嘉实服务增值行业证券投资基金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
嘉实服务增值行业混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2017 年 10 月20 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2017 年7 月1 日起至 2017 年9 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实服 务增 值行 业混 合
基金主 代码
070006
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2004 年4 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额
358,123,972.87 份
投资目 标
在力争 资本 本金 安全 和流 动性前 提下 超过 业绩 比较 基准， 在追 求长 期
稳定增 长的 同时 不放 弃短 期收益 。
投资策 略
在全面 评估 证券 市场 现阶 段的系 统性 风险 和预 测证 券市场 中长 期预 期
收益率 并制 定资 产配 置比 例的基 础上 ，制 订本 基金 资产在 股票 、债 券
和现金 等大 类资 产的 配置 比例、 调整 原则 和调 整范 围。同 时， 根据 合
适的定 性、 定量 指标 选择 服务业 及其 他产 业内 具有 竞争优 势的 上市 公
司所发 行的 股票 ，获 取稳 定的长 期回 报。
业绩比 较基 准
沪深300 ×80%+ 中债 总指 数×20%
风险收 益特 征
本基金 属于 中等 风险 证券 投资基 金
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
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主要财 务指 标
报告期(2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益
-49,953,644.13
2.本期 利润
81,677,978.45
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.2224
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
1,940,280,538.48
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
5.418
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
4.33%
0.69%
3.77%
0.47%
0.56%
0.22%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
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图：嘉 实服 务增 值行 业混 合份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2004 年4 月1 日至 2017 年9 月 30 日）
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的各
项投资 比例 符合 基金 合同 第十八 条 （ （ 二） 投资 范围 和 （六） 投资 组合 比例 限 制） 的 约定： （1）在
正常市 场情 况下 ， 本基 金 资产配 置的 比例 范围 ： 股 票资 产25%-95 ％； 债券 资 产0%-70% ； 现 金或 到
期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的5% 。 其 中， 基 金投 资于 服 务业股 票的 比例 不低
于基金 股票 资产 的80%。（ 2 ） 持有 一家 公司 的股 票， 不得超 过基 金资 产净 值 的10%。（ 3 ） 本 基金 与
由本基 金管 理人 管理 的其 他基金 持有 一家 公司 发行 的证券 ，不 得超 过该 证券的 10%。（ 4 ）法 律法
规规定 的其 他限 制。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
焦云
本 基 金 基 金
经理
2015 年3 月12
日
13 年
曾 任 大 成 基 金 管 理 有 限 公
司研究 员 ， 泰 达宏 利基 金 管
理有限 公司 研究 主管 、 基 金
经理 ， 2014 年1 月 加入 嘉 实
基金管 理有 限公 司 。 硕 士 研
究生， 具有 基金 从业 资格 ，
中国国 籍。
注： （1 ） 任 职日 期、 离 任日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日； （2） 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《 证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》 的相 关规 定； （3 ） 本 基金基 金经 理焦 云女 士因 休产假 超 过 30 日 ， 在
其休假 期间 ，本 基金 暂由 我公司 股票 投资 业务 联 席CIO 、 研究 总监 陈少 平女 士 代为履 行基 金经 理
职责。 该事 项已 于2017 年 6 月14 日在 《中 国证 券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时报 》上 进行 了披
露。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实服务 增值 行业 证券 投 资 基金基 金合 同》 和其 他相 关法律 法规 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责
的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本基
金运作 管理 符合 有关 法律 法规和 基金 合同 的规 定和 约定， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公 平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计1 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其 他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 整体 经济 存在 明显 韧性， 整体 经济 运行 平稳 ，在季 度末 由于 环保 检查 ，生产 活动 有所
转弱。 但是 在供 给侧 改革 和环保 检查 等措 施的 带动 下，中 上游 制成 品价 格继 续上涨 ，带 动中 上游
企业的 盈利 继续 改善 。以 煤炭、 钢铁 、有 色金 属和 化工为 代表 的板 块盈 利环 比继续 放大 ，而 流动
性整体 保持 平稳 ，市 场的 风险偏 好明 显修 复。 而整 体经济 也体 现了 龙头 企业 强者更 强的 特征 ，龙
头企业 的盈 利显 著好 于预 期。同 时消 费性 行业 随着 中秋国 庆旺 季的 到来 ，白 酒等消 费品 行业 的景
气也在 持续 提升 ，行 业表 现亮眼 。成 长性 板块 中， 新能源 汽车 由于 销量 逐步 回暖， 三季 度新 能源
汽车领 域政 府 推 出了 双积 分制度 ，奠 定了 未来 中期 的行业 发展 基础 ，因 此整 体板块 的表 现也 比较
抢眼。
在利率 水平 比较 平稳 的背 景下， 前期 消费 品等 漂亮 50 赚钱 效应 出现 扩散， 周期 性行业 中上 游 龙 头
