嘉 实 新 趋 势灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
嘉实新趋势混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 招商 银行 股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于2017 年10 月20 日 复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料 未经审 计。
本 报告 期自2017 年7 月1 日起至 2017 年9 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实新 趋势 混合
基金主 代码
002222
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年4 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额
281,417,673.02 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通过 优化 大类 资产 配置和 选择 高
安全边 际的 证券 ，力 争实 现基金 资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 将从 宏观 面 、 政 策 面、 基本 面和 资金 面等 四 个角度 进行 综合
分析， 在控 制风 险的 前提 下， 合 理确 定本 基金 在股 票、 债 券、 现 金
等各类 资产 类别 的投 资比 例， 并根 据宏 观经 济形 势和 市场时 机的 变
化适时 进行 动态 调整 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×50% ＋中国 债券 总指 数收 益率 ×50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金 ， 风 险与 收益 高于 债券 型基金 与货 币
市场基 金， 低于 股票 型基 金，属 于较 高风 险、 较高 收益的 品种 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益
18,119,640.62 嘉实新趋势混合 2017 年第 3 季度报告
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2.本期 利润
12,200,906.24
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.0335
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
311,438,370.51
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.107
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
3.07%
0.14%
2.49%
0.29%
0.58%
-0.15%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
嘉实新趋势混合 2017 年第 3 季度报告
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图：嘉 实新 趋势 混合 基金 份额累 计净 值增 长率 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图
（2016 年4 月8 日至 2017 年 9 月 30 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十二 （ 二） 投 资范 围和 （ 四） 投 资限制 ） 的 有关约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
胡永青
本基金 、 嘉
实 稳 固 收
益债券 、 嘉
实 信 用 债
券、 嘉 实增
强 收 益 定
期债券 、 嘉
实 中 证 中
期 企 业 债
指数
(LOF) 、嘉
实 丰 益 策
略 定 期 债
券、 嘉 实元
和、 嘉 实新
财富混 合、
2016 年5 月5
日
14 年
曾任天安保
险股份有限
公司固定收
益 组 合 经
理，信诚基
金管理有限
公司投资经
理，国泰基
金管理有限
公司固定收
益部总监助
理、基金经
理。2013 年
11 月加 入嘉
实基金管理
有限公司，嘉实新趋势混合 2017 年第 3 季度报告
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嘉 实 新 起
航混合 、 嘉
实 新 常 态
混合、 嘉实
新 优 选 混
合、 嘉 实新
思路混 合、
嘉 实 稳 泰
债券、 嘉实
稳丰纯 债、
嘉 实 稳 盛
债券、 嘉实
策 略 优 选
混合、 嘉实
主 题 增 强
混合、 嘉实
价 值 增 强
混合、 嘉实
稳宏债 券、
嘉 实 稳 怡
债券、 嘉实
稳 愉 债 券
基金经 理，
公 司 固 定
收 益 业 务
体 系 全 回
报 策 略 组
组长
现任固定收
益业务体系
全回报策略
组组长。硕
士研究生，
具有基金从
业资格 。
刘宁
本基金 、 嘉
实 增 强 信
用 定 期 债
券、 嘉 实如
意 宝 定 期
债券、 嘉实
丰 益 信 用
定期债 券、
嘉 实 新 起
点混合 、 嘉
实 新 优 选
混合、 嘉实
稳荣债 券、
嘉 实 新 添
瑞混合 、 嘉
实 新 添 程
混合、 嘉实
2016 年4 月8
日
13 年
经 济 学 硕
士，2004 年
5 月加入嘉
实基金管理
有限公司，
在公司多个
业务部门工
作，2005 年
开始从事投
资 相 关 工
作，曾任债
券专职交易
员、年金组
合组合控制
员、投资经
理助理、机
构投资部投嘉实新趋势混合 2017 年第 3 季度报告
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新 添 华 定
期混合 、 嘉
实 新 添 泽
定期混 合、
嘉 实 合 润
双 债 两 年
期 定 期 债
券、 嘉 实新
添 丰 定 期
混 合 基 金
经理
资经理 。
注： （1 ）基 金经 理刘 宁的 任职日 期是 指本 基金 基金 合同生 效之 日， 基金 经理 胡永青 的任 职日 期指
公司作 出决 定后 公告 之日 ； （2） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》
的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实新趋 势灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 相关 法律 法规 的规 定，本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利
益。本 基金 运作 管理 符合 有关法 律法 规和 基金 合同 的规定 和约 定， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计1 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其 他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 收益 率曲 线仍 旧平坦 ， 债 券收 益率 区间 震荡， 十年 国债 波动 幅度 在 10bp ， 基 本 面
以及资 金面 的预 期差 主导 了三季 度的 债券 市场 走势 ，债券 市场 逐步 修 复6-7 月的乐 观情 绪， 收益嘉实新趋势混合 2017 年第 3 季度报告
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率整体 上扬 ，其 中前 期利 差压缩 较为 明显 的超 长期 利率债 收益 率上 行 20-30bp ，中 低等 级信 用债
由于流 动性 较弱 ，估 值调 整幅度 不大 。
基本面 方面 ，三 季度 经济 数据呈 现低 开高 走的 格局 ，经济 韧性 较足 ，7 月受 到基数 因素 、财 政投
放力度 减弱 、环 保压 力等 原因， 经济 数据 整体 偏弱 ，但 8-9 月 海外 基本 面向 好，国 内制 造业 和房
地产投 资表 现 较 好， 仍带 动整体 经济 预期 稳中 向好 ，上半 年信 贷投 放较 快， 市场起 初普 遍对 下半
年信贷 额度 持谨 慎态 度， 但三季 度来 看由 于额 度管 控下的 平滑 作用 等整 体信 贷和社 融增 速依 然保
持稳健 ，债 券发 行量 有所 回升， 也支 持了 实体 经济 的发展 。
资金面 及监 管方 面，7 月 流动性 整体 较为 宽松 ，但 不松不 紧的 大环 境叠 加货 币基金 快速 增长 、非
银债券 配置 仓位 提高 、以 及银行 面临 大量 存单 到期 ，以及 财政 投放 与市 场资 金传导 的时 间差 等因
素，8-9 月 资金 面仍 然一 路走高 ，季 末资 金面 紧张 程度大 超预 期， 市场 对与 监管放 松的 预期 也得
到一定 修复 。
权益市 场方 面，7 月 在实 体低库 存和 流 动 性宽 松预 期下， 周期 股和 创业 板有 较优表 现； 三季 度后
期随着 中报 披露 ，前 期市 场集中 追捧 的板 块有 所调 整，但 业绩 确定 性较 强的 蓝筹白 马、 以 及 5G 、
