建 信 安 心 回报 两 年 定 期开 放 债 券 型
证 券 投 资 基金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 建信安心回报两年定期开放债券 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信安 心回 报两 年定 期开 放债券
基金主 代码 000346
交易代 码 000346
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月5 日
报告期 末基 金份 额总 额 166,012,953.09 份
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持较 高流动 性的 基础 上， 力
争获得 高于 业绩 比较 基准 的投资 收益 ， 实 现基 金
资产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 的方 法确定 投资 组合 久期 ，
结合自 下而 上的 个券 选择 方法构 建债 券投 资组
合。 本 基金 在债 券资 产所 提供的 稳定 收益 的基 础
上， 适当 参与 一级 市场 新 股申购 或增 发新 股， 为
基金份 额持 有人 增加 收益 ， 实现 基金 资产 的长 期
稳定增 值。
本基金 在综 合分 析宏 观经 济、 货 币政 策等 因素 的
基础上 ， 采 用久 期管 理、 期限管 理、 类属 管理 和
风险管 理相 结合 的投 资策 略。 在个 券选 择上， 本
基金将 综合 运用 利率 预期 、 收益率 曲线 估值、 信
用风险 分析 、 流 动性 分析 等方法 来评 估个 券的 投
资价值 。
业绩比 较基 准 两年期 银行 定期 存款 收益 率(税前)。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 风险和 预期 收益 水平 低
于股票 型基 金 、 混 合型 基 金， 高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 建信安心回报两年定期开放债券 2017 年第 3 季度报告
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下属分 级基 金的 基金 简称
建信安 心回 报两 年定 期
开放债 券 A
建信安 心回 报两 年定
期开放 债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000346 000347
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 26,423,489.62 份 139,589,463.47 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
建信安 心回 报两 年定 期开 放
债券A
建信安 心回 报两 年定 期
开放债 券C
1． 本 期已 实现 收益 279,202.03 1,347,045.38
2．本 期利 润 234,708.31 1,112,387.28
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0089 0.0080
4．期 末基 金资 产净 值 27,129,665.28 143,044,936.28
5．期 末基 金份 额净 值 1.027 1.025
1、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 损益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信安 心回 报两 年定 期开 放债 券A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.88% 0.04% 0.54% 0.00% 0.34% 0.04%
建信安 心回 报两 年定 期开 放债 券C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.79% 0.05% 0.54% 0.00% 0.25% 0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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本报告 期， 本基 金的 投资 组合比 例 符 合基 金合 同的 要求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黎颖芳
本 基 金
的 基 金
经理
2016 年 6
月1 日
- 16
黎 颖 芳 女 士 ， 硕 士 。 2000
年7 月毕 业于 湖南 大学 金 融
保险学 院， 同 年进 入大 成 基
金管理公司，在金融工程
部、 规划 发展 部任 职。2005
年 11 月 加入 本公 司， 历 任
研究员 、 高级 研究 员、 基 金
经理助 理 、 基 金经 理、 资 深
基金经 理。2009 年 2 月 19
日至2011 年5 月11 日任建
信稳定增利债券型证券投建信安心回报两年定期开放债券 2017 年第 3 季度报告
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资基金 基金 经理；2011 年1
月 18 日至 2014 年 1 月 22
日任建信保本混合型证券
投资基 金基 金经 理 ； 2012 年
11 月 15 日起 任建 信纯 债 债
券型证券投资基金基金经
理；2014 年 12 月 2 日起任
建信稳定得利债券型证券
投资基 金基 金经 理 ； 2015 年
12 月8 日 起任 建信 稳定 丰利
债券型证券投资基金基金
经理 ； 2016 年 6 月 1 日起任
建信安心回报两年定期开
放债券型证券投资基金基
金经理 ，2016 年 11 月 8 日
起任建信恒安一年定期开
放债券型证券投资基金基
金经理 ，2016 年 11 月 8 日
起任建信睿享纯债债券型
证券投资基金基金经理，
2016 年 11 月 15 日至 2017
年8 月3 日任 建信 恒丰 纯 债
债券型证券投资基金基金
经理 ， 2017 年 1 月 6 日起建
信稳定鑫利债券型证券投
资基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信安 心回 报两 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范建信安心回报两年定期开放债券 2017 年第 3 季度报告
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内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管 理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
从需求 端层 面看 ，投 资增 速较二 季度 末增 速下 滑 0.8 个百 分点 ，结 构上 看， 虽然地 产信 贷和
限购政 策仍 然严 格， 投资 增速小 幅放 缓， 但重 点城 市加大 土地 供应 仍支 撑地 产投资 ；基 础设 施投
资增速 仍保 持 在19.8% 的 高位； 制造 业投 资因 去产 能政策 推进 以及 环保 督查 等因素 影响 增速 有所
回落，1-8 月制 造业 投资 同比增 长 4.5% ，增 速回 落1 个百 分点 。三 季度 消费 保持平 稳增 长， 进口
增速维 持两 位数 增长 ，出 口增速 较 2 季度 有所 回落 ，但与 去年 比大 幅改 善。
三季度 物价 水平 总体 稳定 ，1-8 月份CPI （居 民消 费 价格） 同比 上 涨1.5% ， 通 胀处于 比较 温
和的水 平， 工业 品价 格同 比增速 有所 回升 ，8 月份 工业生 产者 出厂 价格 上 涨6.3% ， 主要 是由 于环
保督查 限制 供给 导致 。
货币政 策方 面， 三季 度货 币政策 基调 维持 稳健 中性 ，资金 面基 本稳 定， 但 在8 月中 下旬 和季
末跨季 时点 资金 较为 紧 张 ，央行 通 过 MLF 和逆 回购 等工具 进行 对冲 操作 ；9 月底央 行依 据国 务院
