嘉 实 量 化 阿尔 法 混 合 型证 券 投 资 基金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
嘉实量化阿尔法混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定 ， 于2017 年10 月 20 日 复核 了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2017 年7 月1 日起至 2017 年9 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实量 化阿 尔法 混合
基金主 代码
070017
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2009 年3 月20 日
报告期 末基 金份 额总 额
220,165,058.25 份
投资目 标
追求长 期持 续稳 定高 于业 绩比较 基准 的投 资回 报
投资策 略
从宏观 面、 政策 面、 资 金 面和基 本面 等四 个角 度进 行综合 分析 ， 根
据市场 情况 灵活 配置 大类 资产： 股票 投资 以 “定 量 投资” 为主， 依
托内部 自主 研发 的嘉 实行 业选择 模型 、 嘉实Alpha 多 因素模 型以 及
嘉实组 合优 化器 以及 强大 的数据 库系 统， 同时 辅以 “定性 投资 ” 策
略；债 券投 资采 取“ 自上 而下” 的策 略。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数×75％ ＋上 证国债 指数 ×25 ％
风险收 益特 征
较高风 险， 较高 收益 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益
1,477,535.88
2.本期 利润
15,665,724.27 嘉实量化阿尔法混合 2017 年第 3 季度报告
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3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.0680
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
309,092,668.22
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.404
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
5.25%
0.65%
3.52%
0.44%
1.73%
0.21%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
图：嘉 实量 化阿 尔法 混合 基金份 额累 计净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的历 史走 势对 比图 嘉实量化阿尔法混合 2017 年第 3 季度报告
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（2009 年3 月 20 日至 2017 年9 月 30 日）
注1 ： 根据 本基 金基 金合 同 和招募 说明 书的 约定 ， 本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期，
建仓期 结束 时本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金 合同 第十一 部分 （ 二 、 投 资范 围和五 、 （二 ） 投 资 组
合限制 ） 的 有关 约定。 注2：2017 年7 月 1 日， 本基 金管理 人发 布 《 关于 嘉实 量化阿 尔法 混合 基
金经理 变更 的公 告》 ， 增聘 张自力 先生 担任 本基 金基 金经理 职务 ， 陶 羽先 生不 再担任 本基 金基 金 经
理职务 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
张自力
本基金 、 嘉
实 美 国 成
长 股 票
（QDII）、
嘉 实 事 件
驱动股 票、
嘉 实 中 小
企 业 量 化
活 力 灵 活
配 置 混 合
基金经 理，
人 工 智 能
投 资 部 负
责人
2017 年7 月1
日
21 年
理论物理学
博士，毕业
于美国德州
大学奥斯汀
分校和中国
科学技术大
学。曾任美
国世纪投资
管 理 公 司
（ American
Century
Investment
s） 资深 副总
经理，研究
部总监暨基
金经理，负
责 直 接 管
理、支持公
司旗下近二
百亿美元的
多项大型公
募基金和对
冲基金类产
品。2012 年
2 月加入嘉
实基金管理
有限公司，
曾任定量投
资 部 负 责
人，现任投嘉实量化阿尔法混合 2017 年第 3 季度报告
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资决策委员
会成员、人
工智能投资
部负责 人。
陶羽
本基金 、 嘉
实 事 件 驱
动 股 票 基
金经理
2009 年3 月
20 日
2017 年 7 月 1 日
13 年
曾任美国高
盛公司定量
分析师，美
国德意志资
产管理公司
高级定量分
析师、基金
经 理 。2008
年 8 月 加盟
嘉实基金，
任高级定量
分析师。硕
士，具有基
金 从 业 资
格，中国国
籍。
注： （1 ）基 金经 理陶 羽的 任职日 期是 指本 基金 基金 合同生 效之 日， 基金 经理 张自力 的任 职日 期是
指公司 作出 决定 后公 告之 日。 离 任日 期是 指公 司作 出决定 后公 告之 日； （2） 证券从 业的 含义 遵从
行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实量化 阿尔 法混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 和其 他相关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人 谋 求最 大利 益。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定 ， 无 损害 基金 份额 持有人 利益 的 行 为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单嘉实量化阿尔法混合 2017 年第 3 季度报告
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边交易 量超 过该 证券 当日 成 交量 的 5% 的， 合 计1 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其 他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， A 股市 场整 体 上中断 了 自 2016 年 末启 动 的价值 股相 对强 势行 情， 估值过 高的 中
小板股 票和 创业 板股 票受 到压制 的同 时， 优质 成长 股在 7 月下 旬开 始反 弹。
风 格上 ， 自7 月 中下 旬开始 至 8 月中 旬， 中小 市值与 优质 成长 股票 相对 大盘和 价值 风格 走出
显著反 弹行 情， 持续 近一 个月的 足够 强度 的风 格反 转，中 断了 自去 年末 开始 的价值 股强 势过 程。
在这一 轮反 弹中 ，更 优秀 的股票 是成 长股 中估 值不 虚高， 有坚 实主 营业 务支 撑，并 且经 营业 绩等
财务指 标较 好的 股票 ，反 应出投 资者 在上 市公 司盈 利能力 的确 定性 有更 强诉 求，依 然放 弃概 念过
度炒作 ，但 已经 不局 限于 白马、 保险 等稳 健型 股票 ，市场 已经 开始 尝试 寻找 优质成 长股 。进 入 9
月以来 ，大 盘权 重指 数如 沪深 300 基 本走 平， 中小 板如中 证 500 指 数有 上探 冲高过 程， 表明 市场
投资氛 围逐 渐恢 复。
本 组合 在本 期内 继续 依据定 量模 型， 寻找 那些 业绩超 预期 ，同 时估 值相 对合理 的标 的。 我们
认为在 市场 存量 博弈 ，经 济复苏 前景 并不 明朗 的情 况下， 投资 者对 少数 业绩 预期稳 定， 盈利 能力
强的标 的板 块将 会持 续追 捧。我 们 将 在量 化投 资的 框架内 对模 型进 行相 应调 整，希 望取 得更 好的
