嘉实纯债债券型发起式证券投资基金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
嘉实纯债债券 2017 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定 ， 于2017 年10 月 20 日 复核 了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基 金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期自2017 年7 月1 日起至 2017 年9 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实纯 债债 券
基金主 代码 070037
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2012 年 12 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,349,384,149.59 份
投资目 标
本基金 在控 制风 险和 保持 资产流 动性 的基 础上 ，追 求长期 稳定 增
值。
投资策 略
本基金 在宏 观经 济趋 势研 究、货 币及 财政 政策 趋势 研究的 基础 上，
以中长 期利 率趋 势分 析和 债券市 场供 求关 系研 究为 核心， 自上 而下
地决定 债券 组合 久期 、 动 态调整 各类 金融 资产 比例 ， 结 合收 益率 水
平曲线 形态 分析 和类 属资 产相对 估值 分析 ， 优 化债 券 组合的 期限 结
构和类 属配 置。
业绩比 较基 准
中国债 券总 指数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基
金、混 合基 金， 高于 货币 市场基 金。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
嘉实纯 债债 券 A
嘉实纯 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码
070037
070038
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
570,551,638.01 份
778,832,511.58 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日)
嘉实纯 债债 券 A 嘉实纯 债债 券 C
1.本期 已实 现收 益
-466,191.46 3,517,863.05
2.本期 利润
2,486,239.57 12,113,159.89
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.0097 0.0067
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
653,876,637.70 887,014,413.67
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.146 1.139
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 嘉实 纯债
债券A 收取 认（ 申） 购费 ，嘉实 纯债 债 券 C 不 收取 认（申 ）购 费但 计提 销售 服务费 。 （3 ）所 述基
金业绩 指标 不包 括持 有人 认购或 交易 基金 的各 项费 用， 计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列 数 字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实纯 债债 券 A
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
0.70%
0.05%
0.33%
0.06%
0.37%
-0.01%
嘉实纯 债债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
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过去三 个月
0.62%
0.04%
0.33%
0.06%
0.29%
-0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
图1: 嘉实 纯债 债券A 基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2012 年 12 月11 日至 2017 年9 月 30 日）
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图2: 嘉实 纯债 债券C 基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2012 年 12 月11 日至 2017 年9 月 30 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 “第 十二 部分（ 二） 投资 范围 和（ 六）投 资限 制” 的有
关约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
曲扬
本 基 金 、 嘉 实 债 券 、 嘉 实 稳
固 收 益 债 券 、 嘉 实 中 证 中 期
企业债 指数(LOF) 、 嘉 实中 证
中期国 债ETF 、 嘉 实中 证金 边
中期国 债 ETF 联 接、 嘉实 丰
益 纯 债 定 期 债 券 、 嘉 实 新 财
富 混 合 、 嘉 实 新 起 航 混 合 、
嘉 实 稳 瑞 纯 债 债 券 、 嘉 实 稳
祥 纯 债 债 券 、 嘉 实 新 常 态 混
合 、 嘉 实 新 优 选 混 合 、 嘉 实
新思路 混合、 嘉实 稳丰 纯 债、
嘉 实 稳 鑫 纯 债 债 券 、 嘉 实 安
益混合、 嘉实 稳泽 纯债 债 券、
嘉 实 策 略 优 选 混 合 、 嘉 实 主
题 增 强 混 合 、 嘉 实 价 值 增 强
混 合 、 嘉 实 新 添 瑞 混 合 、 嘉
