嘉 实 主 题 精选 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
嘉实主题混合 2017 年第 3 季度 报告
第 2 页 共 9 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2017 年 10 月20 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2017 年7 月1 日起至 2017 年9 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实主 题混 合
基金主 代码
070010
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2006 年7 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额
2,288,715,969.81 份
投资目 标
充分把 握中 国崛 起过 程中 的投资 机会 ，谋 求基 金资 产长期 稳定 增
值。
投资策 略
采用“ 主题 投资 策略 ” ， 从 主题发 掘、 主题 配置 和个 股精选 三个 层
面构建 股票 投资 组合 ， 并 优先考 虑股 票类 资产 的配 置， 剩余 资产 配
置于固 定收 益类 和现 金类 等大类 资产 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数增 长率 ×95% ＋同业 存款 收益 率×5%
风险收 益特 征
较高风 险， 较高 收益 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益
50,858,360.91
2.本期 利润
107,178,923.04 嘉实主题混合 2017 年第 3 季度 报告
第 3 页 共 9 页
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.0454
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
3,591,091,247.79
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.569
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月
3.02%
0.37%
4.41%
0.56%
-1.39%
-0.19%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
图：嘉 实主 题混 合基 金份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图
（2006 年7 月 21 日至 2017 年9 月 30 日 ）
注：按 基金 合同 约定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的各
项投资 比例 符合 基金 合同 第十四 条（ （二 ）投 资范 围 、 （八 ）2. 投资 组合 比例 限 制）约 定： （1）资
产配置 范围 为： 股票 资产30%～95% ， 债券0～70% ， 权证 0 ～3% ， 现 金或 者到 期日在 一年 以内 的 政嘉实主题混合 2017 年第 3 季度 报告
第 4 页 共 9 页
府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5%；（ 2 ） 持 有一 家上 市公司 的股 票， 其市 值不 超过基 金资 产净 值 的
10%；（ 3） 本基 金与 基金 管 理人管 理的 其他 基金 持有 一家公 司发 行的 证券 总和 ，不超 过该 证券 的
10%；（ 4 ） 在 任何 交易 日买 入权证 的总 金额 ， 不 超过 上一交 易日 基金 资 产 净值 的千分 之五 ； （5）持
有的全 部权 证， 其市 值不 超过基 金资 产净 值 的3%；（ 6 ） 法律 法规 和基 金合 同 规定的 其他 限制 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
邹唯
本基金 、 嘉实 主
题增强混合基
金经理
2013 年10 月
29 日
15 年
曾任职于长城证券研究
发展中 心 ； 嘉 实基 金管 理
有限公 司研 究部 ， 先后 任
嘉实浦 安保 本 、 嘉 实稳 健
混合 、 嘉 实策 略混 合和 嘉
实主题 混合 基金 经理 ； 上
海磐信投资管理有限公
司， 任 董事 总经 理。2013
年 7 月加入嘉实基金管
理有限公司，硕士研究
生，具 有基 金从 业资 格 ，
中国国 籍。
注： （1 ）任 职日 期、 离任 日期是 指公 司作 出决 定后 公告之 日； （2） 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法 规 、 《嘉
实主题 精选 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 相关法 律法 规的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本
基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
嘉实主题混合 2017 年第 3 季度 报告
第 5 页 共 9 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成 交量 的 5% 的， 合 计1 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其 他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 中国 经济 平稳 运行 ，宏观 方面 总需 求略 有走 弱， 在 7 月 数据 大超 预期 之后，8-9 月的
需求数 据， 尤其 是固 定资 产投资 呈现 的走 弱走 势， 更符合 本轮 库存 周期 复苏 发展至 此阶 段应 有的
表现。 但在 需求 温和 回落 尚未发 展至 快速 下滑 的阶 段时， 三季 度相 对总 需求 的温和 回落 ，环 保严
监管和 供给 侧改 革的 继续 铺开， 使得 工业 品领 域供 给侧的 收缩 成为 比缓 慢回 落的总 需求 边际 上更
为剧烈 的因 素， 叠加 季节 上的施 工旺 季和 普遍 的工 业品领 域低 库存 的现 状， 给三季 度周 期品 现货
的上涨 创造 了完 美的 条件 。在预 期修 复+ 估值 扩张+ 现货价 格上 涨推 动的 盈利 预期上 调三 重因 素推
动下， 周期 行业 全面 引领 了三季 度市 场的 上涨 ，并 将市场 争议 的核 心问 题， 重新从 二季 度担 忧的
金融监 管和 流动 性拉 回到 本轮库 存和 盈利 周期 超预 期的延 续性 上。
三 季度 的大 部分 时间 内，处 于对 金融 监管 加强 、流动 性收 紧、 库存 周期 和PPI 见顶 等多 方面
因素的 考虑 ，本 组合 在大 部分时 间内 选择 了低 仓位 操作， 持有 个股 上也 较少 周期型 行业 ，更 多以
