嘉 实 农 业 产业 股 票 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
嘉实农业产业股票 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定 ， 于2017 年10 月 20 日 复核 了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2017 年7 月1 日起至 2017 年9 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实农 业产 业股 票
基金主 代码
003634
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年12 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额
400,429,190.33 份
投资目 标
本基金 通过 投资 于农 业产 业中具 有长 期稳 定成 长性 的上市 公司 ， 在
风险可 控的 前提 下力 争获 取超越 业绩 比较 基准 的收 益。
投资策 略
本基金 将及 时跟 踪市 场环 境变化 ， 根据 宏观 经济 运 行态势 、 宏观 经
济政策 变化 、 证券 市场 运 行状况 、 国际 市场 变化 情 况等因 素的 深入
研究， 判断 证券 市场 的发 展趋势 ， 结 合行 业状 况、 公司价 值性 和成
长性分 析 ， 综 合评 价各 类 资产的 风险 收益 水平 。 本 基金所 界定 的农
业产业 股票 主要 是指 农林 牧渔行 业及 与其 密切 相关 的上市 公司 ， 根
据农业 产业 的范 畴选 出备 选股票 池 ， 并 在此 基础 上通 过自上 而下 及
自下而 上相 结合 的方 法挖 掘优质 的上 市公 司， 构建 股票投 资组 合 。
同时在 各个 投资 环节 中来 识别 、 度 量和 控制 投资 风 险， 并通 过调 整
投资组 合的 风险 结构 ，来 优化基 金的 风险 收益 匹配 。
业绩比 较基 准
申万农 林牧 渔指 数收 益率 ×80%+ 中债 总指 数收 益率 ×20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金 ， 属 于较 高预 期风 险和 预期收 益的 证
券投资 基金 品种 ， 其预 期 风险和 预期 收益 高于 混合 型基金 、 债券 型
基金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
嘉实农业产业股票 2017 年第 3 季度报告
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3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益
49,437,235.64
2.本期 利润
70,436,102.04
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.1019
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
438,702,556.79
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.0956
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
8.98%
0.94%
1.78%
0.83%
7.20%
0.11%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
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图： 嘉 实农 业产 业股 票 基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2016 年 12 月7 日至 2017 年9 月 30 日）
注：本 基金 基金 合同 生效 日 2016 年12 月7 日 至报 告期末 未 满 1 年 。按 基金 合同和 招募 说明 书的
约定， 本基 金自 基金 合同 生效日 起 6 个月 内为 建仓 期，建 仓期 结束 时本 基金 的各项 投资 比例 符合
基金合 同（ 十二 （二 ）投 资范围 和（ 四） 投资 限制 ）的有 关约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
姚爽
本 基 金 基
金经理
2016 年12 月
7 日
8 年
曾任中再资
产农业及食
品饮料研究
员，中信产
业基金农业
及食品行业
高 级 研 究
员。2014 年
11 月加 入嘉
实基金管理
有限公司，
现任嘉实基
金农业研究
员，具有基
金 从 业 资
格，中国国嘉实农业产业股票 2017 年第 3 季度报告
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籍。
注： （1 ）任 职日 期是 指本 基金基 金合 同生 效之 日； （2 ）证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实农业 产业 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 相关法 律法 规的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本
基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成 交量 的 5% 的， 合 计1 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其 他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年三 季度， 金融 市场 流动性 有所 恢复 ， 宏 观经 济数据 向好 ， 由 于补 库存 的需求 叠加 环 保
和供给 侧改 革的 因素 ，PPI 出现 大幅 的上 涨， 但CPI 表现 偏弱 。三 季度 整体 经济是 超预 期的 ，市
场上涨 的主 线也 从蓝 筹股 转移到 上游 周期 股。
报 告期 内， 本基 金进 一步提 高了 持股 集中 度， 减持了 小股 票。 本基 金重 点配置 的种 业、 饲料
和白酒 龙头 均带 来正 贡献 ，动物 疫苗 龙头 短期 表现 平稳但 着眼 长远 仍存 在价 值重估 的空 间。 上游
周期股 我们 也做 了一 些布 局，实 现不 错的 收益 。我 们还新 增配 置了 食品 板块 的龙头 。CPI 虽 表现
偏弱， 但国 家对 环保 和供 给侧改 革力 度和 决心 很大 ，也构 成未 来逐 步推 升 CPI 的上 行动 力之 一，
因此我 们小 幅增 加了 农业 周期股 的配 置。
长 期我 们仍 看好 集中 度提升 带来 的大 农业 板块 龙头公 司的 成长 机会 ，同 时我们 判 断 CPI 已经
进入筑 底回 升的 有利 阶段 ，未来 坚持 精选 并集 中持 股的投 资策 略。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0956 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 8.98% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为1.78% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
402,361,538.99 89.36
其中： 股票
402,361,538.99 89.36
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
41,219,694.44 9.15
8
其他资 产
6,679,701.00 1.48
9
合计
450,260,934.43 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
88,863,998.34 20.26
B
采矿业
39,793.60 0.01
C
制造业
313,197,927.73 71.39
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
31,093.44 0.01
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
26,385.45 0.01
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
25,571.91 0.01
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
17,468.03 0.00 嘉实农业产业股票 2017 年第 3 季度报告
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J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
115,299.99 0.03
R
文化、 体育 和娱 乐
业
44,000.50 0.01
S
综合
- -
合计
402,361,538.99 91.72
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1
000858 五 粮 液 775,848 44,440,573.44 10.13
2
000998 隆平高 科 1,681,846 43,727,996.00 9.97
3
002311 海大集 团 2,124,532 39,240,106.04 8.94
4
600201 生物股 份 1,026,184 34,315,592.96 7.82
5
600887 伊利股 份 1,200,600 33,016,500.00 7.53
6
000568 泸州老 窖 503,522 28,247,584.20 6.44
7
000895 双汇发 展 1,021,447 25,434,030.30 5.80
8
603566 普莱柯 1,140,286 25,006,471.98 5.70
9
002746 仙坛股 份 681,839 19,868,788.46 4.53
10
600298 安琪酵 母 719,040 18,321,139.20 4.18
注： 报 告期 末本 基金 持有 的 “五 粮液 ” 市 值占 净值 比例被 动超 过10% ， 已于2017 年10 月11 日调
整至10% 以 下。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
213,211.34
2
应收证 券清 算款
6,384,183.85
3
应收股 利
-
4
应收利 息
7,608.80
5
应收申 购款
74,697.01
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
6,679,701.00
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
1,058,359,371.66
报告期 期间 基金 总申 购份 额
46,074,236.11
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
704,004,417.44
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
400,429,190.33
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
嘉实农业产业股票 2017 年第 3 季度报告
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7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会准 予嘉 实 农业产 业股 票型 证券 投资 基金注 册的 批复 文件 ；
（2） 《嘉 实农 业产 业股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
（3） 《嘉 实农 业产 业股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
（4） 《嘉 实农 业产 业股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 农业 产 业股票 型证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。
8.2 存 放地 点
（1） 北京 市建 国门 北大 街 8 号 华润 大 厦8 层 嘉实 基金管 理有 限公 司
（2） 北京 市西 城区 闹市 口 大街 1 号院 1 号 楼中 国建 设银行 投资 托管 业务 部
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2 ）网 站查 询： 基金 管理人 网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资者 对本 报告 如有 疑问， 可咨 询本 基金 管理 人嘉实 基金 管理 有限 公司 ，咨询 电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月25 日
