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嘉实成长A(070001)

嘉实成长:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
嘉 实 成 长 收益 证 券 投 资基 金 
2017 年第3 季度报告 
 
2017 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 嘉实基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年10 月25 日 嘉实成长收益混合 2017 年第 3 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年10 月20 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。 本基金 已根 据香 港《 证券 及期货 条例 》 第104 条在 香港获 得证 券及 期货 事务 监察委 员会 认可 及可供 在香 港向 公众 销售 。证券 及 期 货事 务监 察委 员会认 可不 代表 对本 基金 的推荐 或认 许, 亦不 代表其 对本 基金 的商 业利 弊或其 表现 作出 保证 。此 并不意 指本 基金 适合 所有 投资者 ,亦 并非 认许 本基金 适合 任何 特定 投资 者或投 资者 类别 。 本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至2017 年9 月30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 嘉实成 长收 益混 合 基金主 代码 070001 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2002 年 11 月 5 日 报告期 末基 金份 额总 额 3,607,975,489.22 份 投资目 标 本基金 定位 于成 长收 益复 合型基 金, 在获 取稳 定的 现金收 益的基 础上 ,积 极谋 求资 本增值 机会 。 投资策 略 本基金 通过 精选 收益 型股 票以及 对债 券类 资产 的稳 健投 资来实 现 “稳 定收 益 ” 的 目 标; 同时 通过 实施 “ 行业 优 选、 积极轮 换” 的策 略, 实现 “资本 增值 ”目 标。 业绩比 较基 准 上证A 股指 数 风险收 益特 征 本基金 属于 中等 风险 证券 投资基 金, 长期 系统 性风 险控制 目标为 基金 份额 净值 相对 于基金 业绩 基准 的贝 塔值 不超 过0.75 。 在此 前提 下, 本 基金通 过合 理配 置在 成长 型资产 类、 收 益型 资产 类和 现金 等大类 资产 之间 的比 例, 努力实 现股票 市场 上涨 期间 基金 资产净 值涨 幅不 低于 上 证A 股指 数涨幅 的65% , 股票 市场 下跌期 间基 金资 产净 值下 跌幅度嘉实成长收益混合 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共 12 页


不超过 上 证A 股 指数 跌幅 的 55% 。 基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 嘉实成 长收 益混 合 A 嘉实成 长收 益混 合 H 下属分 级基 金的 交易 代码 070001 960024 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 3,607,126,954.01 份 848,535.21 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日 ) 嘉实成 长收 益混 合 A 嘉实成 长收 益混 合 H 1. 本 期已 实现 收益 11,633,508.98 2,446.70 2.本 期利 润 51,105,196.17 11,287.95 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0132 0.0120 4.期 末基 金资 产净 值 4,534,861,515.39 898,455.28 5.期 末基 金份 额净 值 1.2572 1.0588 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2) 上述 基金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ,计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。 (3 ) 本基 金自2016 年1 月7 日 起增 加H 类基 金份 额类别 ,仅 在中 国香 港地 区销售 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 嘉实成 长收 益混 合 A 阶段 净值增 长率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.37% 0.60% 4.89% 0.52% -3.52% 0.08% 嘉实成 长收 益混 合 H 阶段 净值增 长率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.37% 0.60% 4.89% 0.52% -3.52% 0.08%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 图1: 嘉实 成长 收益 混合A 基金 份额 累计 净值 增长 率与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 历史走 势对 比图 (2002 年11 月5 日至 2017 年9 月30 日) 嘉实成长收益混合 2017 年第 3 季度报告 第 5 页 共 12 页