投资效 果， 回馈 投资 者。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.404 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 5.25% ， 业绩
比较基 准收 益率 为3.52% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
271,455,495.93 87.25
其中： 股票
271,455,495.93 87.25
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
20,884,274.66 6.71
其中： 债券
20,884,274.66 6.71
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- - 嘉实量化阿尔法混合 2017 年第 3 季度报告
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5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
4,000,000.00 1.29
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
5,326,694.72 1.71
8
其他资 产
9,445,714.34 3.04
9
合计
311,112,179.65 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
8,146,808.60 2.64
C
制造业
181,421,055.77 58.69
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
1,752,116.44 0.57
E
建筑业
5,031,273.97 1.63
F
批发和 零售 业
3,763,055.45 1.22
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
5,337,746.91 1.73
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
29,966,834.03 9.70
J
金融业
25,279,904.40 8.18
K
房地产 业
7,863,887.00 2.54
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
317,967.87 0.10
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
1,744,554.00 0.56
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
205,106.99 0.07
R
文化、 体育 和娱 乐
业
625,184.50 0.20
S
综合
- -
合计
271,455,495.93 87.82
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量
（股）
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
600699
均胜电 子
253,900 9,008,372.00 2.91 嘉实量化阿尔法混合 2017 年第 3 季度报告
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2
002008
大族激 光
169,700 7,398,920.00 2.39
3
000651
格力电 器
193,200 7,322,280.00 2.37
4
300098
高新兴
500,700 7,235,115.00 2.34
5
300199
翰宇药 业
414,300 6,935,382.00 2.24
6
300367
东方网 力
363,200 6,145,344.00 1.99
7
300274
阳光电 源
328,400 5,526,972.00 1.79
8
300014
亿纬锂 能
214,100 5,412,448.00 1.75
9
300182
捷成股 份
542,400 5,293,824.00 1.71
10
601939
建设银 行
743,900 5,184,983.00 1.68
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
19,972,000.00 6.46
其中： 政策 性金 融债
19,972,000.00 6.46
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
912,274.66 0.30
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
20,884,274.66 6.76
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
170401
17 农发 01
200,000 19,972,000.00 6.46
2
123001
蓝标转 债
8,657 912,274.66 0.30
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 2 支债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
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报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
100,341.33
2
应收证 券清 算款
8,789,658.86
3
应收股 利
-
4
应收利 息
469,426.35
5
应收申 购款
86,287.80
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
9,445,714.34
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号
债券代 码
债券名 称
公允价 值
（元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
123001
蓝标转 债
912,274.66 0.30
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
245,509,285.20
报告期 期间 基金 总申 购份 额
5,121,512.64
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
30,465,739.59
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
220,165,058.25
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
嘉实量化阿尔法混合 2017 年第 3 季度报告
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报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实量化 阿尔 法混 合型 证券 投资基 金募 集的 文件 ；
（2） 《嘉 实量 化阿 尔法 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
（3） 《嘉 实量 化阿 尔法 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
（4） 《嘉 实量 化阿 尔法 混 合型证 券投 资基 金基 金托 管协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 量化 阿尔法 混合 型证 券投 资基 金公告 的各 项原 稿。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金 管理人 网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资者 对本 报告 如有 疑问， 可咨 询本 基金 管理 人嘉实 基金 管理 有限 公司 ，咨询 电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月25 日
