嘉 实 如 意 宝定 期 开 放 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
嘉实如意宝定期债券 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 建设 银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2017 年10 月 20 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料 未经审 计。
本 报告 期自2017 年7 月1 日起至 2017 年9 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实如 意宝 定期 债券
基金主 代码
000113
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2013 年 6 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额
908,597,192.85 份
投资目 标
本基金 谋求 本金 稳妥 和稳 定收益 ，在 此基 础上 力争 较高回 报。
投资策 略
本基金 运用 “嘉 实下 行风 险波动 模型 ” 控 制组 合较 低波动 幅度 。 在
此基础 上 ， 本 基金 将深 刻 的基本 面研 究 、 严 谨的 债 券分析 与主 动的
投资风 格相 结合 ， 通 过 “ 自上而 下” 的宏 观研 究与 “自下 而上” 的
微观分 析 ， 挖 掘风 险收 益 优化 、 满 足组 合收 益和 流 动性要 求的 投资
机会， 确定 和调 整基 金资 产在非 信用 类固 定收 益类 证券 （ 国债、 央
行票据 、 政策 性金 融债 等 ） 和信用 类固 定收 益类 证券 之间的 配置 比
例， 力争 持续 稳定 的收 益， 并择机 少量 投资 可转 债 ， 谋求增 强收 益。
业绩比 较基 准
一年期 定期 存款 税后 收益 率 + 0.5%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期 风 险和 预期 收益 低于 股票基 金 、 混 合
基金， 高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
嘉实如 意宝 定期 债 券 A/B
嘉实如 意宝 定期 债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码
000113 /000114 000115
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
878,156,539.45 份
30,440,653.40 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日)
嘉实如 意宝 定期 债 券 A/B 嘉实如 意宝 定期 债 券 C
1.本期 已实 现收 益
9,530,694.56 303,888.60
2.本期 利润
7,332,863.68 232,893.49
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.0083 0.0074
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
982,208,292.83 33,717,561.71
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.118 1.108
注： （1）本期已 实现收益 指基金本期利 息收入、 投 资收益、其他 收入（不 含 公允价值变动 收益）
扣除相关费用 后的余额 ， 本期利润为本 期已实现 收 益加上本期公 允价值变 动 收益。 （2）嘉实 如意
宝定期 债券 A/B 收取 认（ 申）购 费， 嘉实 如意 宝定 期债券 C 不 收取 认（ 申） 购费但 计提 销售 服 务
费。 （3）所述基 金业绩指 标不包括持有 人认购或 交 易基金的各项 费用，计 入 费用后实际收 益水平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实如 意宝 定期 债 券 A/B
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
0.70%
0.04%
0.51%
0.00%
0.19%
0.04%
嘉实如 意宝 定期 债 券 C
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
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过
去
三
个
月
0.62%
0.05%
0.51%
0.00%
0.11%
0.05%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
图 1： 嘉实 如意 宝定 期债 券 A/B 基 金份 额累 计净 值 增长率 与同 期业 绩比 较基 准收益 率
的历史 走势 对比 图
（2013 年6 月4 日至 2017 年9 月 30 日）
图2： 嘉实 如意 宝定 期债 券 C 基金 份额 累计 净值 增 长率与 同期 业绩 比较 基准 收益率 嘉实如意宝定期债券 2017 年第 3 季度报告
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的历史 走势 对比 图
（2013 年6 月4 日至 2017 年9 月 30 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 “第 十二 部分（ 二） 投资 范围 和（ 四）投 资限 制” 的有
关约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
刘宁
本基金 、 嘉 实增 强信 用
