建 信 安 心 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 建信安心保本混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信安 心保 本混 合
基金主 代码 000270
交易代 码 000270
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月3 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,310,153,281.37 份
投资目 标
本基金 通过 风险 资产 与安 全资产 的动 态配 置和 有效
的组合 管理， 在严 格控 制 风险和 保证 本金 安全 的基 础
上， 寻求 组合 资产 的稳 定 增长和 保本 周期 收益 的最 大
化。
投资策 略
本基金 采用 恒定 比例 组合 保险策 略来 实现 保本 和增
值的目 标。 恒 定比 例投 资 组合保 险策 略不 仅能 从投 资
组合资 产配 置的 水平 上基 本消除 投资 到期 时基 金净
值低于 本金 的可 能性， 而 且能在 一定 程度 上使 基金 分
享股市 整体 性上 涨带 来的 收益。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 收益 率（税 前） 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 属 证券 投资 基金 中 的
中低风 险品 种。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 重庆市 三峡 担保 集团 有限 公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 27,405,432.25
2. 本期 利润
32,071,834.65
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0095
4. 期末 基金 资产 净值 3,390,103,525.17
5. 期末 基金 份额 净值 1.024
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 三 个
月
0.89% 0.05% 0.71% 0.01% 0.18% 0.04%
建信安心保本混合 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本报告 期， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 要求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
钟敬棣
固定收 益部
首席固 定收
益投资 官、 本
基金的 基金
经理
2013 年9 月3
日
- 12
特 许 金 融 分 析 师
（CFA ） ，硕士， 加
拿大籍 华人 。 1995
年 7 月毕 业于 南开
大学金融系，获 经
济 学 学 士 学 位 ，
2004 年5 月毕 业于建信安心保本混合 2017 年第 3 季度报告
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加拿大不列颠哥 伦
比亚大学，获工 商
管理硕士学位。 曾
先后任职于广东 发
展银行珠海分行 、
深圳发展银行珠 海
分行、嘉实基金 管
理有限公司等， 从
事外汇 交易 、 信 贷、
债券研究及投资 组
合 管 理 等 工 作 。
2008 年5 月加 入建
信基金管理公司 ，
2009 年6 月2 日至
2011 年 5 月 11 日
任建信收益增强 债
券型证券投资基 金
基金经 理 ；2008 年
8 月15 日 起任 建信
稳定增利债券型 证
券投资基金基金 经
理；2011 年 12 月
13 日 起 任 建 信 双
息红利债券型证 券
投 资 基 金 基 金 经
理；2013 年 9 月 3
日起任建信安心 保
本混合型证券投 资
基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益， 严格 遵守 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其 他 有关法 律法 规的 规定
和《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 的规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，
一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 经济 增速 有所 回落 ，但是 经济 运行 依然 比较 平稳， 经济 运行 稳中 有进 、稳中 向好 的大
趋势没 有变 。从 生产 端层 面看， 7 月和8 月 规模 以 上工业 增加 值同 比增 长分 别为 6.4% 和 6.0% ，
增速有 所下 滑但 仍保 持 了6%以上 的增 长速 度。 从需 求端层 面看 ，7 月和8 月 全国固 定资 产投 资累
计同比 增长 分别 为8.3% 和7.8%， 增速 呈现 缓慢 下行 趋势， 其中， 基建 投资 、 制造业 投资 、 房 地产
业投资 累计 同比 均出 现回 落。由 于基 数原 因和 家具 、家电 消费 高位 回落 的影 响，消 费增 速也 小幅
回落， 。
进出口 方面 ，7 月和8 月 进 出口金 额累 计同 比分 别 为12.1% 和11.6% ， 继续 保持 了两位 数的 高
增长， 贸易 顺差 也维 持在 较高的 水平 。
汇率方 面， 由于 美元 偏弱 ，8 月 份人 民币 对美 元汇 率单月 升值 幅度 近 2% ， 美 元对人 民币 一度
跌破6.5 的 关口 位， 创 下2005 年汇 改以 来人 民币 对 美元单 月升 值 幅 度最 大的 纪录。
价格指 数方 面，7 月和 8 月CPI 同比 分别 为1.4% 和1.8% ， PPI 分 别为5.5% 和 6.3% 。CPI 的
回升主 要是 受到 基数 效应 以及食 品价 格 （禽 肉 ， 蛋 ， 猪 肉 ） 阶 段性 回升 的影 响。 PPI 环比 涨幅 的
显著扩 大则 主要 是由 于受 供给侧 改革 影响 煤炭 、钢 铁等产 品价 格的 上涨 所致 。
金融去 杠杆 仍为 三季 度 的 政策基 调， 货币 政策 稳健 偏紧。 央行 公开 市场 操作 总体呈 现削 峰填
谷的态 势， 努力 平滑 资金 面的波 动。 由于 银行 体系 超储率 处于 较低 水平 ，同 时受到 货基 新规 和季建信安心保本混合 2017 年第 3 季度报告
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末MPA 考核 的影 响， 从9 月中下 旬开 始， 在存 款类 金融机 构流 动性 相对 充裕 的 同时 ，非 银机 构融
入资金 利率 高企 ，且 成交 期限有 明显 拉长 的趋 势， 反映了 季末 资金 面偏 紧的 事实。
三季 度M2 增速 继续 呈现 下 滑态势 ， 其 中 8 月份 M2 增 速仅 为8.9% ， 创下 历史 新 低， 且 未来 仍
有下行 压力 。贷 款数 据方 面， 7 月和 8 月金 融机 构 新增人 民币 贷款 分别 为8255 亿 元和 10900 亿
元，表 现明 显强 于季 节性 ，显示 实体 融资 需求 仍较 为旺盛 。
债券市 场方 面， 回顾 整个 三季度 ，由 于市 场对 于短 期经济 韧性 较强 和中 长期 经济回 落的 预期
高度一 致， 导致 收益 率曲 线对各 种市 场信 息反 应趋 于钝化 ，收 益率 基本 随资 金面的 松紧 而起 落，
对金融 监管 、经 济基 本面 等存 量 信息 的反 应异 常平 淡。总 体来 说， 三季 度债 市收益 率整 体变 化不
大，但 中低 评级 债券 表现 强于高 等级 债券 。股 票市 场三季 度整 体上 涨， 中小 板股票 表现 最好 ，消
