建 信 内 生 动力 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 建信内生动力混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信内 生动 力混 合
基金主 代码 530011
交易代 码 530011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 11 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 247,647,292.32 份
投资目 标
在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 追 求 基 金 资 产 的 稳 健 增
值， 力 争在 中长 期为 投资 者创造 高于 业绩 比较 基准 的
投资回 报。
投资策 略
本基金 将采 取积 极、 主动 的资产 配置 策略 ， 重 点投 资
于消费 性内 生动 力行 业、 投资性 内生 动力 行业 、 服 务
性 内 生 动 力 行 业 中 具 有 持 续 竞 争 力 优 势 的 上 市 公 司
股票， 力求 实现 基金 资产 的长期 增值 。
业绩比 较基 准
本基金 投资 业绩 比较 基准 为： 75 %× 沪深 300 指数 收
益率+2 5%× 中国 债券 总指 数收益 率。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ， 其 预期 收益 及预 期
风 险 水 平 低 于 股 票 型 基 金, 高于债券型基金和 货币市
场基金,属 于中 高收 益/风 险特征 的基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 18,028,364.08
2.本期 利润 22,737,611.38
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0901
4.期末 基金 资产 净值 364,493,623.32
5.期末 基金 份额 净值 1.472
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.59% 0.90% 3.56% 0.44% 3.03% 0.46%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本报告 期， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 要求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吴尚伟
权 益 投 资
部 联 席 投
资 官 、 本
基 金 的 基
金经理
2014 年11 月
25 日
- 11
硕士。2004 年 9 月至
2007 年 4 月 任长 城伟
业期货经纪有限公司
深 圳 分 公 司 投 资 顾
问；2008 年 8 月至
2011 年 7 月 任银 华基
金管理公司研究员；建信内生动力混合 2017 年第 3 季度报告
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2011 年 7 月 加入 我公
司，历任研究员、研
究主管、研究部总监
助理、基金经理、权
益 投 资 部 联 席 投 资
官。2014 年 11 月 25
日起任建信内生动力
混 合 基 金 经 理 ，2016
年9 月29 起 任建 信丰
裕定增灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理，2017 年1 月24
日起任建信恒稳价值
混合型证券投资基金
基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信内 生动 力混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管 理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量建信内生动力混合 2017 年第 3 季度报告
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超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年三 季度 经济 增速 有 所回落 。从 生产 端层 面看 ， 7 、8 月 规模 以上 工业 增加值 增速 有所
下滑但 仍保 持 了6% 以上 的 增长； 从需 求端层 面看 ，7 、8 月全 国固 定资 产投 资同 比增长 分别 为 8.3%
和7.8% ， 增速 稳定 但呈 现 下行趋 势 ， 其 中 ， 基 建投 资、 制造 业 、 房 地产 业投 资累计 同比 均出 现回
落。 消 费增 速小 幅回 落， 主要受 到基 数和 家具 、 家 电消费 高位 回落 的影 响。7 、8 月 份， 受到 基数
效应以 及食 品价 格的 阶段 性回升 的影 响 ，CPI 有 所回 升； 同时 ，PPI 环 比涨 幅的 显著扩 大则 主要 是
受到环 保督 查和 限产 的影 响。三 季 度M2 增速 继续 呈 现下滑 态势 且未 来仍 有下 行压力 ，7 、8 月金
融机构 新增 人民 币贷 款分 别为 8255 亿元和 10900 亿 元， 表 现明 显强 于季 节性 ， 显示实 体融 资需 求
仍较为 旺盛 。金 融去 杠杆 仍为三 季度 的政 策基 调， 货币政 策维 持稳 健中 性， 季末资 金面 略偏 紧。
总体看 来，2017 年 经济 运 行稳中 有进 、稳 中向 好的 大趋势 没有 变。
三季度 市场 延续 了今 年以 来股票 市场 的整 体风 格， 主板、 中小 创板 块都 有上 涨较好 的个 股，
合理的 估值 水平 、盈 利的 较快增 长和 龙头 公司 的盈 利改善 是主 要推 动因 素； 大消费 行业 、金 融行
业、新 能源 汽车 行业 、通 信行业 以及 钢铁 为代 表的 周期类 行业 ，都 有不 错的 表现。
本基金 在三 季度 保持 了组 合结构 的基 本稳 定， 以消 费类公 司作 为核 心配 置， 增加 了 必须 消费
品的配 置比 例， 适当 参与 了钢铁 板块 的投 资机 会； 个股选 择上 综合 考虑 了潜 在收益 空间 和未 来景
气度的 变化 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率6.59% ，波 动率0.9% ，业 绩比较 基准 收益 率 3.56% ，波动 率 0.44% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 323,506,041.09 87.14
其中： 股票
323,506,041.09 87.14
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
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其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
20,000,000.00 5.39
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
27,259,634.57 7.34
8 其他资 产
498,425.39 0.13
9 合计
371,264,101.05
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 26,000,000.00 7.13
B 采矿业 8,237,493.60 2.26
C 制造业 225,573,317.22 61.89
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
31,093.44 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 4,499,000.00 1.23
J 金融业 33,875,246.00 9.29
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
11,168,413.84 3.06
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.03
R 文化、 体育 和娱 乐业
14,006,177.00 3.84
S 综合 - -
合计 323,506,041.09 88.75
以上行 业分 类 以2017 年09 月 30 日 的证 监会 行业 分 类标准 为依 据。
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资港 股通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 1,098,300 30,203,250.00 8.29
2 000998 隆平高 科 1,000,000 26,000,000.00 7.13
3 600872 中炬高 新 1,100,000 25,993,000.00 7.13
4 000858 五粮液 448,800 25,707,264.00 7.05
5 601318 中国平 安 468,500 25,373,960.00 6.96
6 600519 贵州茅 台 38,700 20,032,668.00 5.50
7 002050 三花智 控 900,000 14,472,000.00 3.97
8 600132 重庆啤 酒 634,000 13,992,380.00 3.84
9 600809 山西汾 酒 249,183 13,717,524.15 3.76
10 600702 沱牌舍 得 340,100 13,294,509.00 3.65
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
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5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 257,543.04
2 应收证 券清 算款 228,318.67
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -19,863.91
5 应收申 购款 32,427.59 建信内生动力混合 2017 年第 3 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 498,425.39
报告 期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.4 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
5.11.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因 ， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 255,991,415.91
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,666,470.91
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 10,010,594.50
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 247,647,292.32
上述总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
单位： 份
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年 07 月
01 日-2017 年
09 月 30 日
54,351,617.45 0.00 0.00 54,351,617.45 21.95%
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 可 能会出 现因 集中赎回 而引发 的基
金流动性 风险， 敬请投 资 者注意。 本基金 管理人 将 不断完善 流动性 风险管 控 机制， 持 续做好 基金
流动性风 险的管 控工作 ， 审慎评估 大额申 赎对基 金 运作的影 响， 采 取有效 措 施切实保 护持有 人合
法权益。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 内 生动力 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 内生 动力 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 内生 动力 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 内生 动力 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
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9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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2017 年 10 月25 日
