建 信 新 兴 市场 优 选 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
建信新兴市场混合（QDII ）2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2017 年 10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
建信新 兴市 场混 合（QDII ）
基金主 代码
539002
交易代 码
539002
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2011 年 6 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额
77,733,359.70 份
投资目 标
通过主 要投 资于 注册 地或 主要经 济活 动在 新兴 市场 国
家或地 区的 上市 公司 股票 ， 在分散 投资 风险 的同 时追 求
基金资 产的 长期 增值 。
投资策 略
本基金 在投 资策 略方 面， 将 采取自 上而 下的 资产 配置 与
自下而 上的 证券 选择 相结 合、 定 量研 究与 定性 研究 相 结
合、 组 合构 建与 风险 控制 相 结合等 多种 方式 进行 投资 组
合的构 建。
业绩比 较基 准
摩根士 丹利 资本 国际 新兴 市场指 数（MSCI Emerging
Markets Index （Net Total Return ） ） 。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ， 其 预期 收益 及预 期 风
险水平 低于 股票 型基 金, 高 于债券 型基 金和 货币 市场 基
金,属 于中 高收 益/风 险特 征的基 金。
基金管 理人
建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司 建信新兴市场混合（QDII ）2017 年第 3 季度报告
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境外投 资顾 问
英文名 称：Principal Global Investors, LLC.
中文名 称： 信安 环球 投资 有限公 司
境外资 产托 管人
英文名 称：Brown Brothers Harriman & Co.
中文名 称： 布朗 兄弟 哈里 曼银行
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,772,547.23
2.本期 利润 2,876,596.31
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0344
4.期末 基金 资产 净值 70,971,286.16
5.期末 基金 份额 净值 0.913
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 汇兑 损益、 其他 收入 （ 不含公 允价 值变 动 损
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动损 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过 去 三
个月
3.75% 0.57% 5.72% 0.62% -1.97% -0.05%
建信新兴市场混合（QDII ）2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1、同 期业 绩比 较基 准计 价 以人民 币计 价。
2、本 报告 期， 本基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵英楷
海外投资
部 总 经
理、本基
金的基金
经理
2011 年 6
月 21 日
- 19
美国哥伦比亚大学商学院 MBA 。曾
任美国美林证券公司研究 员、高盛
证券公司研究员、美林证 券公司投
资组合策略分析师、美国 阿罗亚投
资公司 基金 经理 ；2010 年3 月加 入
建信基金管理有限责任公 司，历任建信新兴市场混合（QDII ）2017 年第 3 季度报告
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海外投资部执行总监、总 监，量化
衍生品及海外投资部总经理。2011
年4 月20 日 起任 建信 全球 机遇混 合
基金基 金经 理，2011 年 6 月 21 日
起任建信新兴市场混合基 金基金经
理，2012 年 6 月 26 日起 任建信 全
球资源混合型证券投资基 金基金经
理。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名
在境外 投资 顾
问所任 职务
证券从
业年限
说明
王曦 投资组 合经 理 13
王曦在 信安 担任 香港 和中 国投资 组合 的基 金经 理， 他也是
我们的 高级 投资 分析 师和 大中华 区研 究团 队负 责人 。 王曦
的金融 职业 生涯 开始 于中 国银行 总行 ， 担 任财 务总 监执行
助理超 过3 年时 间， 也为 该行 IPO 准 备工 作提 供支 持。 王
曦在 2003 年加 入信 安， 担任香 港和 中国 股票 市场 的基金
经理以 及亚 洲和 新兴 市场 策略的 助理 基金 经理 。 作 为全球
研 发 团 队 的 资 深 成 员 ， 王 曦 也 负 责 我 们 全 球 研 究 平 台
（GRP）的 模型搭 建， 特别是 亚洲 和大中 华选股 模型。 他
也 曾 在 建 设 银 行 和 信 安 的 中 国 合 资 公 司 成 立 之 初 时 任 高
级顾问 。王 曦 在 2008 年 离开信 安， 曾在 中国 平安 资产管
理公司 （ 香 港） 担任 股票 投资总 监， 也曾 任贝 莱德 亚洲的
基金经 理。 王曦 持有 爱荷 华大 学 Tippie 管理 学院 的 MBA
学位， 中国 人民 大学 经济 学和国 际金 融学 士学 位。 他执有
特许金 融分 析师（CFA ） 资 格。
Mihail
Dobrinov
投资组 合经 理 18
Mihail Dobrinov 是 信安 环球股 票的 基金 经理 。他 领导新