常务会 议精 神 ， 宣 布2018 年起对 普惠 金融 实施 定向 降准 ， 新 标准 能够 覆盖 绝 大多数 商业 银行 ， 对
于明年 一季 度资 金面 有正 面影响 。三 季度 人民 币兑 美元总 体呈 现先 升后 贬态 势，9 月上 旬美 元中
间价最 高升 值 到6.49 的 位 置， 季 度末 美元 中间 价收 在 6.6076 ， 相 比于二 季度 末6.7744 进一 步升
值，贬 值预 期大 幅缓 解， 外汇储 备环 比持 续小 幅回 升。
债券市 场方 面， 三季 度债 券收益 率维 持区 间震 荡态 势，曲 线较 为平 坦。7 月 份由于 经济 数据
好于预 期、 工业 品价 格供 需因素 下大 幅上 行， 债券 收 益率 持续 走高 ，10 年 国 债收益 率从 二季 度末
3.57% 最高 上行 到3.66% 的 水平， 三季 度末10 年期国 债收益 率收 于 3.61% ， 较 季 度初小 幅上 行 4BP 。
中证转 债指 数先 上后 下， 整体上 涨 4.26% ，转 债供 给有所 加快 ，发 行 2 只可 转债 1 只交 换债 ，此
外转债 和交 换债 信用 申购 模式正 式运 行， 对于 资金 面的扰 动大 幅减
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期安 心回 报两 年A 净值增 长 率0.88% ， 波动 率0.04%， 安心 回报 两 年C 净 值增长 率0.79% ，
波动 率0.05%; 业绩 比较 基 准收益 率 0.54% ，波 动率0% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
225,065,394.99 97.85
其中： 债券
225,065,394.99 97.85
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,520,109.58 0.66
8 其他资 产
3,432,539.46 1.49
9 合计
230,018,044.03
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 未投 资境 内股票 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基 金本 报告 期未 投资 港 股通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 票。
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 10,140,866.80 5.96
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,258,000.00 23.07
其中： 政策 性金 融债 39,258,000.00 23.07
4 企业债 券 53,357,519.20 31.35
5 企业短 期融 资券 100,145,000.00 58.85
6 中期票 据 19,683,000.00 11.57
7 可转债 （可 交换 债） 2,481,008.99 1.46
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 225,065,394.99 132.26
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018005 国开1701 200,000 19,870,000.00 11.68
2 160215 16 国开 15 200,000 19,388,000.00 11.39
3 136513 16 电投 03 150,000 14,785,500.00 8.69
4 011760073
17 南 山集
SCP004
100,000 10,059,000.00 5.91
5 041664047
16 徐工 机械
CP003
100,000 10,047,000.00 5.90
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基 金本 报告 期末 未投 资 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,722.23
2 应收证 券清 算款 48,584.50
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,381,232.73
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,432,539.46
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 128013 洪涛转 债 101.19 0.00
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基 金本 报告 期未 投资 股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
建信安 心回 报两 年定 期开 放
债券 A
建信安 心回 报两 年定
期开放 债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 26,423,489.62 139,589,463.47
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 26,423,489.62 139,589,463.47
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 58,422,590.07
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 58,422,590.07
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
35.19
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
单位： 份
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年 07 月
01 日-2017 年
08 月 21
日,2017 年 08
月 23 日-2017
年 09 月 30 日
58,422,590.07 0.00 0.00 58,422,590.07 35.19%
2
2017 年 07 月
01 日-2017 年
08 月 21
日,2017 年 08
月 23 日-2017
年 09 月 30 日
51,268,948.39 0.00 0.00 51,268,948.39 30.88%
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 可 能会出 现因 集中赎回 而引发 的基
金流动性 风险， 敬请投 资 者注意。 本基金 管理人 将 不断完善 流动性 风险管 控 机制， 持 续做好 基金
流动性风 险的管 控工作 ， 审慎评估 大额申 赎对基 金 运作的影 响， 采 取有效 措 施切实保 护持有 人合
法权益。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心回报 两年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 建信 安心 回报 两年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 建信 安心 回报 两年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、《 建信 安心 回报 两年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》； 建信安心回报两年定期开放债券 2017 年第 3 季度报告
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5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 10 月25 日
