嘉实稳愉债券：2017年第三季度报告查看PDF公告
嘉 实 稳 愉 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
嘉实稳愉债券 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会及董 事保证本报告 所载资料不 存在虚假记载 、误导性陈 述或重大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 招商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2017 年 10 月20 日复 核了 本报 告
中的财务指标 、净值表 现 和投资组合报 告等内容 ， 保证复核内容 不存在虚 假 记载、误导性 陈述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金 的过往业 绩并不 代表其未来表 现。投资有 风险，投资者 在作出投资 决策前应仔细 阅读 本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2017 年7 月12 日（ 基金 合同 生效 日 ）起 至2017 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实稳 愉债 券
基金主 代码
004487
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年7 月12 日
报告期 末基 金份 额总 额
4,999,298.04 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通过 积极 主动 的 投资管 理 ， 力 争
实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
本基金 将密 切关 注股 票 、 债券市 场的 运行 状况 与风 险收益 特征 ， 通
过自上 而下 的定 性分 析和 定量分 析 ， 综 合分 析宏 观 经济形 势 、 国 家
政策 、 市 场流 动性 和估 值 水平等 因素 ， 判断 金融 市 场运行 趋势 和不
同资产 类别 在经 济周 期的 不同阶 段的 相对 投资 价值 ， 对各大 类资 产
的风险 收益 特征 进行 评估 ， 从而确 定固 定收 益类 资产 和权益 类资 产
的配置 比例 ，并 依据 各因 素的动 态变 化进 行及 时调 整。
业绩比 较基 准
中债总 全价 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 证券 投资 基金 ， 风 险与 收益 高于 货 币市场 基金 ， 低
于股票 型基 金、 混合 型基 金。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年7 月12 日 - 2017 年9 月30 日)
嘉实稳愉债券 2017 年第 3 季度报告
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1.本期 已实 现收 益
884,387.67
2.本期 利润
884,387.67
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0047
4.期末 基金 资产 净值
5,013,031.78
5.期末 基金 份额 净值
1.0027
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
（3 ） 本 基金 合同 生效 日 为2017 年7 月12 日， 本报 告 期自 2017 年 7 月 12 日起 至 2017 年9 月30
日止。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
2017 年 7 月
12 日 （基 金
合同生 效日 ）
至 2017 年9
月30 日
0.27%
0.02%
-0.46%
0.06%
0.73%
-0.04%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
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图： 嘉 实稳 愉债 券基金 份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图
（2017 年7 月 12 日至 2017 年9 月 30 日）
注：本 基金 基金 合同 生效 日 2017 年7 月12 日 至报 告期末 未 满 1 年 。按 基金 合同和 招募 说明 书的
约定， 本基 金自 基金 合同 生效日 起 6 个月 内为 建仓 期，本 报告 期处 于建 仓期 内。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
胡永青
本基金 、 嘉实 稳固
收益债 券 、 嘉 实信
用债券 、 嘉实 增强
收益定 期债 券 、 嘉
实 中 证 中 期 企 业
债 指 数(LOF) 、嘉
实 丰 益 策 略 定 期
债券、 嘉实 元和 、
嘉实新 财富 混合 、
嘉实新 起航 混合 、
嘉实新 常态 混合 、
嘉实新 优选 混合 、
嘉实新 趋势 混合 、
嘉实新 思路 混合 、
嘉实稳 泰债 券 、 嘉
实稳丰 纯债 、 嘉实
稳盛债 券 、 嘉 实策
2017 年7 月
12 日
14 年
曾任天安保险股
份有限公司固定
收益组 合经 理， 信
诚基金管理有限
公司投 资经 理， 国
泰基金管理有限
公司固定收益部
总监助 理、 基金 经
理。2013 年 11 月
加入嘉实基金管
理有限 公司 ， 现 任
固定收益业务体
系全回报策略组
组长。硕士研究
生， 具 有基 金从 业
资格。
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略优选 混合 、 嘉实
主题增 强混 合 、 嘉
实价值 增强 混合 、
嘉实稳 宏债 券 、 嘉
实 稳 怡 债 券 基 金
经理 ， 公 司固 定收
益 业 务 体 系 全 回
报策略 组组 长
王亚洲
本基金 、 嘉实 中证
中 期 企 业 债 指 数
(LOF) 、 嘉 实 中 证
中期国 债 ETF 、嘉
实 中 证 金 边 中 期
国债 ETF 联 接 、 嘉
实稳祥 纯债 债券 、
嘉实稳 泰债 券 、 嘉
实稳盛 债券 、 嘉实
丰安6 个 月定 期债
券、 嘉实 稳康 纯债
债券 、 嘉 实稳 华纯
债债券 基金 经理
2017 年7 月
12 日
5 年
曾任国泰基金管
理 有限公司债券
研究员 ，2014 年6
月加入嘉实基金
管理有限公司固
定收益业务体系
任研究 员。 具有 基
金从业 资格 ， 中 国
国籍。
注： （1 ）任 职日 期是 指本 基金基 金合 同生 效之 日； （2 ）证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实稳愉 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 其他 相关 法律法 规的 规定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 基金
运作管 理符 合有 关法 律法 规和基 金合 同的 规定 和约 定，无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单嘉实稳愉债券 2017 年第 3 季度报告