图2: 嘉实 成长 收益 混合H 基金 份额 累计 净值 增长 率与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 历史走 势对 比图 (2016 年8 月 1 日至2017 年9 月 30 日) 注1 : 按基 金合 同规 定, 本基金 自基 金合 同生 效日 起 6 个 月内 为建 仓期 。建 仓期结 束时 本基 金的 各项投 资比 例符 合基 金合 同第十 八条 ( ( 二) 投资 范 围和( 六) 投资 组合 比例 限制) 的约 定: (1) 投资于 股票 、债 券的 比例 不低于 基金 资产 总值 的 80%;( 2 )持 有一 家公 司的 股 票,不 得超 过基 金 资产净 值 的10%;( 3 )本 基金与 由本 基金 管理 人管 理的其 他基 金持 有一 家公 司发行 的证 券, 不得 超过该 证券 的10%;( 4 ) 投 资于国 债的 比例 不低 于基 金资产 净值 的 20%;( 5 ) 本 基金的 股票 资产 中 至少 有80% 属于 本基 金名 称所显 示的 投资 内容 ; (6 )法律 法规 或监 管部 门对上 述比 例限 制另 有规 定的, 从其 规定 。 注2 :2017 年7 月 18 日 , 本基金 管理 人发 布《 关于 嘉实成 长收 益混 合基 金经 理的变 更公 告》 ,谢 泽林先 生不 再担 任本 基金 基金经 理职 务。 嘉实成长收益混合 2017 年第 3 季度报告 第 6 页 共 12 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 邵秋涛 本 基 金 、 嘉 实 领 先 成 长 混 合 、 嘉 实 成 长 增 强 混 合 基 金 经 理 , 股 票 投 资 业 务 助 理 CIO 兼 股 票 投 资部总 监 2013 年6 月 7 日 - 19 年 曾任职 于成 都证 券、 大 鹏 证 券、 国信 证券 , 从 事行 业 研 究工作 ,先 后担 任研 究员 、 高级研 究员 ;2006 年 12 月 加盟嘉实基金管理有限公 司,历 任公 司高 级研 究员 、 投资经 理, 现 任助 理 CIO 兼 股票投资部总监。金融硕 士, 具有 基金 从业 资格 , 澳 大利亚 籍。 谢泽林 本 基 金 、 嘉 实 策 略 混 合 、 嘉 实 新 机 遇 混 合 发 起 式 基 金 经 理 2015 年 12 月31 日 2017 年 7 月 18 日 8 年 2009 年7 月加 入嘉 实基 金 管 理有限 公司 研究 部, 曾 任 行 业研究 员一 职。 现 任职 于 股 票投资 部 。 硕 士研 究生 , 具 有基金 从业 资格 。 注: (1 )任 职日 期、 离职 日期是 指公 司作 出决 定后 公告之 日; (2) 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、 《嘉实 成长 收益 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他相 关法律 法规 的规 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本基 金运作 管理 符合 有关 法律 法规和 基金 合同 的规 定和 约定, 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进 行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。 嘉实成长收益混合 2017 年第 3 季度报告 第 7 页 共 12 页


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ,同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 , 合 计1 次 , 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 , 与 其他 组合发 生反 向交 易, 不存 在利益 输送 行为 。 4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年3 季度 中国 宏观 经 济小幅 回落 但仍 处于 平稳 运行状 态。 工业 增加 值增 速从 2017 年6 月的7.6% 小幅 回落 到7 月的 6.4%、和 8 月的 6% ; 通胀 小幅回 升但 依然 可控 , 从 2017 年6 月的 1.5% 提高 到8 月的 1.8% , 但 扣 除食品 后的 核心 通胀 自 2017 年3 月 以来 持续 高于 2%;PPI 高位 运行 ,8 月达 到8.3% 。 受益于 上游 原材 料价 格上 涨,钢 铁、 煤炭 、化 工、 有色等 周期 股表 现突 出, 推动中 国 A 股震 荡上行 ,上 证综 指3 季度 上涨 4% 。 传统产 业受 益于 供给 侧改 革和环 保约 束 , 供 给大 幅 收缩 , 价 格上 涨, 享受 了 供给侧 改革 红利 ; 但是其 相对 于经 济总 量而 言是相 对萎 缩的 ,显 然无 法推动 中国 经济 长期 健康 发展。 这意味 着, 要想 跨越 中等 收入陷 阱, 实现 长期 可持 续发展 ,还 是要 依靠 转型 创新才 能形 成新 的经济 增长 点。 我们 相信 ,受益 于中 国经 济转 型创 新的新 经济 产业 ,蕴 含着 巨大的 投资 机遇 。 感谢持 有人 对我 们的 长期 信任和 支持 。我 们将 继续 以新消 费、 新服 务、 新科 技、新 改革 为主 要方向 , 在新 经济 领域 深 度挖掘 长线 空 间 巨大 、 成 长确定 、 估值 合理 、 治理 良好的 优秀 上市 公司 , 力争为 持有 人获 取长 期稳 定的良 好回 报。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 嘉实 成长 收益混 合 A 基金 份额 净值 为 1.2572 元, 本 报告 期基 金份额 净值 增 长 率为1.37% ; 截 至本 报告 期 末嘉实 成长 收益 混 合H 基 金份额 净值 为 1.0588 元 , 本报告 期基 金份 额 净值增 长率 为1.37% ;同 期业绩 比较 基准 收益 率 为4.89% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 嘉实成长收益混合 2017 年第 3 季度报告 第 8 页 共 12 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 3,244,875,953.25 70.52 其中: 股票