体现防 御思 路的 个股 为主 。这一 判断 与三 季度 市场 和宏观 经济 的实 际情 况 出 现了一 定偏 差。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.569 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 3.02% ， 业绩
比较基 准收 益率 为4.41% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
1,585,706,214.27 44.02
其中： 股票
1,585,706,214.27 44.02
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
249,677,000.00 6.93
其中： 债券
249,677,000.00 6.93
资产支 持证
券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- - 嘉实主题混合 2017 年第 3 季度 报告
第 6 页 共 9 页
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购
的买入 返售 金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备
付金合 计
1,750,704,434.87 48.60
8
其他资 产
16,269,117.53 0.45
9
合计
3,602,356,766.67 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
4,312,000.00 0.12
C
制造业
954,662,939.27 26.58
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
38,921,628.00 1.08
F
批发和 零售 业
113,727,972.00 3.17
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
45,329,725.00 1.26
J
金融业
290,011,281.00 8.08
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
53,194,650.00 1.48
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
13,725,000.00 0.38
R
文化、 体育 和娱 乐
业
71,821,019.00 2.00
S
综合
- -
合计
1,585,706,214.27 44.16
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1
002048
宁波华 翔
12,445,526 325,201,594.38 9.06
2
000525
红 太 阳
12,467,958 272,798,921.04 7.60
3
601398
工商银 行
28,935,900 173,615,400.00 4.83 嘉实主题混合 2017 年第 3 季度 报告
第 7 页 共 9 页
4
601288
农业银 行
24,910,000 95,156,200.00 2.65
5
000028
国药一 致
1,356,200 91,774,054.00 2.56
6
600529
山东药 玻
3,216,800 69,675,888.00 1.94
7
002343
慈文传 媒
1,757,500 68,032,825.00 1.89
8
002618
丹邦科 技
5,751,765 61,658,920.80 1.72
9
000063
中兴通 讯
2,010,578 56,899,357.40 1.58
10
002027
分众传 媒
5,293,000 53,194,650.00 1.48
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
9,930,000.00 0.28
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
239,747,000.00 6.68
其中： 政策 性金 融债
239,747,000.00 6.68
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
249,677,000.00 6.95
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
170308
17 进出 08
900,000 89,892,000.00 2.50
2
170204
17 国开 04
500,000 49,900,000.00 1.39
3
170207
17 国开 07
500,000 49,845,000.00 1.39
4
110216
11 国开 16
300,000 30,090,000.00 0.84
5
150201
15 国开 01
200,000 20,020,000.00 0.56
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
嘉实主题混合 2017 年第 3 季度 报告
第 8 页 共 9 页
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
376,487.67
2
应收证 券清 算款
12,148,045.55
3
应收股 利
-
4
应收利 息
3,100,996.90
5
应收申 购款
643,587.41
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
16,269,117.53
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
2,430,672,913.57
报告期 期间 基金 总申 购份 额
30,487,398.92
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
172,444,342.68
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
2,288,715,969.81
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
嘉实主题混合 2017 年第 3 季度 报告
第 9 页 共 9 页
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准嘉 实 主题精 选混 合型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
（2 ） 《嘉 实主 题精 选混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
（3 ） 《嘉 实主 题精 选混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
（4 ） 《嘉 实主 题精 选混 合 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6 ） 报告 期内 嘉实 主题 精选混 合型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月25 日
