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嘉实研究精选混合A(070013)

嘉实研究精选混合A:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
嘉 实 研 究 精选 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2017 年第3 季度报告


2017 年9 月30 日


基金管 理人:嘉实基金管 理有限公司


基金托 管人:中国银行股 份有限公司


报告送 出日期:2017 年10 月25 日


嘉实研究精选混合 2017 年第 3 季度报告 第 2 页 共 9 页


§1 重要提 示


基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。





基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 , 于2017 年 10 月20 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。





基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 , 但 不保证 基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书。


本 报告 期中 的财 务资 料 未经审 计。


本 基金 已根 据香 港 《证 券及期 货条 例》 第 104 条 在香港 获得 证券 及期 货事 务监察 委员 会认 可 及 可供在 香港 向公 众销 售。 证券及 期货 事务 监察 委员 会认可 不代 表对 本基 金的 推荐或 认许 ,亦 不代 表其对 本基 金的 商业 利弊 或其表 现作 出保 证。 此并 不意指 本基 金适 合所 有投 资者, 亦并 非认 许本 基金适 合任 何特 定投 资者 或投资 者类 别。


本 报告 期自2017 年7 月1 日起至 2017 年9 月30 日止 。


§2 基金产 品概况


基金简 称


嘉实研 究精 选混 合


基金主 代码


070013


基金运 作方 式


契约型 开放 式


基金合 同生 效日


2008 年5 月27 日


报告期 末基 金份 额总 额


1,987,376,355.97 份


投资目 标


通过持 续、 系统、 深入 的 基本面 研究 , 挖 掘企 业内 在价值 , 寻 找具 备长期 增长 潜力 的上 市公 司,以 获取 基金 资产 长期 稳定增 值。


投资策 略


优先考 虑股 票类 资产 的配 置, 采 用 “自 下而 上” 的 精 选策略 , 定 量 分析与 定性 分析 相结 合的 方法, 精选 个股 , 构建 股 票投资 组合 ; 剩 余资产 配置 于固 定收 益类 和现金 类等 大类 资产 , 债 券投资 采取 “ 自 上而下 ”的 策略 。


业绩比 较基 准


沪深 300 指 数×95% +上 证国债 指数 ×5 %


风险收 益特 征


较高风 险, 较高 收益 。


基金管 理人


嘉实基 金管 理有 限公 司


基金托 管人


中国银 行股 份有 限公 司


基金简 称


嘉实研 究精 选混 合


嘉实研究精选混合 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共 9 页


基金主 代码


070013


业绩比 较基 准


沪深 300 指 数×95% +上 证国债 指数 ×5 %


风险收 益特 征


较高风 险, 较高 收益 。


基金管 理人


嘉实基 金管 理有 限公 司


基金托 管人


中国银 行股 份有 限公 司


注:据 《关 于嘉 实研 究精 选混合 型证 券投 资基 金增 设 H 类 基金 份额 并修 改基 金合同 、托 管协 议的 公告》 ,本 基金 自2015 年12 月4 日 起增 加H 类份 额 ,报告 期末 基金 份额 为0 。


§3 主要财 务指标和基金净值 表现


3.1 主 要财 务指标











































































































单位 : 人民 币元


主要财 务指 标


报告期(2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日)


1.本期 已实 现收 益


375,348,891.26 2.本期 利润


213,826,595.39 3. 加 权 平 均 基 金 份 额本期 利润


0.1034 4. 期 末 基 金 资 产 净 值


4,398,880,390.47 5. 期 末 基 金 份 额 净 值


2.213 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2) 上述 基金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ,计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。 (3)自 2015 年12 月4 日 起对本 基金 增 加 H 类 基金 份额类 别, 仅在 中国 香港 地区销 售。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


阶段


净值增 长 率①


净值增 长率 标 准差②


业绩比 较基 准 收益率 ③


业绩比 较基 准收 益 率标准 差④


①- ③


②- ④


过去三 个月


5.18%


0.76%


4.41%


0.56%


0.77%


0.20%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的比较


嘉实研究精选混合 2017 年第 3 季度报告 第 4 页 共 9 页





图:嘉 实研 究精 选混 合基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图 (2008 年5 月 27 日至 2017 年9 月 30 日) 注:按 基金 合同 约定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 “十四、 基金 的投 资 ( 二 ) 投资 范围、 (七)2.投 资 组合比 例限 制” 的约 定。