实 新 添 程 混 合 、 嘉 实 稳 元 纯
债债券、 嘉实 稳熙 纯债 债 券、
嘉 实 稳 怡 债 券 、 嘉 实 稳 悦 纯
债 债 券 、 嘉 实 新 添 辉 定 期 混
合基金 经理
2012 年12
月11 日
13 年
曾任中信基
金任债券研
究员和债券
交易员、光
大银行债券
自营投资业
务副主管，
2010 年6 月
加入嘉实基
金管理有限
公司任基金
经理助理，
现任职于固
定收益业务
体系全回报
策略组。硕
士研究生，
具有基金从
业资格，中
国国籍 。
注： （1 ）任 职日 期是 指本 基金基 金合 同生 效之 日； （2 ）证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实纯债 债券 型发 起式 证券 投资基 金基 金合 同》 和其 他相关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定 ， 无 损害 基金 份额 持有人 利益 的 行 为 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计1 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其 他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略 和 运作 分析
报告期 内， 收益 率曲 线仍 旧平坦 ， 债 券收 益率 区间 震荡， 十年 国债 波动 幅度 在 10bp ， 基 本 面
以及资 金面 的预 期差 主导 了三季 度的 债券 市场 走势 ，债券 市场 逐步 修 复6-7 月的乐 观情 绪， 收益
率整体 上扬 ，其 中前 期利 差压缩 较为 明显 的超 长期 利率债 收益 率上 行 20-30bp ，中 低等 级信 用债
由于流 动性 较弱 ，估 值调 整幅度 不大 。
基本面 方面 ，三 季度 经济 数据呈 现低 开高 走的 格局 ，经济 韧性 较足 ，7 月受 到基数 因素 、财 政投
放力度 减弱 、环 保压 力等 原因， 经济 数据 整体 偏弱 ，但 8-9 月 向好 的海 外基 本面、 国内 制造 业和
房地产 投资 ，仍 带动 整体 经济稳 中向 好。 上半 年信 贷投放 较快 ，市 场起 初普 遍对下 半年 信贷 额度
持谨慎 态度 ，但 三季 度来 看整体 信贷 和社 融增 速依 然保持 稳健 ，债 券发 行量 有所回 升， 也支 持了
实体经 济的 发展 。
资 金面 及监 管方 面，7 月流动 性整 体较 为宽 松， 但不松 不紧 的大 环境 叠加 货币基 金快 速增 长、
非银债 券配 置仓 位提 高、 以及银 行面 临大 量存 单到 期， 财 政投 放与 市场 资金 传导的 时间 差等 因素 ，
8-9 月 资金 面仍 然一 路走 高，季 末资 金面 紧张 程度 大超预 期， 市场 对监 管放 松的预 期也 得到 一定
修复。
报 告期 内本 基金 本着 稳健投 资原 则， 在风 险和 收益之 间进 行平 衡。 因组 合面临 较大 规模 赎回 ，
在获取 绝对 回报 为主 的前 提下， 大类 资产 配置 上以 利率债 和高 等级 信用 债投 资为主 ，保 持组 合较
低杠杆 和久 期。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 嘉实 纯债 债券 A 基金 份额 净值 为 1.146 元 ，本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为嘉实纯债债券 2017 年第 3 季度 报告
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0.70% ； 截至 本报 告期 末嘉 实纯债 债 券 C 基 金份 额净 值为 1.139 元， 本报 告期 基金份 额净 值增 长 率
为0.62% ； 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 0.33% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
1,835,327,790.91 90.51
其中： 债券
1,835,327,790.91 90.51
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
150,000,465.00 7.40
其中： 买断 式回 购的
买入返 售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付
金合计
944,939.57 0.05
8
其他资 产
41,505,039.28 2.05
9
合计
2,027,778,234.76 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
517,192.00 0.03
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
449,517,000.00 29.17
其中： 政策 性金 融债
449,517,000.00 29.17
4
企业债 券
609,365,598.91 39.55
5
企业短 期融 资券
70,004,000.00 4.54
6
中期票 据
705,924,000.00 45.81
7
可转债 （可 交换 债）
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8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
1,835,327,790.91 119.11
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
140224 14 国开 24 1,100,000 111,221,000.00 7.22
2
1182057 11 中建 MTN1 1,000,000 101,080,000.00 6.56
3
130307 13 进出 07 1,000,000 99,430,000.00 6.45
4
120312 12 进出 12 700,000 69,692,000.00 4.52
5
1282387 12 北 国资MTN1 600,000 60,594,000.00 3.93