3,244,875,953.25 70.52 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


968,555,000.00 21.05 其中: 债券


968,555,000.00 21.05 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


351,788,196.49 7.65 8 其他资 产


36,024,437.35 0.78 9 合计





4,601,243,587.09





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 39,793.60 0.00 C 制造业 2,430,751,061.39 53.59 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 31,093.44 0.00 E 建筑业 97,027,050.00 2.14 F 批发和 零售 业 26,385.45 0.00 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 303,268,870.91 6.69 J 金融业 60,326,659.70 1.33 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 4,911,940.80 0.11 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 135,352,628.96 2.98 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 110,560,518.99 2.44 R 文化、 体育 和娱 乐业 102,554,378.10 2.26 嘉实成长收益混合 2017 年第 3 季度报告 第 9 页 共 12 页


S 综合 - - 合计 3,244,875,953.25 71.54 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002614 奥佳华 21,383,990 375,075,184.60 8.27 2 601799 星宇股 份 6,346,448 316,243,503.84 6.97 3 002439 启明星 辰 13,696,992 303,251,402.88 6.69 4 600176 中国巨 石 22,743,400 260,639,364.00 5.75 5 000858 五 粮 液 4,000,061 229,123,494.08 5.05 6 600741 华域汽 车 7,725,194 174,203,124.70 3.84 7 600887 伊利股 份 5,401,860 148,551,150.00 3.28 8 603588 高能环 境 8,835,028 135,352,628.96 2.98 9 000513 丽珠集 团 2,631,029 133,393,170.30 2.94 10 600720 祁连山 12,273,900 129,735,123.00 2.86


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 968,555,000.00 21.35 其中: 政策 性金 融债 968,555,000.00 21.35 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 968,555,000.00 21.35 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 170401 17 农发 01 2,400,000 239,664,000.00 5.28 2 170207 17 国开 07 2,100,000 209,349,000.00 4.62 3 170204 17 国开 04 1,400,000 139,720,000.00 3.08 4 150409 15 农发 09 1,100,000 110,044,000.00 2.43 5 150207 15 国开 07 800,000 80,176,000.00 1.77


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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查, 在本 报告编 制日 前一 年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 601,936.56 2 应收证 券清 算款 16,180,839.07 3 应收股 利 - 4 应收利 息 16,269,765.83 5 应收申 购款 2,971,895.89 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 36,024,437.35


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 603588 高能环 境 135,352,628.96 2.98 重大事 项停 牌 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 嘉实成 长收 益混 合 A 嘉实成 长收 益混 合 H 报告期 期初 基金 份额 总额 4,107,856,204.50 947,545.11 报告期 期间 基金 总申 购份 额 140,490,786.78 29,064.06 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 641,220,037.27 128,073.96 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 3,607,126,954.01 848,535.21 注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ;基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (1) 中国 证监 会批 准嘉 实 成长收 益证 券投 资基 金设 立的文 件; (2) 《嘉 实成 长收 益证 券 投资基 金基 金合 同》 ; (3) 《嘉 实成 长收 益证 券 投资基 金招 募说 明书 》; (4) 《嘉 实成 长收 益证 券 投资基 金托 管协 议》 ; (5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; (6) 报告 期内 嘉实 成长 收 益证券 投资 基金 公告 的各 项原稿 。 嘉实成长收益混合 2017 年第 3 季度报告 第 12 页 共 12 页


8.2 存 放地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司 8.3 查 阅方 式 (1) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ,也 可 按工本 费购 买复 印件 。 (2) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ,咨 询电话 400-600-8800 , 或发 电子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉实基金 管理有限公司 2017 年10 月25 日