兴市场 团队 ， 包 括亚 洲、 拉丁美 洲、 东欧 、 中 东和 非洲的
股票市 场。 他负 责监 督分 散化新 兴市 场组 合和 专门 的亚洲
地区股 票策 略。 在 1995 年，Mihail 最初 以国际 和新 兴市
场债务 和货 币专 家身 份加 入信安 。他 在 2002 年加 入股票
团队， 并且 在 2007 年 被任 命为新 兴市 场股 票的 基金 经理。
Mihail 的基 本研 究经验 包括 许多 不同 的经 济板 块，特 别
专注于 工业 、 原 材料 和能 源公司 。 他 的覆 盖领 域包 括工业
和电信 板块 的公 司。Mihail 从University of Iowa 取得
金融 MBA 学 位， 并 从 Sofia University, Bulgaria 取得
一个法 学学 位。 他获 得了 使用特 许金 融分 析师 称号 的权利
并且 是CFA Institute 的 成员。
建信新兴市场混合（QDII ）2017 年第 3 季度报告
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4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信新 兴市 场优 选混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管 理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
本季度 新兴 市场 延续 上半 年上涨 趋势 ，表 现良 好。
全球经 济 在17 年表 现良 好 ， 首 先成 熟市 场经 济表 现 良好 ， 欧 洲和 美国 企业 盈 利预期 较高 ， 美
联储可 能在 年底 再加 息一 次， 同 时将 在10 月缩 减其 资产负 债表 规模 ， 虽 然投 资人对 美联 储货 币 政
策趋紧 的有 所担 忧， 但良 好的经 济基 本面 和企 业盈 利对市 场的 支撑 作用 较大 。
新兴市 场中 俄罗 斯经 济从 底部反 转向 上的 趋势 已经 基本确 立，9 月 制造 业PMI 指数51.2 ，工
业生产 和零 售有 较好 增长 ，CPI 回落 至近 几年 的低 位，企 业盈 利有 较大 幅度 增长。 巴西 经济 基本
触底， 二季 度GDP 增长 0.26% ， 这也 是14 年 1 季度 以来第 一次 转正 ，CPI 大 幅回落 。印 度经 济仍
然保持 较 好 的增 长速 度，CPI 维 持在 近期 低位 。中 国 经济增 长超 过预 期，PPI 从前期 高位 回落 后 ，建信新兴市场混合（QDII ）2017 年第 3 季度报告
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又出现 上涨 ，资 源类 传统 行业的 盈利 大幅 好转 ，银 行信贷 质量 回升 。央 行继 续执行 货币 稳健 中性
政策，9 月底 9 个城 市密 集推出 房地 产调 控政 策， 中央和 地方 政府 打击 房地 产炒作 决心 仍然 比较
坚决。 香港 市场 经历 了前 期较大 涨幅 后， 有一 定回 调压力 ，但 国内 市场 情绪 比较乐 观， 国内 投资
人对十 九大 后的 经济 促进 政策抱 有较 高期 望。
本报告 期基 金净 值增 长 率3.75% ， 波 动率0.57% ， 业 绩比较 基准 收益 率 5.72% ， 波动 率0.62% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 57,480,323.77 76.99
其中： 普通 股 46,957,288.19 62.90
优先股 - 0.00
存托凭 证 10,523,035.58 14.10
房地产 信托 凭证 - 0.00
2 基金投 资 6,670,972.79 8.94
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7
银行存款和结算备付金
合计
7,225,934.41 9.68
8 其他资 产 3,277,476.50 4.39
9 合计 74,654,707.47 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
中国香 港 15,673,108.74 22.08
美国 14,460,261.08 20.37 建信新兴市场混合（QDII ）2017 年第 3 季度报告
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韩国 10,617,465.45 14.96
南非 4,066,296.49 5.73
泰国 3,337,388.95 4.70
巴西 2,795,916.09 3.94
印尼 2,378,601.90 3.35
英国 1,922,489.58 2.71
墨西哥 1,364,300.59 1.92
马来西 亚 864,494.90 1.22
合计 57,480,323.77 80.99
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
非必需 消费 品 5,427,922.33 7.65
必需消 费品 3,919,781.41 5.52
能源 4,761,281.14 6.71
金融 9,366,951.95 13.20
医疗保 健 2,308,052.75 3.25
工业 1,329,812.94 1.87
信息技 术 19,870,612.02 28.00
材料 2,409,184.87 3.39
电信服 务 5,910,452.43 8.33
公用事 业 2,176,271.93 3.07
合计 57,480,323.77 80.99
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准(GICS) 。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司名
称(中
文)
证券代 码
所在
证券
市场
所属国
家(地
区)
数量
（股）
公允价 值
（人民 币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