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
7,117.12
2
应收证 券清 算款
4,000,000.00
3
应收股 利
-
4
应收利 息
37,458,487.46
5
应收申 购款
39,434.70
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
41,505,039.28 嘉实纯债债券 2017 年第 3 季度 报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
嘉实纯 债债 券 A 嘉实纯 债债 券C
报告期 期初 基金 份额 总额 215,607,546.32 2,553,463,750.64
报告期期间基金总申购份
额
449,387,794.66 152,349.03
减: 报 告 期 期 间 基 金 总 赎
回份额
94,443,702.97 1,774,783,588.09
报告期期间基金拆分变动
份 额 （ 份 额 减 少 以"-" 填
列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
570,551,638.01 778,832,511.58
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
嘉实纯 债债 券 A 嘉实纯 债债 券 C
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,001,981.79 -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
- -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
- -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
10,001,981.79 -
报告期期末 持有的 本基金 份额占基金 总
份额比 例（%）
1.75 -
注：报 告期 内， 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 的基 金份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
嘉实纯债债券 2017 年第 3 季度 报告
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§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总 数
持有份 额占 基
金总份 额比 例
(%)
发起份 额总 数
发起份 额占 基
金总份 额比 例
(%)
发起份 额
承诺持 有
期限
基 金 管 理 人
固有资 金
10,001,981.79 0.74 10,001,981.79 0.74 3 年
基 金 管 理 人
高 级 管 理 人
员
0.00 0.00 0.00 0.00 0
基金经 理等
人员
0.00 0.00 0.00 0.00 0
基金管 理人
股东
0.00 0.00 0.00 0.00 0
其他
0.00 0.00 0.00 0.00 0
合计
10,001,981.79 0.74 10,001,981.79 0.74 3 年
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过
20%的 时间
区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
(%)
机
构
1
2017/07/01
至
2017/09/30
2,535,140,587.09 - 1,772,500,000.00 762,640,587.09 56.52
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
报告期 内本 基金 出现 了单 一投资 者份 额占 比达 到或 超过 20% 的 情况 。
未来本 基金 如果 出现 巨额 赎回甚 至集 中赎 回 ， 基 金 管理人 可能 无法 及时 变现 基金资 产 ， 可 能嘉实纯债债券 2017 年第 3 季度 报告
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对基金 份额 净值 产生 一定 的影响 ； 极端 情况 下可 能 引发基 金的 流动 性风 险 ， 发生暂 停赎 回或
延缓支 付赎 回款 项； 若个 别 投资者 巨额 赎回 后本 基金 出现连 续六 十个 工作 日基 金资产 净值 低
于5000 万 元， 还可 能面 临 转换运 作方 式、 与其 他基 金合并 或者 终止 基金 合同 等情形 。
§1 0 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
（1 ） 中国 证监 会批 准嘉 实 纯债债 券型 发起 式证 券投 资基金 募集 的文 件；
（2 ） 《嘉 实纯 债债 券型 发 起式证 券投 资基 金基 金合 同》；
（3 ） 《嘉 实纯 债债 券型 发 起式证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
（4 ） 《嘉 实纯 债债 券型 发 起式证 券投 资基 金基 金托 管协议 》；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6 ） 报告 期内 嘉实 纯债 债券型 发起 式证 券投 资基 金公告 的各 项原 稿。
10.2 存 放地 点
（1 ） 北京 市建 国门 北大 街 8 号 华润 大 厦8 层 嘉实 基金管 理有 限公 司
（2 ） 北京 市西 城区 闹市 口 大街 1 号院 1 号 楼中 国建 设银行 投资 托管 业务 部
10.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金 管理人 网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
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