新能源 汽车 等主 题仍 有不 俗表现 。
报告期 内本 基金 规模 有所 变化， 在做 好组 合流 动性 管理的 基础 上平 衡类 属配 置，选 择流 动性 好的
存单及 高等 级信 用债 持仓 为主获 取稳 定收 益， 维持 中性杠 杆， 股票 部分 以稳 健策略 为主 ，选 择安
全边际 高的 品种 ，积 极参 与 IPO 申购 提升 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.107 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 3.07% ， 业绩
比较基 准收 益率 为2.49% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
59,799,448.19 13.88
其中： 股票
59,799,448.19 13.88
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
358,232,152.00 83.15
其中： 债券
358,232,152.00 83.15
资产支 持
证券
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4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
1,570,160.43 0.36
8
其他资 产
11,218,456.69 2.60
9
合计
430,820,217.31 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
39,793.60 0.01
C
制造业
24,783,433.09 7.96
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
26,385.45 0.01
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
25,571.91 0.01
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
17,468.03 0.01
J
金融业
34,791,496.12 11.17
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
115,299.99 0.04
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
59,799,448.19 19.20
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
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1
601398
工商银 行
2,478,000 14,868,000.00 4.77
2
601288
农业银 行
3,505,200 13,389,864.00 4.30
3
600104
上汽集 团
354,700 10,708,393.00 3.44
4
600835
上海机 电
512,000 10,081,280.00 3.24
5
601169
北京银 行
875,822 6,533,632.12 2.10
6
002311
海大集 团
198,600 3,668,142.00 1.18
7
603882
金域医 学
2,763 115,299.99 0.04
8
603106
恒银金 融
2,786 84,025.76 0.03
9
603055
台华新 材
2,658 62,489.58 0.02
10
603367
辰欣药 业
3,315 55,658.85 0.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
3,059,100.00 0.98
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
19,050,840.00 6.12
其中： 政策 性金 融债
19,050,840.00 6.12
4
企业债 券
30,661,990.00 9.85
5
企业短 期融 资券
40,132,000.00 12.89
6
中期票 据
139,073,000.00 44.66
7
可转债 （可 交换 债）
507,222.00 0.16
8
同业存 单
125,748,000.00 40.38
9
其他
- -
10
合计
358,232,152.00 115.03
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
111712170
17 北 京银 行CD170
400,000 39,120,000.00 12.56
2
111799889
17 广 州农 村商 业银 行CD119
400,000 38,168,000.00 12.26
3
101353006
13 川投 MTN001
300,000 30,291,000.00 9.73
4
1382176
13 航 机电MTN1
300,000 30,135,000.00 9.68
5
041658068
16 扬 州城 建CP002
200,000 20,070,000.00 6.44
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
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报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
92,180.52
2
应收证 券清 算款
6,101,540.44
3
应收股 利
-
4
应收利 息
5,012,936.85
5
应收申 购款
11,798.88
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
11,218,456.69
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
417,151,552.88
报告期 期间 基金 总申 购份 额
7,020,346.30
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
142,754,226.16
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
281,417,673.02
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超 过 20% 的时
间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份 额
份额占
比(%)
机构
1
2017/08/23 至
2017/09/30
72,956,225.68 - - 72,956,225.68 25.92
2
2017/09/07 至
2017/09/30
65,359,930.88 - - 65,359,930.88 23.23
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
报告期 内本 基金 出现 了单 一投资 者份 额占 比达 到或 超过 20% 的 情况 。
未来本 基金 如果 出现 巨额 赎回甚 至集 中赎 回 ， 基 金 管理人 可能 无法 及时 变现 基金资 产 ， 可 能对 基
金份额 净值 产生 一定 的影 响； 极端 情况 下可 能引 发 基金的 流动 性风 险 ， 发 生 暂停赎 回或 延缓 支付
赎回款 项； 若个 别投 资者 巨 额赎回 后本 基金 出现 连续 六十个 工作 日基 金资 产净 值低 于 5000 万 元，
还可能 面临 转换 运作 方式 、与其 他基 金合 并或 者终 止基金 合同 等情 形。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会准 予嘉 实 新趋势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 注册 的批 复文 件；
（2 ） 《嘉 实新 趋势 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
（3 ） 《嘉 实新 趋势 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
（4 ） 《嘉 实新 趋势 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6 ） 报告 期内 嘉实 新趋 势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金公 告的 各项 原稿 。
9.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
9.3 查 阅方 式
（1 ） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可按 工嘉实新趋势混合 2017 年第 3 季度报告
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本费购 买复 印件 。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月25 日
