建 信 多 因 子量 化 股 票 型证 券 投 资 基金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 建信多因子量化股票 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信多 因子 量化 股票
基金主 代码 002952
交易代 码 002952
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 121,600,344.07 份
投资目 标
在有效 控制 风险 的基 础上 ， 力争 获取 稳定 、 持 续超 越
业 绩 比 较 基 准 的 投 资 回 报 ， 实 现 基 金 资 产 的 长 期 增
值。
投资策 略
本基金 采用 多因 子量 化型 投资策 略， 综合 技术 、 财 务 、
情绪等 多方 面指 标， 精选 股票进 行投 资， 优化 调整 投
资组合 ， 力 争实 现高 于业 绩基准 的投 资收 益和 基金 资
产的长 期增 值。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为： 8 5%×中证 800 指数 收益 率
+15%× 商业 银行 活期 存款 利率（ 税前 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 具 有较高 风险 、 较 高预 期收 益
的特征 ， 其 风险 和预 期收 益均高 于混 合型 基金 、 债 券
型基金 和货 币市 场基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 8,229,317.06
2.本期 利润 12,327,694.54
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0813
4.期末 基金 资产 净值 130,902,519.23
5.期末 基金 份额 净值 1.0765
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.03% 0.73% 4.64% 0.53% 3.39% 0.20%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本报告 期本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
叶乐天
金 融 工 程
及 指 数 投
资 部 总 经
理 助 理 、
本 基 金 的
基金经 理
2016 年 8 月
9 日
- 9
硕士。2008 年 5 月至
2011 年 9 月 就职 于中
国 国 际 金 融 有 限 公
司，历任市场风险管
理分析员、量化分析
经理， 从事 风险 模型、
量 化 研 究 与 投 资 。建信多因子量化股票 2017 年第 3 季度报告
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2011 年 9 月 加入 建信
基金管理有限责任公
司，历任基金经理助
理、基金经理、金融
工程及指数投资部总
经理助 理，2012 年 3
月 21 日至 2016 年 7
月20 日 任上 证社 会责
任交易型开放式指数
证券投资基金及其联
接 基 金 基 金 经 理 ；
2013 年3 月28 日 起任
建信央 视财 经50 指数
分级发起式证券投资
基 金 基 金 经 理 ；2014
年1 月27 日 起任 建信
中证 500 指 数增 强型
证券投资基金基金经
理； 2015 年8 月26 日
起 任建信精工制造指
数增强型证券投资基
金基金 经理 ；2016 年
8 月9 日 起任 建信 多因
子量化股票型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ；
2017 年4 月18 日 起任
建信民丰回报定期开
放混合基金的基金经
理； 2017 年5 月22 日
起任建信鑫荣回报混
合基金 的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信多 因子 量化 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管 理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在报告 期内 ，基 金管 理人 以量化 分析 研究 为基 础， 利用量 化模 型优 选个 股和 风险管 理， 在三
季度市 场风 格有 所转 变， 市场热 度上 升的 情况 下， 坚持量 化策 略， 并获 得了 较为稳 健的 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率8.03% ， 波 动 率0.73% ， 业 绩比较 基准 收益 率 4.64% ， 波动 率0.53% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 112,052,358.73 84.33
其中： 股票
112,052,358.73 84.33
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
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4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
8,000,000.00 6.02
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
12,586,293.29 9.47
8 其他资 产
239,827.33 0.18
9 合计
132,878,479.35
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,954,211.85 1.49
B 采矿业 6,644,438.60 5.08
C 制造业 58,719,349.37 44.86
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
3,168,883.44 2.42
E 建筑业 3,794,798.00 2.90
F 批发和 零售 业 6,975,081.87 5.33
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,403,890.66 1.84
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 6,450,855.27 4.93
J 金融业 9,373,058.40 7.16
K
房地产 业
8,087,758.46 6.18
L
租赁和 商务 服务 业
2,442,831.30 1.87
M 科学研 究和 技术 服务 业 88,833.92 0.07
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 758,993.00 0.58
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.09
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,074,074.60 0.82
S 综合 - -
合计 112,052,358.73 85.60
以上行 业分 类 以2017 年09 月 30 日 的证 监会 行业 分 类标准 为依 据。
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资港 股通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000725 京东 方A 713,800 3,140,720.00 2.40
2 601318 中国平 安 52,700 2,854,232.00 2.18
3 600325 华发股 份 311,600 2,389,972.00 1.83
4 601225 陕西煤 业 267,600 2,354,880.00 1.80
5 600452 涪陵电 力 49,700 2,044,658.00 1.56
6 002501 利源精 制 185,402 2,020,881.80 1.54
7 000517 荣安地 产 426,402 1,803,680.46 1.38
8 601009 南京银 行 220,720 1,745,895.20 1.33
9 600415 小商品 城 244,800 1,720,944.00 1.31
10 300136 信维通 信 40,611 1,705,662.00 1.30
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
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5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为主 要目 的， 选择 流动性 好、 交易
活跃的 标的 指数 对应 的股 指期货 合约 。本 基金 力争 利用股 指期 货的 杠杆 作用 ，降低 股票 仓位 频繁
调整的 交易 成本 和跟 踪误 差，同 时兼 顾基 差的 变化 ，以达 到有 效控 制风 险并 力争超 越业 绩基 准的
目的。
本基金 投资 于股 指期 货， 对基金 总体 风险 的影 响很 小，并 符合 既定 的投 资政 策和投 资目 标。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债 期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的投资 范围 。
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 76,235.76
2 应收证 券清 算款 114,561.62
3 应收股 利 -
4 应收利 息 40,973.00
5 应收申 购款 8,056.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 239,827.33
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因 ， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 173,108,934.56
报告期 期间 基金 总申 购份 额 33,202,679.57
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 84,711,270.06
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 121,600,344.07
上述总 申购 份额 含转 换转 入份额 ，总 赎回 份额 含转 换转出 份额 。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
单位： 份
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年 09 月
14 日-2017 年
09 月30 日
0.00 28,400,075.74 0.00 28,400,075.74 23.36%
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 可 能会出 现因 集中赎回 而引发 的基
金流动性 风险， 敬请投 资 者注意。 本基金 管理人 将 不断完善 流动性 风险管 控 机制， 持 续做好 基金
流动性风 险的管 控工作 ， 审慎评估 大额申 赎对基 金 运作的影 响， 采 取有效 措 施切实保 护持有 人合
法权益。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 多 因子量 化股 票型 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
2 、《 建信 多因 子量 化股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 建信 多因 子量 化股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
4 、《 建信 多因 子量 化股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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2017 年 10 月25 日
