嘉 实 医 疗 保健 股 票 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
嘉实医疗保健股票 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金 托管 人中 国银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于2017 年10 月 20 日复 核了 本报 告 中
的财务 指标 、净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者
重大遗 漏。
基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报 告期 中的 财务 资料 未经审 计。
本报 告期 自2017 年7 月 1 日起至 2017 年9 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实医 疗保 健股 票
基金主 代码
000711
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2014 年8 月13 日
报告期 末基 金份 额总 额
991,960,611.64 份
投资目 标
本基金 优选 医疗 保健 行业 股票 ， 在 严格 控制 投资 风 险的条 件下 ， 力
争获得 超越 业绩 比较 基准 的投资 回报 。
投资策 略
本基金 为股 票型 基金 ， 淡 化大类 资产 配置 ， 主要 通 过医疗 保健 子行
业间的 灵活 配置 和行 业内 个股的 精选 实现 基金 资产 的保值 增值 。
业绩比 较基 准
中证医 药卫 生指 数收 益率 ×95% ＋中 国债 券总 指数 收 益率×5%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金 ， 属 于较 高预 期风 险和 预期收 益的 证
券投资 基金 品种 ， 其预 期 风险和 预期 收益 高于 混合 型基金 、 债券 型
基金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益
7,242,195.80 嘉实医疗保健股票 2017 年第 3 季度报告
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2.本期 利润
-72,721,572.85
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
-0.0703
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
1,373,119,923.41
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.384
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
-4.35%
0.69%
-1.56%
0.62%
-2.79%
0.07%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
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图: 嘉 实医 疗保 健股 票基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2014 年8 月 13 日至 2017 年9 月 30 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十二 （ 二） 投 资范 围和 （ 四） 投 资限制 ） 的 有关约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
齐海滔
本基金 、 嘉
实 主 题 新
动 力 混 合
基金经 理
2014 年8 月
13 日
14 年
曾任长城证
券有限责任
公司行业研
究员，任银
华基金管理
有限公司研
究员、天华
证券投资基
金、银华内
需精选股票
型证券投资
基金基金经
理。2011 年
4 月加盟嘉
实基金管理
有限公司，
曾任投资经
理。硕士研
究生，具有
基金从业资
格，中国国
籍。
注： （1 ）任 职日 期、 离任 日期是 指公 司作 出决 定后 公告之 日； （2） 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实策略 增长 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 相关法 律法 规的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本
基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计1 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其 他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 世界 和国 内的 经济数 据继 续改 善， 供给 侧改革 导致 上游 行业 盈利 大幅提 高， 北上
资金持 续流 入,A 股 市场 环 境较为 有利 ， 市 场整 体上 涨。 上 游资 源品 是3 季度 表现最 好的 板块 ， 尤
其是电 解铝 和新 能源 汽车 上游的 钴、 锂， 此外 ，机 构资金 继续 在追 逐高 确定 性的行 业白 马龙 头公
司。报 告期 内， 上证 综 指 上涨 4.9% ，上 证50 上涨4.8% ， 沪深300 上涨4.63% ，中 证 500 指数 上
涨7.58% ， 中小 板指 数上 涨 5.31% ， 创业 板指 数上 涨4.04% 。
报告期 内， 分行 业看 ，分 化严重 。供 给侧 改革 导致 上游资 源品 价格 大涨 ，上 游周期 性行 业整
体表现 更好,其 中有 色金 属 3 季 度上 涨 了28%, 排 名 各行业 第 1 ，钢 铁上 涨了18.96%, 排名 第2 。蓝
筹风格 明显 ， 机构 资金 和北 上资金 持续 的追 逐确 定性 高的行 业白 马龙 头公 司, 食 品饮 料 3 季 度上 涨
了11.5%, 通信 行业 上涨10.5% 。3 季度, 28 个 申万 一 级行业 仅 有 5 个 下跌 ，分 别是医 药生 物、 家
电、纺 织服 装、 传媒 和公 用事业 。
报告期 内， 生物 医药 指数 （申万 ）下 跌0.08% ，在28 个申 万一 级行 业中 排名 倒数 第 5， 指数
表现一 般主 要原 因还 是行 业内的 高估 值股 票较 多， 另一方 面， 半年 报部 分个 股业绩 低于 预期 ，出
现了较 大幅 度的 调整 ， 对 指数也 有较 大影 响。 在二 级子行 业中 ， 化 药制 药、 生物制 品、 医疗 服务、
医疗器 械取 得正 收益 ， 分 别上 涨 4.68% 、3.86% 、3.38% 和 2.15% ， 中报 低于 预期 情况较 为集 中的 中
药和医 药商 业严 重跑 输指 数， 分 别下 跌了5.27% 和 6.87% 。 个股 分化 极其 严重， 行业龙 头显 著跑 赢 ，
疫苗行 业在 景气 度回 升和 新药主 题炒 作的 共同 作用 下表现 最好 。