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边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计1 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其 他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 收益 率曲 线仍 旧平坦 ， 债 券收 益率 区间 震荡， 十年 国债 波动 幅度 在 10bp ， 基 本 面
以及资 金面 的预 期差 主导 了三季 度的 债券 市场 走势 ，债券 市场 逐步 修复 6-7 月的乐 观情 绪， 收 益
率整体上扬， 其中前期利 差压缩较为明 显的超长期 利率债收益率 上行 20-30bp ，中低等级信 用 债
由于流 动性 较弱 ，估 值调 整幅度 不大 。
基本 面方面， 三季度 经济数据呈现 低开高走的 格局，经济韧 性较足，7 月受到基数因 素、 财
政投放 力度 减弱 、环 保压 力等原 因， 经济 数据 整体 偏弱， 但 8-9 月 向好 的海 外基本 面、 国内 制 造
业和房地 产投 资，仍带 动 整体经济稳中 向好。上 半 年信贷投放较 快，市场 起 初普遍对下半 年信贷
额度持谨慎态 度，但三 季 度来看整体信 贷和社融 增 速依然保持稳 健，债券 发 行量有所回升 ，也支
持了实 体经 济的 发展 。
资 金面 及监 管方 面，7 月流动 性整 体较 为宽 松， 但不松 不紧 的大 环境 叠加 货币基 金快 速增 长、
非银债 券配 置仓 位提 高、 以及银 行面 临大 量存 单到 期， 财 政投 放与 市场 资金 传导的 时间 差等 因素 ，
8-9 月资金 面仍然一 路走 高，季末资金 面紧张程 度 大超预期，市 场对监管 放 松的预期也得 到一定
修复。
报 告期 内本 基金 本着 稳健投 资原 则， 在风 险和 收益之 间进 行 平 衡。 因组 合面临 较大 规模 赎回 ，
因此以 逆回 购操 作和 现金 管理为 主。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0027 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.27% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为-0.46% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- - 嘉实稳愉债券 2017 年第 3 季度报告
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资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付
金合计
5,055,732.06 99.97
8
其他资 产
1,526.20 0.03
9
合计
5,057,258.26 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金 未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一嘉实稳愉债券 2017 年第 3 季度报告
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年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
286.70
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
1,239.50
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,526.20
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
基金合 同生 效日 （2017 年7 月 12 日 ）持 有的 基金 份 额
399,024,217.04
报告期 期间 基金 总申 购份 额
-
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
394,024,919.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
4,999,298.04
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
嘉实稳愉债券 2017 年第 3 季度报告
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投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20%的时
间区间
期
初
份
额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
(%)
机
构
1
2017/09/08 至
2017/09/30
- 19,999,000.00 15,000,000.00 4,999,000.00 99.99
2
2017/08/14 至
2017/08/14
- 50,008,000.00 50,008,000.00 - -
3
2017/07/07 至
2017/09/07
- 100,012,500.00 100,012,500.00 - -
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
报告期 内本 基金 出现 了单 一投资 者份 额占 比达 到或 超过 20% 的 情况 。
未来本 基金 如果 出现 巨额 赎回甚 至集 中赎 回 ， 基 金 管理人 可能 无法 及时 变现 基金资 产 ， 可 能对 基
金份额 净值 产生 一定 的影 响； 极端 情况 下可 能引 发 基金的 流动 性风 险 ， 发 生 暂停赎 回或 延缓 支付
赎回款 项； 若个 别投 资者 巨 额赎回 后本 基金 出现 连续 六十个 工作 日基 金资 产净 值低 于 5000 万 元，
还可能 面临 转换 运作 方式 、与其 他基 金合 并或 者终 止基金 合同 等情 形。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会准 予嘉 实 稳愉债 券型 证券 投资 基金 注册的 批复 文件 ；
（2） 《嘉 实稳 愉债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 》；
（3） 《嘉 实稳 愉债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书》 ；
（4） 《嘉 实稳 愉债 券型 证 券投资 基金 托管 协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 稳愉 债券型 证券 投资 基金 公告 的各项 原稿 。
9.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
9.3 查 阅方 式
（1）书面查询：查阅时间 为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者可免 费查阅，也可
按工本 费购 买复 印件 。
（2 ）网 站查 询： 基金 管理人 网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话嘉实稳愉债券 2017 年第 3 季度报告
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400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月25 日