§4 管理人 报告


4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名


职务


任本基 金的 基金 经理 期限


证券从 业年 限


说明


任职日 期


离任日 期


陈少平


本基金 、 嘉 实 新 收 益 混合、 嘉实 研 究 增 强 混 合 基 金 经理, 股票 投 资 业 务 联席CIO 兼 公 司 研 究 总监


2015 年4 月 10 日


14 年


曾任海问投 资咨询公司 研究员, 泰 达宏利基金 管理公司研 究部总监、 基金经理。 2014 年 9 月 加入嘉实基 金管理有限 公司,现任 股票投资业 务联 席CIO 、 研究总监。 硕 士 研 究嘉实研究精选混合 2017 年第 3 季度报告 第 5 页 共 9 页


生,具有基 金 从 业 资 格。


注: (1 ) 任 职日 期、 离 任日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日; (2) 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《 证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定


4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明


报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉 实研究 精选 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 相关法 律法 规的 规定 ,本 着诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产, 在严 格控 制风 险的 基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ,无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。


4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况


报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度 和流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进 行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明


报告期 内, 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ,同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的, 合 计1 次 , 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 , 与 其 他 组合发 生反 向交 易, 不存 在利益 输送 行为 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析


三季度 整体 经济 存在 明显 韧性, 整体 经济 运行 平稳 ,在季 度末 由于 环保 检查 ,生产 活动 有所 转弱。 但是 在供 给侧 改革 和环保 检查 等措 施的 带动 下,中 上游 制成 品价 格继 续上涨 ,带 动中 上游 企业的 盈利 继续 改善 。以 煤炭、 钢铁 、有 色金 属和 化工为 代表 的板 块盈 利环 比继续 放大 ,而 流动 性整体 保持 平稳 ,市 场的 风险偏 好明 显修 复。 而整 体经济 也体 现了 龙头 企业 强者更 强的 特征 ,龙 头企业 的盈 利显 著好 于预 期。同 时消 费性 行业 随着 中秋国 庆旺 季的 到来 ,白 酒等消 费品 行业 的景 气也在 持续 提升 ,行 业表 现亮眼 。成 长性 板块 中, 新能源 汽车 由于 销量 逐步 回暖, 三季 度新 能源 汽车领 域政 府推 出了 双积 分制度 ,奠 定了 未来 中期 的行业 发展 基础 ,因 此整 体板块 的表 现也 比较 抢眼。 在利率 水平 比较 平稳 的背 景下, 前期 消费 品等 漂亮 50 赚钱 效应 出现 扩散, 周期 性行业 中上 游 龙 头嘉实研究精选混合 2017 年第 3 季度报告 第 6 页 共 9 页


企业、 白酒 中的 二线 白酒 和次高 端、 消费 电子 中的 龙头企 业都 出现 了明 显的 上涨, 市场 的风 格更 趋于均 衡 , 本 基金 在报 告 期采取 积极 的仓 位策 略 , 坚持配 置白 酒 、 电 解铝 、 消费电 子和 金融 行业 , 取得了 明显 的效 果。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现


截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 2.213 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 5.18% , 业绩 比较基 准收 益率 为4.41% 。


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明


无。 §5 投资组 合报告


5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号


项目


金额( 元 )


占基金 总资 产的 比例 (% )


1


权益投 资


4,094,045,758.62 92.32 其中: 股票


4,094,045,758.62 92.32 2


基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持 证券


- - 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的买 入返 售金 融资产


- - 7


银行存 款和 结算 备付金 合计


329,010,721.00 7.42 8


其他资 产


11,776,859.69 0.27 9


合计


4,434,833,339.31 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码


行业类 别


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例(%)