定期债 券、 嘉实 丰益 信
用定期 债券 、 嘉 实新 起
点混合 、 嘉 实新 优选 混
合、嘉 实新 趋势 混合 、
嘉实稳 荣债 券、 嘉实 新
添瑞混 合、 嘉实 新添 程
混合、 嘉实 新添 华定 期
混合、 嘉实 新添 泽定 期
混合、 嘉实 合润 双债 两
年期定 期债 券、 嘉实 新
添丰定期混合基金经
理
2013 年6 月
4 日
13 年
经济学 硕士 ，2004
年5 月加入 嘉实 基
金管理 有限 公司 ，
在公司多个业务
部 门 工 作 ，2005
年开始从事投资
相关工 作， 曾任 债
券专职 交易 员、 年
金组合组合控制
员、投资经理助
理、 机 构投 资部 投
资经理 。
注： （1 ）任 职日 期是 指本 基金基 金合 同生 效之 日； （2 ）证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定；
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实如意宝定期 开放债券 型 证券投资基金 基金合同 》 和其他相关法 律法规的 规 定，本着诚实 信用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋求 最大利
益。本基金运 作管理符 合 有关法律法规 和基金合 同 的规定和约定 ，无损害 基 金份额持有人 利益的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，基 金管理人严 格执行证监会 《证券投资 基金管理公司 公平交易制 度指导意见 》 和
公司内部公平 交易制度 ， 各投资组合按 投资管理 制 度和流程独立 决策，并 在 获得投资信息 、投资嘉实如意宝定期债券 2017 年第 3 季度报告
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建议和实施投 资决策方 面 享有公平的机 会；通过 完 善交易范围内 各类交易 的 公平交易执行 细则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所有 投资组合参与 交易所公开 竞价交易中， 同 日反向交 易成交较少 的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计1 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其 他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 收益 率曲 线仍 旧平坦 ， 债 券收 益率 区间 震荡， 十年 国债 波动 幅度 在 10bp ， 基 本 面
以及资 金面 的预 期差 主导 了三季 度的 债券 市场 走势 ，债券 市场 逐步 修复 6-7 月的乐 观情 绪， 收 益
率整体上扬， 其中前期利 差压缩较为明 显的超长期 利率债收益率 上行 20-30bp ，中低等级信 用 债
由于流 动性 较弱 ，估 值调 整幅度 不大 。
基本 面方面， 三季度 经济数据呈现 低开高走的 格局，经济韧 性较足，7 月受到基数因 素、 财
政投放 力度 减弱 、环 保压 力等原 因， 经济 数据 整体 偏弱， 但 8-9 月 海外 基本 面向好 ，国 内制 造 业
和房地产投资 表现较好 ， 仍带动整体经 济预期稳 中 向好，上半年 信贷投放 较 快，市场起初 普遍对
下半年信贷额 度持谨慎 态 度，但三季度 来看由于 额 度管控下的平 滑作用等 整 体信贷和社融 增速依
然保持 稳健 ，债 券发 行量 有所回 升， 也支 持了 实体 经济的 发展 。
资 金面 及监 管方 面，7 月流动 性整 体较 为宽 松， 但不松 不紧 的大 环境 叠加 货币基 金快 速增 长、
非银债券配置 仓位提高 、 以及银行 面临 大量存单 到 期，以及财政 投放与市 场 资金传导的时 间差等
因素，8-9 月资金面 仍然 一路走高，季 末资金面 紧 张程度大超预 期，市场 对 与监管放松的 预期也
得到一 定修 复。
转债 市场方面 ，7 月 在流动性宽松 预期推动债 券收益率下行 、正股表现 优异、市场仓 位偏 低
而供给尚未放 量的多重 因 素影响下，指 数强势走 高 ，随后随着转 债发行新 规 的公布，供给 冲击下
转债市 场有 所回 调。
报告 期内本基 金本着 稳健投资原则 ，在风险和 收益之间进行 平衡。策略 上以绝对回报 策略 为
主，配置上选 择中短久 期 、中高评级品 种，类属 上 增加信用债配 置，维持 组 合久期，积 极 参与一
级市场 转债 打新 控制 仓位 参与二 级市 场转 债投 资。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 嘉实 如意 宝定期 债券 A/B 基金 份额 净值为 1.118 元 ，本 报告 期基金 份额 净 值
增长率 为 0.70% ； 截至 本 报告期 末嘉 实如 意宝 定期 债券 C 基 金份 额净 值为 1.108 元， 本报 告期 基嘉实如意宝定期债券 2017 年第 3 季度报告
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金份额 净值 增长 率 为0.62% ；同 期业 绩比 较基 准收 益 率为0.51% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
1,411,585,746.44 97.11
其中： 债券
1,411,585,746.44 97.11
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
20,300,194.51 1.40
8
其他资 产
21,707,874.98 1.49
9
合计
1,453,593,815.93 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
219,018,005.90 21.56
其中： 政策 性金 融债
