0.12% 1.54% 0.01% 1.46% 0.11%
建信稳健回报灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本报告 期本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
牛兴华
本 基 金 的
基金经 理
2015 年 4 月
17 日
- 6
硕士，2008 年毕 业于
英国卡迪夫大学国际
经济、银行与金融学
专业，同年进入神州
数码中国有限公司，
任投资 专员 ；2010 年
9 月， 加 入中 诚信 国际建信稳健回报灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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信用评级有限责任公
司， 担 任高 级分 析师；
2013 年 4 月 加入 本公
司，任债券研究员。
2014 年 12 月 2 日至
2017 年6 月30 日 任建
信稳定得利债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理； 2015 年4 月17 日
起任建信稳健回报灵
活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ；
2015 年5 月13 日 起任
建信回报灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理 ；2015 年 5 月
14 日起 任建 信鑫 安回
报灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理； 2015 年6 月16 日
起任建信鑫丰回报灵
活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ；
2015 年 7 月 2 日至
2015 年 11 月 25 日任
建信鑫裕回报灵活配
置混合型证券投资基
金基金 经理 ；2015 年
10 月 29 日至 2017 年
7 月 12 日任 建信 安心
保本二号混合型证券
投资基金基金经理；
2016 年2 月22 日 起任
建信目标收益一年期
债券型证券投资基金
基金经 理；2016 年10
月25 日 起任 建信 瑞盛
添利混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 ；2016
年12 月2 日 起任 建信
鑫悦回报灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理 ； 2016 年12 月
23 日起 任建 信鑫 荣回
报灵活配置混合型证建信稳健回报灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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券投 资 基 金 基 金 经
理；2017 年 3 月 1 日
起任建信鑫瑞回报灵
活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信稳 健回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管 理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 宏观 经济 保持 平稳 运行态 势， 但整 体增 速略 有回落 ，其 中8 月固 定资 产投资 及工 业增
加值分 别同 比增 长7.8% 和6.0%，较 7 月回 落0.5% 和0.4%。 内需 方面 ，受 到地 产调控 政策 的持 续
影响， 三四 线城 市销 售增 速回落 并拖 累新 增投 资。 进出口 方面 则持 续受 益于 欧美经 济复 苏， 保持
较高的 出口 增速 ，其 中7 、8 月 进出 口累 计金 额同 比分别 增 长12.1% 和11.6% 。通胀 方面 ，受 到基建信稳健回报灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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数效应 以及 食品 价格 回升 等因素 影响 ， 8 月CPI 同 比增 长 1.8%，较 7 月有 显 著抬升 。 货币 政策 方
面，央 行继 续贯 彻金 融去 杠杆的 政策 基调 ，三 季度 公开市 场操 作净 投放 仅 495 亿元 ，流 动性 整体
保持紧 平衡 态势 。
在此背 景下 ， 三 季度 债券 收益率 维持 窄幅 震荡 格局 ， 各期 限收 益率 小幅 上 行10bp。 收益 率走
势与资 金价 格波 动有 较强 相关性 ， 对 经济 基本 面及 金融监 管等 存量 信息 反映 平淡。 权益 市场 方面 ，
8 月末 伴随 金融 、 周 期等 权重板 块的 上涨 ， 上 证指 数突 破3300 点 并带 动市 场 风险偏 好回 升， 权益
市场整 体出 现较 好的 赚钱 效应。
回顾三 季度 的基 金管 理工 作，继 续维 持短 久期 、高 票息的 债券 策略 ，在 债市 收益率 调整 过程
中体现 了较 好的 抗跌 性。 权益配 置方 面， 跟随 市场 热点积 极参 与了 包括 金融 、消费 、成 长等 板块
的交易 性机 会并 及时 兑 现 收益， 为组 合贡 献较 好的 投资回 报。 另外 ，积 极参 与新股 、转 债等 一级
市场申 购增 厚组 合收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率3%，波 动 率0.12% ， 业绩 比较基 准收 益 率 1.54% ， 波动 率 0.01% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 150,038,366.93 17.23
其中： 股票
150,038,366.93 17.23
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
661,206,000.00 75.95
其中： 债券
661,206,000.00 75.95
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
34,000,000.00 3.91
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
16,538,361.96 1.90
8 其他资 产
8,833,051.55 1.01 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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9 合计
870,615,780.44
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 8,390,252.00 0.97
B 采矿业 39,793.60 0.00
C 制造业 64,373,521.57 7.45
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 4,131,240.00 0.48
F 批发和 零售 业 4,754,883.00 0.55
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 9,396,052.40 1.09
J 金融业 41,501,246.00 4.80
K
房地产 业
2,292,312.00 0.27
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
15,133,494.45 1.75
S 综合 - -
合计 150,038,366.93 17.37
以上行 业分 类 以2017 年09 月 30 日 的证 监会 行业 分 类标准 为依 据。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资港 股通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 677,600 18,634,000.00 2.16 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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2 300426 唐德影 视 541,300 15,102,270.00 1.75
3 601288 农业银 行 3,537,100 13,511,722.00 1.56
4 601988 中国银 行 3,202,100 13,192,652.00 1.53
5 601398 工商银 行 1,773,800 10,642,800.00 1.23
6 000998 隆平高 科 322,702 8,390,252.00 0.97
7 000858 五粮液 127,400 7,297,472.00 0.84
8 000895 双汇发 展 221,900 5,525,310.00 0.64
9 000063 中兴通 讯 186,000 5,263,800.00 0.61
10 601012 隆基股 份 170,700 5,030,529.00 0.58
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 40,040,000.00 4.63
其中： 政策 性金 融债 40,040,000.00 4.63
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 541,023,000.00 62.62
6 中期票 据 80,143,000.00 9.28
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 661,206,000.00 76.53
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 041658067
16 蒙 中电
CP001
500,000 50,200,000.00 5.81
2 101754065
17 河 钢集
MTN009
500,000 50,185,000.00 5.81
3 011769023
17 同方
SCP004
500,000 50,035,000.00 5.79
4 041764013
17 陕 煤化
CP001
500,000 50,005,000.00 5.79
5 011761046
17 中 铝国
工SCP003
500,000 49,985,000.00 5.79
5 011765004
17 苏 交通
SCP023
500,000 49,985,000.00 5.79 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
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5.11.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 613,813.03
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,219,238.52
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,833,051.55
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基 金本 报告 期末 前十 名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,006,486,792.10
报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,727.08
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 194,324,205.46
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 812,170,313.72 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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上述总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 转出 份额 。 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
单位： 份
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2017 年
07 月 01
日 -2017
年 09 月
30 日
501,503,510.53 0.00 0.00 501,503,510.53 61.75%
2
2017 年
07 月 01
日 -2017
年 09 月
30 日
501,503,510.53 0.00 194,000,000.00 307,503,510.53 37.86%
产品特有 风险 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 可 能会出 现因 集中赎回 而引发 的基
金流动性 风险， 敬请投 资 者注意。 本基金 管理人 将 不断完善 流动性 风险管 控 机制， 持 续做好 基金
流动性风 险的管 控工作 ， 审慎评估 大额申 赎对基 金 运作的影 响， 采 取有效 措 施切实保 护持有 人合
法权益。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 稳 健回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 建信 稳健 回报 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 建信 稳健 回报 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、《 建信 稳健 回报 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 10 月25 日