费、银 行、 保险 等蓝 筹股 涨幅也 不错 ，估 值仍 然偏 高的创 业板 表现 一般 ，新 能源汽 车等 主题 板块
涨幅突 出。 转债 市场 受股 票市场 上涨 的影 响， 整体 表现良 好。
本基金 在三 季度 降低 了短 融的配 置， 增加 了中 等期 限信用 债券 的配 置。 由于 三季度 末回 购利
率高， 本基 金增 加了 短期 逆回购 的配 置。 股票 方面 ，随着 本基 金安 全垫 的增 加，本 基金 三季 度增
加了蓝 筹股 和环 保受 益行 业的配 置， 包括 乳业 、医 药、食 品、 环保 工程 和环 保监测 等上 市公 司，
基金整 体股 票仓 位有 所增 加。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率0.89% ， 波 动 率0.05% ， 业 绩比较 基准 收益 率 0.71% ， 波动 率0.01% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 216,922,507.13 6.37
其中： 股票
216,922,507.13 6.37
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,723,605,108.70 50.61
其中： 债券
1,723,605,108.70 50.61
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - - 建信安心保本混合 2017 年第 3 季度报告
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6 买入返 售金 融资 产
532,821,653.25 15.64
其 中 ：买 断 式回 购的 买 入返
售金融 资产
139,363,983.06 4.09
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
900,244,054.17 26.43
8 其他资 产 32,266,739.84 0.95
9 合计 3,405,860,063.09
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 113,434,501.15 3.35
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 39,006,784.67 1.15
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
8,307,000.00 0.25
J 金融业 27,504,000.00 0.81
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 28,670,221.31 0.85
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 216,922,507.13 6.40
以上行 业分 类 以2017 年9 月30 日的 证监 会行 业分 类 标准为 依据 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资港 股通股 票。 建信安心保本混合 2017 年第 3 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600271 航天信 息 1,732,109 32,580,970.29 0.96
2 600887 伊利股 份 1,133,485 31,170,837.50 0.92
3 601288 农业银 行 7,200,000 27,504,000.00 0.81
4 000028 国药一 致 385,101 26,059,784.67 0.77
5 000895 双汇发 展 849,975 21,164,377.50 0.62
6 002434 万里扬 1,616,638 20,159,475.86 0.59
7 603200 上海洗 霸 300,000 13,179,000.00 0.39
8 300422 博世科 475,951 8,952,638.31 0.26
9 002322 理工环 科 372,000 8,358,840.00 0.25
10 002368 太极股 份 300,000 8,307,000.00 0.25
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 199,900,000.00 5.90
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,952,000.00 1.18
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 304,069,264.60 8.97
5 企业短 期融 资券 672,256,000.00 19.83
6 中期票 据 379,080,000.00 11.18
7 可转债 （可 交换 债） 32,857,844.10 0.97
8 同业存 单 95,490,000.00 2.82
9 其他 - -
10 合计 1,723,605,108.70 50.84
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 019563 17 国债 09 2,000,000 199,900,000.00 5.90
2 041653060
16 河钢
CP005
1,000,000 100,510,000.00 2.96
3 112546 17 万科 01 1,000,000 99,660,000.00 2.94 建信安心保本混合 2017 年第 3 季度报告
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4 111781018
17 重 庆农
村商行
CD137
1,000,000 95,490,000.00 2.82
5 1180050
11 吉 城建
债
900,000 91,422,000.00 2.70
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 182,933.80
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 32,082,606.82
5 应收申 购款 1,199.22
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 32,266,739.84
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 123001 蓝标转 债 5,269,000.00 0.16
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,418,347,518.32
报告期 期间 基金 总申 购份 额 865,148.85
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 109,059,385.80
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,310,153,281.37
总申购 份额 含转 换入 份额 ，总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心保本 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
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8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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