168,896,000.00 16.62
4
企业债 券
376,035,292.94 37.01
5
企业短 期融 资券
200,437,000.00 19.73
6
中期票 据
577,688,400.00 56.86
7
可转债 （可 交换 债）
38,407,047.60 3.78
8
同业存 单
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9
其他
- -
10
合计
1,411,585,746.44 138.95
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
170206
17 国开 06
1,100,000 109,010,000.00 10.73
2
124576
11 滇 铁投
500,000 50,205,000.00 4.94
3
041761008
17 皖 投集CP001
500,000 50,085,000.00 4.93
4
101651032
16 东 航股MTN001
500,000 48,870,000.00 4.81
5
136607
16 宁安 01
500,000 48,605,000.00 4.78
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
7,283.93
2
应收证 券清 算款
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3
应收股 利
-
4
应收利 息
21,700,591.05
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
21,707,874.98
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号
债券代 码
债券名 称
公允价 值
（元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
110032
三一转 债
7,808,488.40 0.77
2
113009
广汽转 债
4,779,501.20 0.47
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目 嘉实如 意宝 定期 债 券 A/B 嘉实如 意宝 定期 债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 886,369,200.69 34,282,895.31
报告期 期间 基金 总申 购份 额
203,477.27 43,256.81
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
8,416,138.51 3,885,498.72
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
878,156,539.45 30,440,653.40
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ；基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情 况
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者类
别
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20% 的
时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份 额
份额占
比(%)
机构 1
2017/07/01 至
2017/09/30
849,616,822.42 - - 849,616,822.42 93.51
产品特 有风 险
报告期 内本 基金 出现 了单 一投资 者份 额占 比达 到或 超过 20% 的 情况 。
未来本 基金 如果 出现 巨额 赎回甚 至集 中赎 回 ， 基 金 管理人 可能 无法 及时 变现 基金资 产 ， 可 能对 基
金份额 净值 产生 一定 的影 响； 极端 情况 下可 能引 发 基金的 流动 性风 险 ， 发 生 暂停赎 回或 延缓 支付
赎回款 项； 若个 别投 资者 巨 额赎回 后本 基金 出现 连续 六十个 工作 日基 金资 产净 值低 于 5000 万 元，
还可能 面临 转换 运作 方式 、与其 他基 金合 并或 者终 止基金 合同 等情 形。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实如意 宝定 期开 放债 券型 证券投 资基 金募 集的 文件 ；
（2） 《嘉 实如 意宝 定 期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
（3） 《嘉 实如 意宝 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
（4） 《嘉 实如 意宝 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 如意 宝定期 开放 债券 型证 券投 资基金 公告 的各 项原 稿。
9.2 存 放地 点
（1） 北京 市建 国门 北大 街 8 号 华润 大 厦8 层 嘉实 基金管 理有 限公 司
（2） 北京 市西 城区 闹市 口 大街 1 号院 1 号 楼中 国建 设银行 投资 托管 业务 部
9.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金 管理人 网址 ：http://www.jsfund.cn
投资 者对 本报 告如 有 疑问， 可咨 询本 基金 管理 人嘉实 基金 管理 有限 公司 ，咨询 电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
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