TENCENT HOLDINGS
LTD
腾讯 控股有
限公司
KYG875721634
香港证
券交易
所
中国香
港
13,100 3,742,089.57 5.27
2
TAIWAN
SEMICONDUCTOR-SP
ADR
台积电 US8740391003
纽约证
券交易
所
美国 12,828 3,196,937.65 4.50
3
SAMSUNG
ELECTRONICS CO
LTD
三星 电子有
限公司
KR7005930003
韩国证
券交易
所
韩国 198 2,940,958.82 4.14 建信新兴市场混合（QDII ）2017 年第 3 季度报告
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4
ALIBABA GROUP
HOLDING-SP ADR
阿里 巴巴集
团控 股有限
公司
US01609W1027
纽约证
券交易
所
美国 2,083 2,387,657.49 3.36
5 QUALICORP SA
Qualicorp
股份 有限公
司
BRQUALACNOR6
巴西证
券交易
所
巴西 23,300 1,852,880.81 2.61
6
KB FINANCIAL
GROUP INC
韩国 国民银
行金融集 团
KR7105560007
韩国证
券交易
所
韩国 5,211 1,693,517.42 2.39
7
HON HAI
PRECISION-GDR
REG S
鸿海 US4380902019
伦敦国
际交易
所
英国 35,346 1,642,115.07 2.31
8 POSCO
浦项 制铁公
司
KR7005490008
韩国证
券交易
所
韩国 827 1,518,694.80 2.14
9
BANK OF CHINA
LTD-H
中国银行 CNE1000001Z5
香港证
券交易
所
中国香
港
454,000 1,485,120.71 2.09
10
GUANGZHOU
AUTOMOBILE
GROUP-H
广汽集团 CNE100000Q35
香港证
券交易
所
中国香
港
90,000 1,382,566.75 1.95
注：所 用证 券代 码采 用ISIN 码。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人
民币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
ISHARES
MSCI
EMERGING
ETF
交 易 型 开 放
式指数
BlackRock Fu
nd Advisors
2,973,994.89 4.19 建信新兴市场混合（QDII ）2017 年第 3 季度报告
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MARKET
2
HANG SENG
H-SHARE
INDEX ETF
ETF
交 易 型 开 放
式指数
Hang Seng In
vestment Man
agement Ltd
2,532,666.53 3.57
3
VANECK
VECTORS
RUSSIA ETF
ETF
交 易 型 开 放
式指数
VanEck Vecto
rs ETF Trust
887,619.01 1.25
4
ISHARES
MSCI BRAZIL
CAPPED E
ETF
交 易 型 开 放
式指数
BlackRock Fu
nd Advisors
276,692.36 0.39
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金该报告期内投 资前 十名证券的发行主体 均无 被监管部门立案调查 和在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚。
5.10.2
基金投资的前十名股 票未 超出基金合同规定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 1,538,050.96
3 应收股 利 57,514.82
4 应收利 息 153.57
5 应收申 购款 14,103.66
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 1,667,653.49
9 合计 3,277,476.50
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
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5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 87,652,409.89
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,491,168.76
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 12,410,218.95
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 77,733,359.70
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 新 兴市场 优选 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、《 建信 新兴 市场 优选 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 建信 新兴 市场 优选 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、《 建信 新兴 市场 优选 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
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8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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