企业、 白酒 中的 二线 白酒 和次高 端、 消费 电子 中的 龙头企 业和 金融 板块 中的 优质银 行和 保险 都出
现了明 显的 上涨 ， 市场 的 风格更 趋于 均衡 ， 本基 金 在报告 期采 取积 极的 仓位 策略 ， 坚 持配 置银 行、
非银金 融 和TMT 行业 ，取 得了明 显的 效果 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 5.418 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 4.33% ， 业绩
比较基 准收 益率 为3.77% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
1,820,186,463.90 93.51
其中： 股票
1,820,186,463.90 93.51
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
100,100,000.00 5.14
其中： 债券
100,100,000.00 5.14
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 - - 嘉实服务增值行业混合 2017 年第 3 季度报告
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产
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
22,343,240.73 1.15
8
其他资 产
3,917,726.50 0.20
9
合计
1,946,547,431.13 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
65,762,944.00 3.39
B
采矿业
284,850.95 0.01
C
制造业
657,993,408.67 33.91
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
29,877.12 0.00
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
42,120.39 0.00
J
金融业
874,891,797.88 45.09
K
房地产 业
151,895,876.50 7.83
L
租赁和 商务 服务 业
69,170,288.40 3.56
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
115,299.99 0.01
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
1,820,186,463.90 93.81
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1
600036 招商银 行 6,601,240 168,661,682.00 8.69
2
601318 中国平 安 2,540,468 137,591,746.88 7.09
3
601601 中国太 保 3,614,700 133,490,871.00 6.88 嘉实服务增值行业混合 2017 年第 3 季度报告
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4
601628 中国人 寿 4,604,646 127,732,880.04 6.58
5
601336 新华保 险 1,946,028 110,281,406.76 5.68
6
601166 兴业银 行 5,704,600 98,632,534.00 5.08
7
000858 五 粮 液 1,670,200 95,669,056.00 4.93
8
600887 伊利股 份 3,254,500 89,498,750.00 4.61
9
600622 嘉宝集 团 3,573,625 70,686,302.50 3.64
10
002027 分众传 媒 6,878,760 69,131,538.00 3.56
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
100,100,000.00 5.16
其中： 政策 性金 融债
100,100,000.00 5.16
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
100,100,000.00 5.16
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
150201 15 国开 01 1,000,000 100,100,000.00 5.16
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 1 支债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
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5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同 规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
899,691.87
2
应收证 券清 算款
69,643.82
3
应收股 利
-
4
应收利 息
2,807,755.68
5
应收申 购款
140,635.13
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
3,917,726.50
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
375,968,962.90
报告期 期间 基金 总申 购份 额
2,674,331.09
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
20,519,321.12
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
358,123,972.87
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1 ） 中国 证监 会批 准嘉 实服务 增值 行业 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
（2 ） 《嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
（3 ） 《嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
（4 ） 《嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金基 金托 管协 议》；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6 ） 报告 期内 嘉实 服务 增值行 业证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1 ） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可按 工
本费购 买复 印件 。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
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