嘉 实 优 质 企业 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
嘉实优质企业混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 上海 浦东 发展银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定 ， 于2017 年 10 月 20 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2017 年7 月1 日起至 2017 年9 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实优 质企 业混 合
基金主 代码
070099
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2007 年12 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,537,126,959.52 份
投资目 标
力争为 基金 份额 持有 人创 造长期 超额 收益
投资策 略
在具备 足够 多预 期收 益率 良好的 投资 标的 时 ， 优 先考 虑股票 类资 产
配置 ， 剩 余配 置于 债券 类 和现金 类等 大类 资产 。 股 票投资 以自 下而
上的个 股精 选策 略为 主 ， 结合行 业配 置适 度均 衡策 略， 构造 和优 化
组合 ； 通 过新 股申 购 、 债 券 投资及 衍生 工具 等投 资策 略， 规避 风险 、
增强收 益。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 ×95% + 上 证国债 指数 ×5%
风险收 益特 征
较高风 险， 较高 收益 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益
43,675,095.50
2.本期 利润
-11,580,255.74 嘉实优质企业混合 2017 年第 3 季度报告
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3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
-0.0071
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
2,347,664,737.90
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.527
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
0.00%
0.71%
4.41%
0.56%
-4.41%
0.15%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
图： 嘉 实优 质企 业混 合基金 累计 份额 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 嘉实优质企业混合 2017 年第 3 季度报告
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的历史 走势 对比 图
（2007 年 12 月8 日至 2017 年9 月 30 日）
注1 ： 本 基金 由嘉 实浦 安保 本混合 型开 放式 证券 投资 基金转 型而 成, 自 2007 年12 月8 日 （ 含当 日）
起，本 基金 基金 合同 生效 ，嘉实 浦安 保本 基金 基金 合同失 效。
注2 ： 按基 金合 同约 定， 本基金 自基 金合 同生 效日 起 3 个 月内 为建 仓期 。建 仓期结 束时 本基 金的
各项投 资比 例符 合基 金合 同第十 八条 （ （ 二） 投资 范 围和（ 八） 投资 组合 比例 限制） 的规 定： （1 ）
本基金 持有 一家 上市 公司 的股票 ，不 得超 过基 金资 产净值 的 10%；（ 2） 本基 金与由 本基 金管 理人
管理的 其他 基金 共同 持有 一家公 司发 行的 证券 ，不 得超过 该证 券 的10%；（ 3 ）基金 财产 参与 股票
发行申 购， 本基 金所 申报 的金额 不得 超过 本基 金的 总资产 ，所 申报 的股 票数 量不得 超过 拟发 行股
票公司 本次 发行 股票 的总 量； （4） 《 基金 法 》 及 其他 有关法 律法 规或 监管 部门 对上述 比例 限制 另 有
规定的 ，从 其规 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
胡涛
本 基 金 基
金经理
2014 年8 月
20 日
15 年
曾 任 北 京 证 券 有 限 责
任 公 司 投 资 银 行 部 经
理 、 中 国 国 际 金 融 有
限 公 司 股 票 研 究 经
理 、 长 盛 基 金 管 理 有
限 公 司 研 究 员 、 友 邦
华 泰 基 金 管 理 有 限 公
司 基 金 经 理 助 理 、 泰
达 宏 利 基 金 管 理 有 限
公 司 专 户 投 资 部 副 总
经 理 、 研 究 部 研 究 主
管、 基 金经 理等 职务 。
2014 年3 月加 入嘉 实
基 金 管 理 有 限 公 司 ，
现任 GARP 策 略 组 组
长 。 美 国 印 第 安 纳 大
学 凯 利 商 学 院 MBA ，
具 有 基 金 从 业 资 格 ，
中国国 籍。
注： （1 ）任 职日 期、 离职 日期是 指公 司作 出决 定后 公告之 日； （2） 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实优质 企业 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 相关法 律法 规的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本
基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、嘉实优质企业混合 2017 年第 3 季度报告
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严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成 交量 的 5% 的， 合 计1 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其 他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 市场 结构 分化 比较 大，周 期股 在供 给侧 改革 推动下 上涨 较多 ，价 值成 长股表 现落 后。
宏观经 济需 求方 面仍 然维 持上半 年较 强的 增长 ， 特 别是房 地产 投资 ， 基 建投 资都维 持较 强劲 增长 ，
而供给 侧改 革使 得钢 铁， 煤炭等 行业 产能 收缩 短期 比较厉 害， 在需 求强 劲供 给短期 收缩 下造 成了
阶段性 供不 应求 ，产 品价 格出现 比较 大幅 上升 ，使 得市场 风格 短期 分化 较大 。
我们判 断市 场这 种分 化还 是阶段 性现 象， 随着 未来 需求增 速回 落， 产能 相对 需求会 达到 新的 平衡
使得价 格逐 渐回 落， 市场 又会重 新新 的风 格切 换。 在这种 对宏 观经 济及 市场 趋势的 预判 下， 本季
度基金 股票 组合 并未 随着 市场的 风格 切换 而大 幅调 整，而 是对 组合 中的 价值 成长股 根据 中报 业绩
情况做 个股 调整 ，减 持了 业绩不 达预 期的 个股 ，增 持了未 来增 长持 续估 值合 理的个 股， 组合 配置
风格仍 以价 值成 长股 为主 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.527 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.00% ， 业绩
比较基 准收 益率 为4.41% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
2,217,576,914.07 94.15
其中： 股票
2,217,576,914.07 94.15
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
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5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
136,417,548.65 5.79
8
其他资 产
1,463,445.11 0.06
9
合计
2,355,457,907.83 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
2,103,115,348.81 89.58
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
114,461,565.26 4.88
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
2,217,576,914.07 94.46
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净嘉实优质企业混合 2017 年第 3 季度报告
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值比例 （％ ）
1
002572
索菲亚
5,505,022 208,089,831.60 8.86
2
002415
海康威 视
6,281,025 200,992,800.00 8.56
3
603111
康尼机 电
12,768,472 189,484,124.48 8.07
4
300296
利亚德
9,253,378 186,455,566.70 7.94
5
002450
康得新
8,541,724 181,169,966.04 7.72
6
002138
顺络电 子
7,520,961 156,736,827.24 6.68
7
002311
海大集 团
7,476,356 138,088,295.32 5.88
8
002475
立讯精 密
5,922,659 122,362,134.94 5.21
9
600298
安琪酵 母
4,649,277 118,463,577.96 5.05
10
002583
海能达
7,131,901 118,318,237.59 5.04
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
704,367.64
2
应收证 券清 算款
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3
应收股 利
-
4
应收利 息
53,443.51
5
应收申 购款
705,633.96
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,463,445.11
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分的
公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1
603111
康尼机 电 189,484,124.48 8.07 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
1,782,045,122.17
报告期 期间 基金 总申 购份 额
153,201,229.83
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
398,119,392.48
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
1,537,126,959.52
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1 ） 中 国证 监会 《关 于核 准嘉实 浦安 保本 混合 型开 放式证 券投 资基 金基 金份 额持有 人大 会决 议 的
批复》 （证 监基 金字[2007]320 号） ；
（2 ） 《嘉 实优 质企 业混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
（3 ） 《嘉 实优 质企 业混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》； 嘉实优质企业混合 2017 年第 3 季度报告
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（4 ） 《嘉 实优 质企 业混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
（5 ） 《上 海浦 东发 展银 行 证券交 易资 金结 算协 议》 ；
（6 ） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（7 ） 报告 期内 嘉实 优质 企 业混合 型证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1 ） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可按 工
本费购 买复 印件 。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月25 日