由于对 报告 期医 药行 业投 资机会 的判 断是 结构 性的 ，因此 组合 在报 告期 内并 未做仓 位调 整，
结构上 仍主 要按 照3 个方 向来配 置, 即强 劲的 内生 增 长、 行业 变革 期受 益的 环节 以及有 模式 创新 的嘉实医疗保健股票 2017 年第 3 季度报告
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公司， 具体 到医 药子 行业 上，超 配了 医药 商业 、生 物医药 、化 学制 药， 低配 了中药 、医 疗服 务。
报告期 内， 超配 的医 药商 业在二 级子 行业 中表 现最 差，因 此组 合表 现不 佳。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.384 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-4.35% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-1.56% 。
4.6 报 告期 内基金 持 有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
1,289,460,400.25 93.37
其中： 股票
1,289,460,400.25 93.37
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
89,635,129.40 6.49
8
其他资 产
1,859,066.61 0.13
9
合计
1,380,954,596.26 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
39,793.60 0.00
C
制造业
842,568,706.56 61.36
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
31,093.44 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
356,482,725.12 25.96
G
交通运 输、 仓储 和 25,571.91 0.00 嘉实医疗保健股票 2017 年第 3 季度报告
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邮政业
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
48,251.95 0.00
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
90,251,481.62 6.57
R
文化、 体育 和娱 乐
业
12,776.05 0.00
S
综合
- -
合计
1,289,460,400.25 93.91
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
000963
华东医 药
2,636,800 129,387,776.00 9.42
2
000513
丽珠集 团
2,527,559 128,147,241.30 9.33
3
000028
国药一 致
1,777,618 120,291,410.06 8.76
4
600529
山东药 玻
4,139,792 89,667,894.72 6.53
5
002462
嘉事堂
1,417,223 49,106,776.95 3.58
6
600196
复星医 药
1,390,730 47,549,058.70 3.46
7
600276
恒瑞医 药
774,402 46,409,911.86 3.38
8
000661
长春高 新
293,335 43,574,914.25 3.17
9
600420
现代制 药
2,787,046 41,805,690.00 3.04
10
002332
仙琚制 药
4,655,000 40,638,150.00 2.96
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
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报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
225,694.83
2
应收证 券清 算款
233,189.00
3
应收股 利
-
4
应收利 息
15,115.20
5
应收申 购款
1,385,067.58
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,859,066.61
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
1,122,441,307.18
报告期 期间 基金 总申 购份 额
72,425,992.55
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
202,906,688.09
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
991,960,611.64
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
7,860,849.05
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
7,860,849.05
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ）
0.79
注：报 告期 内， 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 的基 金份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1 ） 中国 证监 会核 准嘉 实 医疗保 健股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
（2 ） 《嘉 实医 疗保 健股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
（3 ） 《嘉 实医 疗保 健股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
（4 ） 《嘉 实医 疗保 健股 票 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6 ） 报告 期内 嘉实 医疗 保 健股票 型证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。 存放 地点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.2 查 阅方 式
（1 ） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可按 工
本费购 买复 印件 。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
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