嘉 实 新 收 益灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
嘉实新收益混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2017 年 10 月20 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2017 年7 月1 日起至 2017 年9 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实新 收益 混合
基金主 代码
000870
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2014 年12 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,780,572,319.07 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制投 资风 险的条 件下 ， 充分 挖掘 和利 用市场 中潜 在
的投资 机会 ，追 求长 期稳 健的绝 对收 益。
投资策 略
本基金 将从 宏观 面 、 政 策 面、 基本 面和 资金 面等 四 个角度 进行 综合
分析， 在控 制风 险的 前提 下， 合 理确 定本 基金 在股 票、 债 券、 现 金
等各类 资产 类别 的投 资比 例， 并根 据宏 观经 济形 势和 市场时 机的 变
化适时 进行 动态 调整 。
业绩比 较基 准
一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金 ， 风 险与 收益 高于 债券 型基金 与货 币
市场基 金， 低于 股票 型基 金，属 于较 高风 险、 较高 收益的 品种 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益
57,735,597.76
2.本期 利润
179,166,010.81 嘉实新收益混合 2017 年第 3 季度报告
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3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.0974
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
2,385,659,882.04
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.340
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
8.06%
0.84%
0.62%
0.01%
7.44%
0.83%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
图：嘉 实新 收益 混合 基金 份额累 计净 值增 长率 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图 嘉实新收益混合 2017 年第 3 季度报告
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（2014 年 12 月10 日至 2017 年9 月 30 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十二 （ 二） 投 资范 围和 （ 四） 投 资限制 ） 的 有关约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
姚志鹏
本基金 、 嘉
实 智 能 汽
车股票 、 嘉
实 新 能 源
新 材 料 股
票 基 金 经
理
2016 年12 月
28 日
6 年
2011 年 加入
嘉实基金管
理 有 限 公
司, 曾任股
票研究部研
究员一 职。
陈少平
本基金 、 嘉
实 研 究 精
选混合 、 嘉
实 研 究 增
强 混 合 基
金经理 ， 股
票 投 资 业
务联席CIO
兼 公 司 研
究总监
2015 年1 月
13 日
14 年
曾任海问投
资咨询公司
研究员, 泰
达宏利基金
管理公司研
究部总监、
基金经理。
2014 年 9 月
加入嘉实基
金管理有限
公司，现任
股票投资业
务联 席CIO 、
研究总监。
硕 士 研 究
生，具有基
金 从 业 资
格。
注： （1 ）基 金经 理陈 少平 的任职 日期 是指 本基 金基 金合同 生效 之日 ，基 金经 理姚志 鹏的 任职 日期
是指公 司作 出决 定后 公告 之日； （2） 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实新收 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 相关 法律 法规 的规 定，本 着诚 实信 用、嘉实新收益混合 2017 年第 3 季度报告
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勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利
益。本 基金 运作 管理 符合 有关法 律法 规和 基金 合同 的规定 和约 定， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成 交量 的 5% 的， 合 计1 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其 他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 整体 经济 存在 明显 韧性， 整体 经济 运行 平稳 ，在季 度末 由于 环保 检查 ，生产 活动 有所
转弱。 但是 在供 给侧 改革 和环保 检查 等措 施的 带动 下，中 上游 制成 品价 格继 续上涨 ，带 动中 上游
企业的 盈利 继续 改善 。以 煤炭、 钢铁 、有 色金 属和 化工为 代表 的板 块盈 利环 比继续 放大 ，而 流动
性整体 保持 平稳 ，市 场的 风险偏 好明 显修 复。 而整 体经济 也体 现了 龙头 企业 强者更 强的 特征 ，龙
头企业 的盈 利显 著好 于预 期。同 时消 费性 行业 随 着 中秋国 庆旺 季的 到来 ，白 酒等消 费品 行业 的景
气也在 持续 提升 ，行 业表 现亮眼 。成 长性 板块 中， 新能源 汽车 由于 销量 逐步 回暖， 三季 度新 能源
汽车领 域政 府推 出了 双积 分制度 ，奠 定了 未来 中期 的行业 发展 基础 ，因 此整 体板块 的表 现也 比较
抢眼。
在 利率 水平 比较 平稳 的背景 下， 前期 消费 品等 漂亮 50 赚 钱效 应出 现扩 散 ， 周期 性行 业中 上游
龙头企 业、 白酒 中的 二线 白酒和 次高 端、 消费 电子 中的龙 头企 业都 出现 了明 显的上 涨， 市场 的风
格更趋 于均 衡， 本基 金在 报告期 采取 积极 的仓 位策 略， 坚 持配 置白 酒、 电解 铝 、 新能 源汽 车和TMT
行业， 取得 了明 显的 效果 。
4.5 报告 期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.340 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 8.06% ， 业绩
比较基 准收 益率 为0.62% 。
嘉实新收益混合 2017 年第 3 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
2,239,530,195.20 93.59
其中： 股票
2,239,530,195.20 93.59
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
151,711,630.50 6.34
8
其他资 产
1,788,037.47 0.07
9
合计
2,393,029,863.17 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
26,944,559.84 1.13
B
采矿业
19,574,719.60 0.82
C
制造业
2,027,068,655.16 84.97
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
31,093.44 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
65,022,328.86 2.73
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
25,812.39 0.00
H
住宿和 餐饮 业
2,196,601.05 0.09
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
310,394.82 0.01
J
金融业
98,227,954.00 4.12
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服 - - 嘉实新收益混合 2017 年第 3 季度报告
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务业
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
115,299.99 0.00
R
文化、 体育 和娱 乐
业
12,776.05 0.00
S
综合
- -
合计
2,239,530,195.20 93.87
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
600809
山西汾 酒
2,533,439 139,465,816.95 5.85
2
002236
大华股 份
4,322,900 104,052,203.00 4.36
3
600703
三安光 电
4,480,600 103,681,084.00 4.35
4
600741
华域汽 车
4,427,263 99,834,780.65 4.18
5
000001
平安银 行
8,841,400 98,227,954.00 4.12
6
300124
汇川技 术
3,355,263 96,967,100.70 4.06
7
002241
歌尔股 份
4,591,213 92,926,151.12 3.90
8
601799
星宇股 份
1,856,494 92,509,096.02 3.88
9
000858
五 粮 液
1,585,001 90,788,857.28 3.81
10
002583
海能达
5,450,900 90,430,431.00 3.79
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
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报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
659,423.43
2
应收证 券清 算款
235,065.66
3
应收股 利
-
4
应收利 息
26,835.21
5
应收申 购款
866,713.17
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,788,037.47
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
1,935,618,200.78
报告期 期间 基金 总申 购份 额
105,475,941.27
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
260,521,822.98
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
1,780,572,319.07
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
嘉实新收益混合 2017 年第 3 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1 ） 中国 证监 会准 予嘉 实新收 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金注 册的 批复 文件；
（2 ） 《嘉 实新 收益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
（3 ） 《嘉 实新 收益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
（4 ） 《嘉 实新 收益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6 ） 报告 期内 嘉实 新收 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 公告 的各 项原 稿。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1 ） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可按 工
本费购 买复 印件 。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月25 日