A


农、林 、牧 、渔 业


53,596,400.00 1.22 B


采矿业


193,334,683.60 4.40 C


制造业


3,276,345,250.03 74.48 D


电力、 热力 、燃 气 及水生 产和 供应 业


31,093.44 0.00 E


建筑业


29,877.12 0.00 F


批发和 零售 业


178,810,869.51 4.06 嘉实研究精选混合 2017 年第 3 季度报告 第 7 页 共 9 页


G


交通运 输、 仓储 和 邮政业


25,571.91 0.00 H


住宿和 餐饮 业


- - I


信息传 输、 软件 和 信息技 术服 务业


319,582.57 0.01 J


金融业


312,158,841.00 7.10 K


房地产 业


- - L


租赁和 商务 服务 业


79,265,513.40 1.80 M


科学研 究和 技术 服 务业


- - N


水利、 环境 和公 共 设施管 理业


- - O


居民服 务、 修理 和 其他服 务业


- - P


教育


- - Q


卫生和 社会 工作


115,299.99 0.00 R


文化、 体育 和娱 乐 业


12,776.05 0.00 S


综合


- - 合计


4,094,045,758.62 93.07 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号


股票代 码


股票名 称


数量( 股)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比 例(% )


1


002475


立讯精 密


13,645,797 281,922,166.02 6.41 2


002035


华帝股 份


9,453,661 254,776,163.95 5.79 3


000858


五 粮 液


4,138,538 237,055,456.64 5.39 4


600887


伊利股 份


7,067,900 194,367,250.00 4.42 5


601899


紫金矿 业


49,947,000 193,294,890.00 4.39 6


000963


华东医 药


3,643,458 178,784,484.06 4.06 7


601600


中国铝 业


20,425,300 154,619,521.00 3.51 8


002450


康得新


7,155,853 151,775,642.13 3.45 9


600036


招商银 行


5,031,000 128,542,050.00 2.92 10


600885


宏发股 份


3,004,785 124,758,673.20 2.84 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


报告期 末, 本基 金未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。


嘉实研究精选混合 2017 年第 3 季度报告 第 8 页 共 9 页


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细


报告期 末, 本基 金未 持有 贵金属 投资 。


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 权证。


5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明


报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明


报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。


5.11 投 资组 合报告 附注


5.11.1


报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查,在本 报告编制日 前 一 年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 5.11.3 其 他资 产构成


序号


名称


金额( 元)


1


存出保 证金


589,137.69 2


应收证 券清 算款


7,308,801.64 3


应收股 利


- 4


应收利 息


61,560.30 5


应收申 购款


3,817,360.06 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8


其他


- 9


合计


11,776,859.69 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


序号


股票代 码


股票名 称


流通受 限部 分的 公允


价值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (% )


流通受 限情 况


说明


1


601600


中国铝 业 154,619,521.00 3.51 重大事 项停 牌


§6 开放式 基金份额变动




















































































































单 位 : 份


嘉实研究精选混合 2017 年第 3 季度报告 第 9 页 共 9 页


报告期 期初 基金 份额 总额


2,145,220,802.04


报告期 期间 基金 总申 购份 额


215,117,078.98


减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额


372,961,525.05


报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以"-"填列)


-


报告期 期末 基金 份额 总额


1,987,376,355.97


注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ,基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况


7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况


报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细


报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。


§8 备查文 件目录


8.1 备 查文 件目录


(1 ) 中国 证监 会核 准嘉 实 研究精 选混 合型 证券 投资 基金募 集的 文件 ; (2 ) 《嘉 实研 究精 选混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》; (3 ) 《嘉 实研 究精 选混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》; (4 ) 《嘉 实研 究精 选混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》; (5 ) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; (6 ) 报告 期内 嘉实 研究 精选混 合型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。


8.2 存 放地 点


北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司


8.3 查 阅方 式


(1 ) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ,也 可按 工 本费购 买复 印件 。 (2 ) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn 投资者 对本 报告 如有 疑问 , 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司, 咨询 电 话 400-600-8800 , 或发电 子邮 件,E-mail:service@jsfund.cn 。


嘉 实基 金管理 有限 公司 2017 年 10 月25 日